इन्वेंटरी वैल्यूएशन – LIFO बनाम FIFO

क्या आप नियमित रूप से अपनी कंपनियों का विश्लेषण करते हैं, लेकिन यह नहीं देखते हैं कि वे अपनी इन्वेंट्री के लिए कैसे खाते हैं? कई कंपनियों के लिए, इन्वेंट्री एक बड़े का प्रतिनिधित्व करती है, अगर सबसे बड़ा नहीं है, तो उनकी संपत्ति का हिस्सा। नतीजतन, इन्वेंट्री बैलेंस शीट का एक महत्वपूर्ण घटक है । इसलिए, यह महत्वपूर्ण है कि गंभीर निवेशक समझें कि उद्योगों या अपने स्वयं के विभागों में कंपनियों की तुलना करते समय इन्वेंट्री लाइन आइटम का आकलन कैसे करें।

चाबी छीन लेना

• लास्ट-इन, फ़र्स्ट-आउट (LIFO) विधि यह मानती है कि इन्वेंट्री में आने वाली अंतिम इकाई या अधिक हाल ही में बेची गई है।
• फ़र्स्ट-इन, फ़र्स्ट-आउट (FIFO) विधि मानती है कि इन्वेंट्री की सबसे पुरानी इकाई पहले बेची गई है।
• LIFO कई कंपनियों के लिए यथार्थवादी नहीं है क्योंकि वे स्टॉक में बैठे अपने पुराने इन्वेंट्री को नहीं छोड़ेंगे।
• एफआईएफओ सबसे तार्किक विकल्प है क्योंकि कंपनियां आमतौर पर अपने माल के उत्पादन में सबसे पुरानी सूची का उपयोग करती हैं।

इन्वेंटरी क्या है?

सामान्य तौर पर, जब हम इन्वेंट्री की बात करते हैं, तो हम उत्पादन के तीन चरणों में एक कंपनी के माल का उल्लेख कर रहे हैं: 1) माल जो कच्चे माल हैं, 2) माल जो उत्पादन में हैं, और 3) माल जो तैयार हैं और बिक्री के लिए तैयार हैं। दूसरे शब्दों में, आप उन सामानों को लेते हैं जो कंपनी के पास है, जो सामग्री उसने खरीदी थी, उसे और अधिक सामान बनाने के लिए, उस माल को घटाएं जिसे कंपनी ने बेचा था, बेची गई वस्तुओं की कीमत (COGS), और परिणाम वही है – सूची।

इन्वेंटरी अकाउंटिंग प्रत्येक उत्पादन चरण में माल को मान प्रदान करता है और उन्हें कंपनी की मूल्यवान बनाया जा सके । सूची की गणना के लिए सूत्र है:

LIFO और FIFO को समझना

एक लेखा पद्धति जो एक कंपनी अपनी इन्वेंट्री लागतों को निर्धारित करने के लिए उपयोग करती है, इसका प्रमुख वित्तीय विवरणों (वित्तीय) -बेलेंस शीट, आय विवरण और आमतौर पर लेखा सिद्धांतों (जीएएपी) को स्वीकार किया है जो व्यवसायों को कई इन्वेंट्री अकाउंटिंग विधियों में से एक का उपयोग करने की अनुमति देते हैं: पहला-इन, फर्स्ट-आउट (एफआईएफओ), अंतिम-इन, पहला-आउट (एलआईएफओ), और औसत लागत।

फ़र्स्ट-इन, फ़र्स्ट-आउट (FIFO)

प्रथम, प्रथम-आउट (फीफो) विधि मानता है कि पहली इकाई सूची-या में अपना रास्ता बना रही है सबसे पुरानी इनवेंटरी-है पहले बेच दिया। उदाहरण के लिए, मान लें कि एक बेकरी ने सोमवार को $ 1 प्रत्येक की लागत पर 200 रोटियां और मंगलवार को $ 1.25 प्रत्येक पर 200 और अधिक रोटी का उत्पादन किया। FIFO में कहा गया है कि यदि बेकरी ने बुधवार को 200 रोटियां बेचीं, तो COGS ( आय विवरण पर ) $ 1 प्रति पाव है क्योंकि यह इन्वेंट्री में पहले रोटियों में से प्रत्येक की लागत थी। $ 1.25 रोटियां इन्वेंट्री ( बैलेंस शीट पर ) को समाप्त करने के लिए आवंटित की जाएंगी ।

अंतिम में, प्रथम-आउट (LIFO)

अंतिम, प्रथम-आउट (LIFO) विधि मानता है कि पिछले या सूची में आने की moreunit पहले बेच दिया जाता है। इसलिए पुरानी इन्वेंट्री को लेखा अवधि के अंत में छोड़ दिया जाता है । बुधवार को बेची जाने वाली 200 रोटियों के लिए, वही बेकरी COGS को $ 1.25 प्रति रोटेट का अधिकार देगी, जबकि शेष $ 1 रोटियों का उपयोग अवधि के अंत में इन्वेंट्री के मूल्य की गणना करने के लिए किया जाएगा।

औसत मूल्य

औसत लागत विधि लेखांकन अवधि के दौरान बिक्री के लिए उपलब्ध सभी इकाइयों का भारित औसत लेती है और फिर उस औसत लागत का उपयोग COGS के मूल्य और अंत सूची को निर्धारित करने के लिए करती है। हमारे बेकरी उदाहरण में, इन्वेंट्री के लिए औसत लागत $ 1.125 प्रति यूनिट होगी, जिसकी गणना [(200 x $ 1) + (200 x $ 1.25)] / 400 के रूप में की जाएगी।

LIFO बनाम FIFO: इन्वेंटरी वैल्यूएशन

कंपनी द्वारा उपयोग की जाने वाली वैल्यूएशन विधि विभिन्न उद्योगों में भिन्न हो सकती है। इन्वेंट्री के मूल्यांकन और COGS और मुनाफे पर इसके प्रभाव पर विचार करते समय LIFO और FIFO के बीच कुछ अंतर हैं।

LIFO

चूंकि LIFO COGS को महत्व देने के लिए सबसे हाल ही में अधिग्रहित इन्वेंट्री का उपयोग करता है, इसलिए लेफ्टओवर इन्वेंट्री बेहद पुरानी या अप्रचलित हो सकती है। नतीजतन, LIFO इन्वेंट्री का सटीक या अद्यतित मूल्य प्रदान नहीं करता है क्योंकि मूल्यांकन आज की कीमतों की तुलना में इन्वेंट्री आइटम की तुलना में बहुत कम है। इसके अलावा, LIFO कई कंपनियों के लिए यथार्थवादी नहीं है क्योंकि वे हाल ही में अधिग्रहित इन्वेंट्री का उपयोग करते हुए स्टॉक में बैठे अपने पुराने इन्वेंट्री को नहीं छोड़ेंगे।

उदाहरण के लिए, एक कंपनी जो सीफ़ूड उत्पाद बेचती है, वह वास्तविक रूप से अपने उत्पादों को बेचने और शिपिंग करने में अपनी नव-अर्जित इन्वेंट्री का उपयोग नहीं करेगी। दूसरे शब्दों में, समुद्री भोजन कंपनी अपने सबसे पुराने इन्वेंट्री को बेकार नहीं छोड़ती है क्योंकि भोजन खराब हो सकता है, जिससे नुकसान हो सकता है।

नतीजतन, LIFO कई कंपनियों के लिए व्यावहारिक नहीं है जो खराब होने वाले सामान बेचते हैं और सबसे पुरानी सूची का उपयोग करने की तार्किक उत्पादन प्रक्रिया को सटीक रूप से प्रतिबिंबित नहीं करते हैं।

फीफो

एफआईएफओ इन्वेंट्री को समाप्त करने के लिए मूल्य का एक बेहतर संकेतक हो सकता है क्योंकि पुरानी वस्तुओं का उपयोग किया गया है जबकि हाल ही में अधिग्रहित वस्तुएं वर्तमान बाजार कीमतों को दर्शाती हैं। ज्यादातर कंपनियों के लिए, FIFO सबसे तार्किक विकल्प है क्योंकि वे आम तौर पर अपने माल के उत्पादन में सबसे पुरानी सूची का उपयोग करते हैं, जिसका अर्थ है कि COGS का मूल्यांकन उनके उत्पादन कार्यक्रम को दर्शाता है।

उदाहरण के लिए, समुद्री खाद्य कंपनी, जो पहले उल्लेख किया गया था, अपने उत्पादों को बेचने और शिपिंग करने में अपनी सबसे पुरानी सूची (या पहले) का उपयोग करेगी। चूंकि सीफूड कंपनी स्टॉक को खराब करने के लिए पुरानी इन्वेंट्री को कभी नहीं छोड़ती है, इसलिए एफआईएफओ अपने माल को बेचने में सबसे पुरानी इन्वेंट्री का उपयोग करने की कंपनी की प्रक्रिया को सटीक रूप से दर्शाता है।

LIFO और FIFO: मुद्रास्फीति का प्रभाव

यदि मुद्रास्फीति नगण्य थी, तो तीनों इन्वेंट्री वैल्यूएशन के तरीके समान सटीक परिणाम उत्पन्न करेंगे।मुद्रास्फीति एक अर्थव्यवस्था में मूल्य वृद्धि की दर का एक उपाय है।जब कीमतें स्थिर होती हैं, तो पहले से हमारा बेकरी उदाहरण $ 1 में अपने सभी रोटी रोटियों का उत्पादन करने में सक्षम होगा, और LIFO, FIFO, और औसत लागत हमें $ 1 प्रति रोटी की लागत देगा।हालांकि, वास्तविक दुनिया में, कीमतें लंबी अवधि में बढ़ती हैं, जिसका अर्थ है कि लेखांकन पद्धति का विकल्प अवधि के लिए इन्वेंट्री मूल्यांकन और लाभप्रदता को प्रभावित कर सकता है।

यह मानते हुए कि कीमतें बढ़ रही हैं, मुद्रास्फीति तीन इन्वेंट्री मूल्यांकन विधियों को इस प्रकार प्रभावित करेगी:

LIFO

जब बिक्री LIFO पद्धति का उपयोग करके रिकॉर्ड की जाती है, तो इन्वेंट्री की सबसे हाल की वस्तुओं का उपयोग COGS को महत्व देने के लिए किया जाता है और पहले बेचा जाता है। दूसरे शब्दों में, पुरानी सूची, जो सस्ती थी, बाद में बेची जाएगी। एक मुद्रास्फीति के माहौल में, वर्तमान COGS LIFO के तहत अधिक होगा क्योंकि नई सूची अधिक महंगी होगी। नतीजतन, कंपनी अवधि के लिए कम लाभ या शुद्ध आय दर्ज करेगी । हालांकि, कम लाभ या कमाई का मतलब है कि कंपनी को कम कर देयता से लाभ होगा।

फीफो

जब FIFO पद्धति का उपयोग करके बिक्री दर्ज की जाती है, तो सबसे पुराना इन्वेंट्री – जिसे पहले अधिग्रहित किया गया था – पहले उपयोग किया जाता है। FIFO बैलेंस शीट पर बढ़ती कीमत के माहौल में नई, अधिक महंगी सूची छोड़ता है। नतीजतन, एफआईएफओ शुद्ध आय में वृद्धि कर सकता है क्योंकि इन्वेंट्री जो कई साल पुरानी हो सकती है-जो कि कम लागत के लिए अधिग्रहित की गई थी – का उपयोग सीओजीएस को महत्व देने के लिए किया जाता है। हालांकि, उच्च शुद्ध आय का मतलब है कि कंपनी की उच्च कर देयता होगी।

औसत मूल्य

औसत लागत विधि उन परिणामों का उत्पादन करती है जो FIFO और LIFO के बीच कहीं गिरते हैं।

हालाँकि, कृपया ध्यान दें कि यदि कीमतें कम हो रही हैं, तो विपरीत परिदृश्य ऊपर उल्लिखित हैं। इसके अलावा, कई कंपनियां यह बताएंगी कि इन्वेंट्री का मूल्यांकन करते समय वे “लागत या बाजार के निचले हिस्से” का उपयोग करते हैं। इसका मतलब यह है कि अगर इन्वेंट्री वैल्यू घटती थी, तो उनका मूल्यांकन LIFO, FIFO या औसत लागत के बजाय बाजार मूल्य (या प्रतिस्थापन लागत ) का प्रतिनिधित्व करेगा ।

LIFO बनाम FIFO का उदाहरण

नीचे दी गई तालिकाओं में, हम एबीसी बॉटलिंग कंपनी नामक एक काल्पनिक पेय निर्माता की सूची का उपयोग करते हैं, यह देखने के लिए कि मूल्यांकन के तरीके किसी कंपनी के वित्तीय विश्लेषण के परिणाम को कैसे प्रभावित कर सकते हैं ।

कंपनी ने Q1 के लिए प्रत्येक महीने कुल 3,000 इकाइयों के लिए इन्वेंट्री खरीद की। हालाँकि, कंपनी के पास पहले से ही 1,000 टन पुराने इन्वेंट्री की 1,000 इकाइयाँ थीं, जिन्हें $ 8,000 के मूल्यांकन के लिए $ 8 पर खरीदा गया था। दूसरे शब्दों में, शुरुआती इन्वेंट्री अवधि के लिए 4,000 इकाइयाँ थीं।

कंपनी ने Q1 में 3,000 इकाइयाँ बेचीं, जिसने 1,000 इकाइयों या (4,000 इकाइयों – 3,000 इकाइयों की बिक्री = 1,000 इकाइयाँ) की समाप्ति सूची शेष छोड़ दी।

COGS मूल्यांकन

• LIFO के तहत, COGS का मूल्य $ 37,000 था क्योंकि हाल ही में खरीदी गई 3,000 इकाइयां गणना या जनवरी, फरवरी और मार्च की खरीद ($ 10,000 + $ 12,000 + $ 15,000) में उपयोग की गई थीं।
• FIFO के तहत, COGS का मूल्य $ 30,000 था, क्योंकि FIFO सबसे पुरानी इन्वेंट्री का उपयोग करता है और फिर जनवरी और फरवरी इन्वेंट्री खरीद का। दूसरे शब्दों में, 3,000 इकाइयां शामिल हैं ($ 8,000 के लिए 1,000 इकाइयां) + ($ 10,000 या जन के लिए 1,000 इकाइयां) + ($ 12,000 या फरवरी के लिए 1,000 इकाइयां)।
• औसत लागत पद्धति के परिणामस्वरूप $ 11,250 या ($ 8,000 + $ 10,000 + $ 12,000 + $ 15,000) / 4 का मूल्यांकन हुआ।

नीचे अंतिम सूची मूल्य हैं:

• एलआईएफओ प्रति इन्वेंटरी समाप्त: 1,000 यूनिट x $ 8 = $ 8,000 । याद रखें कि अंतिम इकाइयाँ (सबसे नई) पहले बेची जाती हैं; इसलिए, हम इन्वेंट्री को समाप्त करने के लिए सबसे पुरानी इकाइयों को छोड़ देते हैं।
• FIFO प्रति इन्वेंटरी समाप्त: 1,000 यूनिट x $ 15 प्रत्येक = $ 15,000 । याद रखें कि पहली (सबसे पुरानी) इकाइयों को पहले बेचा जाता है; इसलिए, हम इन्वेंट्री को समाप्त करने के लिए नवीनतम इकाइयों को छोड़ देते हैं।
• औसत लागत प्रति इन्वेंटरी समाप्त करना: (1,000 x 8) + (1,000 x 10) + (1,000 x 12) + (1,000 x 15)] / 4000 यूनिट = $ 11.25 प्रति यूनिट; 1,000 यूनिट X $ 11.25 प्रत्येक = $ 11,250 । याद रखें कि हम इन्वेंट्री में सभी इकाइयों का भारित औसत लेते हैं।

LIFO या FIFO: यह वास्तव मेंबातकरता है

$ 8,000, $ 15,000 और $ 11,250 के बीच का अंतर काफी है। एबीसी कंपनी के एक पूर्ण मौलिक विश्लेषण में, हम इन इन्वेंट्री आंकड़ों का उपयोग अन्य मीट्रिक कारकों की गणना करने के लिए कर सकते हैं जो एक कंपनी के मौजूदा वित्तीय स्वास्थ्य को उजागर करते हैं, और जो हमें उदाहरण के लिए इसके भविष्य के बारे में अनुमान लगाने में सक्षम बनाते हैं। इसलिए, कंपनी को कौन सी इन्वेंट्री फिगर मिलती है, इसकी शुरुआत तब होती है जब उसकी इन्वेंट्री का मूल्यांकन वास्तव में मायने रखता है। और कंपनियों को कानून द्वारा यह बताना आवश्यक है कि वे अपने प्रकाशित वित्तीयों में किस लेखांकन विधि का उपयोग करती हैं।

यद्यपि उपरोक्त एबीसी कंपनी का उदाहरण काफी सीधा है, इन्वेंट्री का विषय है और चाहे एलआईएफओ, एफआईएफओ का उपयोग करना है या औसत लागत जटिल हो सकती है। यह जानना कि इन्वेंट्री का प्रबंधन करना कंपनियों के लिए एक महत्वपूर्ण उपकरण है, छोटा या बड़ा; साथ ही इन्वेंट्री रखने वाले किसी भी व्यवसाय के लिए एक प्रमुख सफलता कारक। इन्वेंट्री को प्रबंधित करने से कंपनी को नियंत्रण करने और उसकी कमाई का अनुमान लगाने में मदद मिल सकती है। इसके विपरीत, यह नहीं जानते कि इसके लाभ के लिए इन्वेंट्री का उपयोग कैसे करें, किसी कंपनी को कुशलतापूर्वक संचालन करने से रोक सकता है। निवेशकों के लिए, इन्वेंट्री विश्लेषण करने के लिए सबसे महत्वपूर्ण वस्तुओं में से एक हो सकती है क्योंकि यह कंपनी के मुख्य व्यवसाय के साथ क्या हो रहा है, इस बारे में अंतर्दृष्टि प्रदान कर सकती है।