मिश्रण फंड और संतुलित फंड में क्या अंतर है?
जैसा कि दोनों ” मिश्रण ” और ” संतुलित ” म्युचुअल फंडों के विशेष परिसंपत्ति मिश्रण का वर्णन करते हैं, दोनों के बीच सटीक अंतर निर्धारित करना मुश्किल हो सकता है।
ब्लेंड फंड, जिसमें केवल स्टॉक होते हैं और कोई निश्चित आय वाली प्रतिभूतियां नहीं होती हैं, एक प्रकार का इक्विटी फंड होता है जो ग्रोथ स्टॉक और वैल्यू स्टॉक दोनों का मिश्रण होता है । इन फंडों का लक्ष्य निम्नलिखित के माध्यम से प्राप्त पूंजीगत लाभ के माध्यम से मूल्य की सराहना करना है :
1) मूल्य के शेयरों के शेयर की कीमत में भविष्य सराहना – पोर्टफोलियो प्रबंधकों के शेयरों के इन प्रकार पर विचार का सही मूल्यांकन नहीं और शेयर की कीमत में भविष्य सराहना की उम्मीद एक बार बाजार इन शेयरों ‘सही मूल्य का एहसास है। (मूल्य निवेश पर एक करीब से देखने के लिए, इस ट्यूटोरियल को देखें )
2) वृद्धि शेयरों की शेयर की कीमत में सराहना – पोर्टफोलियो प्रबंधकों का मानना है कि इन शेयरों में आय में तेजी से वृद्धि की बड़ी संभावना है । (शेयर लेने की रणनीति की इस शैली पर एक नज़र के लिए, इस ट्यूटोरियल को देखें )
स्मॉल, मीडियम या लार्ज-कैप शेयरों में उनकी विशेषज्ञता के अनुसार ब्लेंड फंड को और वर्गीकृत किया जा सकता है । मिश्रण फंडों के साथ एक उच्च जोखिम जुड़ा हुआ है क्योंकि उनका प्राथमिक निवेश शेयर बाजार में है।
बैलेंस्ड फंड एक प्रकार का एसेट एलोकेशन फंड होता है जिसमें फिक्स्ड इनकम इंस्ट्रूमेंट्स और इक्विटी का मिश्रण होता है। संपत्ति मिश्रण आमतौर पर निश्चित अनुपातों के लिए विवश होता है। उदाहरण के लिए, एक फंड में 40% इक्विटी, 50% बॉन्ड और 10% मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स से मिलकर एक एसेट मिक्स हो सकता है । संतुलित धन का लक्ष्य मूल्य और सुसंगत आय दोनों में वृद्धि प्राप्त करना है।
पोर्टफोलियो प्रबंधन के प्रकार के आधार पर, संतुलित धनराशि या तो हर साल फिर से संतुलित हो जाएगी ताकि अनुपात वापस अपनी मूल स्थिति में आ जाए या बाजार की स्थितियों के अनुकूल हो जाए। एक पोर्टफोलियो को फिर से संतुलित करने के लिए, लेख ” अपने म्यूचुअल फंड संतुलन को बनाए रखना ” देखें ।
चूंकि बांड और इक्विटी बाजार एक साथ नहीं चलते हैं, संतुलित फंड विविधीकरण का उपयोग करते हैं ताकि शुद्ध इक्विटी फंड के साथ पर्याप्त जोखिम के बिना व्यक्तियों को बाजार के लाभ में भाग लेने की अनुमति मिल सके। यदि शेयर बाजार में टैंकिग होती है, तो संभावना है कि बॉन्ड मार्केट अपेक्षाकृत स्थिर रहेगा या ऊपर की ओर बना रहेगा। इस प्रकार, यदि किसी निवेशक के संतुलित फंड का इक्विटी हिस्सा खराब प्रदर्शन कर रहा है, तो निश्चित आय वाला भाग अच्छा प्रदर्शन करता रहेगा या उसका मूल्य बनाए रखेगा। इसलिए, संतुलित फंड, फंड फंड के रूप में उतना मूल्य नहीं खोता है जब इक्विटी बाजार खराब प्रदर्शन कर रहे होते हैं। विभिन्न प्रकार के फंडों के लिए, इस ट्यूटोरियल को देखें ।
सलाहकार इनसाइट
डोनाल्ड पी। गोल्ड गोल्ड एसेट मैनेजमेंट, क्लेरमॉन्ट, सीए
“ब्लेंड” आम तौर पर एक ही परिसंपत्ति वर्ग के भीतर विभिन्न निवेशों के संयोजन को संदर्भित करता है। उदाहरण के लिए, एक एस-पी 500 इंडेक्स फंड जैसे ऑल-स्टॉक म्यूचुअल फंड को “लार्ज मिक्स” फंड माना जा सकता है क्योंकि इसमें लार्ज कैप ग्रोथ और वैल्यू स्टॉक का मिश्रण होता है।
“बैलेंस्ड” आम तौर पर एक फंड के भीतर विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों के संयोजन को संदर्भित करता है। एक विशिष्ट उदाहरण एक म्यूचुअल फंड होगा जो 60% स्टॉक और 40% बॉन्ड रखता है। हालांकि, कोई विशिष्ट आवंटन प्रतिशत नहीं है, जिस पर एक फंड “संतुलित” होना बंद कर देता है, यह संतुलित फंड में एकल परिसंपत्ति वर्ग को समर्पित 75% से अधिक होल्डिंग को देखना असामान्य है।
योग करने के लिए: एक मिश्रण कोष एकल परिसंपत्ति वर्ग से कई प्रकार की प्रतिभूतियों से बना होता है। एक संतुलित फंड कई परिसंपत्ति वर्गों से बना है।