फ्यूचर्स मार्केट में इंटरप्रेटिंग वॉल्यूम

हालांकि कई व्यापारियों को पता है कि स्टॉक के अपने तकनीकी विश्लेषण में वॉल्यूम का उपयोग कैसे करें, वायदा बाजार के संदर्भ में वॉल्यूम की व्याख्या करने के लिए अतिरिक्त समझ की आवश्यकता हो सकती है क्योंकि स्टॉक की तुलना में वायदा की मात्रा पर काफी कम शोध किया गया है।

यहां हम कुछ चीजों पर एक सामान्य नज़र डालते हैं, जिन्हें आपको वायदा बाजार में वॉल्यूम को देखते हुए जानना चाहिए ।

चाबी छीन लेना

  • वायदा व्यापारी महत्वपूर्ण जानकारियों के लिए ट्रेडिंग वॉल्यूम को देख सकते हैं जिन्हें स्टॉक मूल्य चार्ट को देखते समय अधिक समझ की आवश्यकता होती है।
  • उदाहरण के लिए, कुछ फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स के लिए इंट्रा डे वॉल्यूम गेज करने के लिए टिक वॉल्यूम एक बेहतर टूल है।
  • ओपन इंटरेस्ट भी लिक्विडिटी का एक महत्वपूर्ण वॉल्यूम इंडिकेटर है और किसी दिए गए इनडायरेक्ट में व्यापारियों को कितना जोखिम है।

वॉल्यूम रिपोर्ट और तरलता

प्रत्येक वायदा अनुबंध की मात्रा (जहां व्यक्तिगत अनुबंध मानक वितरण महीने निर्दिष्ट करते हैं) को बाजार की कुल मात्रा, या सभी व्यक्तिगत अनुबंधों के कुल मात्रा के साथ व्यापक रूप से सूचित किया जाता है। इन वॉल्यूम के आंकड़ों को प्रश्न के कारोबारी दिन के एक दिन बाद रिपोर्ट किया जाता है, लेकिन अनुमान वर्तमान ट्रेडिंग दिवस में नियमित रूप से पोस्ट किए जाते हैं। कुछ अनुबंधों के लिए, इस तरह के अनुमान नियमित रूप से प्रति घंटा के रूप में पोस्ट किए जा सकते हैं।

वायदा बाजारों पर मात्रा का सबसे बुनियादी उपयोग तरलता के संबंध में इसका विश्लेषण करना है । फ्यूचर्स व्यापारियों को सबसे अच्छा निष्पादन भरण प्राप्त होगा जहां सबसे बड़ी तरलता होती है, जो डिलीवरी महीने में होती है जो वॉल्यूम द्वारा सबसे अधिक सक्रिय होती है। फिर भी, जैसे ही अनुबंध दूसरे महीने से बाहर जाता है, व्यापारी अपने पदों को निकटतम डिलीवरी महीने में स्थानांतरित करते हैं, जिससे मात्रा में प्राकृतिक वृद्धि होती है। इसके विपरीत, डिलीवरी की तारीख नजदीक आते ही वॉल्यूम में गिरावट आती है। केवल एक डिलीवरी महीने की मात्रा को देखते हुए, इसलिए बाजार गतिविधि का एक आयामी चित्र तैयार करता है।

कुल मात्रा को देखते हुए: टिक वॉल्यूम

व्यापारियों को अपने विश्लेषण को एक से अधिक आयाम देने के लिए सभी अनुबंधों के कुल की मात्रा का विश्लेषण करना चाहिए। कुल आयतन की माप व्यक्तिगत प्रसव के महीनों के आने और जाने के आधार पर बढ़ती और घटती भागीदारी के पैटर्न को समतल करेगी।

में शेयर बाजार शर्तों, कुल मात्रा का उपयोग करते हुए बाजार का एक समग्र चित्र जुटाने के लिए एक साथ शायद एक विशिष्ट के लिए एक समान समूह के सभी शेयरों के लिए मात्रा जोड़ने के लिए, हो सकता है उद्योग समूह । यह उस अवधि में सुचारू होता है जब किसी विशेष अनुबंध की मात्रा बहुत कम थी।

चूंकि कुल आय तुरंत वायदा बाजार पर उपलब्ध नहीं हो सकती है – यहां तक ​​कि इंट्राडे अनुमान के अनुसार- टिक वॉल्यूम का उपयोग विकल्प के रूप में किया जाता है। टिक वॉल्यूम किसी भी समय अंतराल के दौरान होने वाली मात्रा की परवाह किए बिना मूल्य में परिवर्तन की संख्या है। टिक वॉल्यूम वास्तविक मात्रा से संबंधित है, इसका कारण यह है कि जैसे-जैसे बाजार अधिक सक्रिय हो जाते हैं, कीमतें अक्सर आगे और पीछे बदल जाती हैं।

उदाहरण के लिए, 30-मिनट के वॉल्यूम पैटर्न वाले चार्ट के मामले में, प्रत्येक अंतराल की टिक मात्रा (30-मिनट की अवधि के दौरान टिक्स की संख्या) दिन के पहले 30 मिनट की तुलना में और प्रतिशत के रूप में दर्ज की जा सकती है। प्रारंभिक टिक मात्रा का। यह उस दिन के लिए एक बेसलाइन वॉल्यूम स्थापित करता है जिसके बाद के सभी टिक संबंधित हो सकते हैं।

ट्रेडिंग दिवस के अंत में वॉल्यूम क्लस्टर

यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि कारोबार के दिन के दोनों सिरों पर मात्रा का अनुमान लगाया जा सकता है। सुबह में, आदेशों को बाजार में जल्दी से प्रवेश किया जाता है क्योंकि व्यापारी रात भर की खबरों और घटनाओं के साथ-साथ पिछले दिन के आंकड़ों की भी प्रतिक्रिया कर रहे हैं जिनकी गणना की जाती है और उनका विश्लेषण किया जाता है।

दिन का अंत व्यापारियों के लिए सक्रिय हो जाता है क्योंकि वे वर्तमान दिन की कीमत की चाल के आधार पर स्थिति के लिए जूझते हैं। बंद कीमत आम तौर पर दिन के सबसे भरोसेमंद मूल्य है।

चार्ट पैटर्न को समझना

इंट्राडे ट्रेडिंग की मात्रा ठेठ चार्ट पैटर्न को प्रदर्शित करती है, जैसे कि एक गोल तल गठन, जो देर सुबह सबसे कम मात्रा का प्रदर्शन करता है जब व्यापारी अपने ब्रेक लेते हैं। व्यक्तिगत मुद्दों के पैटर्न, हालांकि, इन पैटर्न से भिन्न हो सकते हैं।

यूरोपीय मुद्राएं, उदाहरण के लिए, उस समय के बाजारों में यूरोपीय व्यापारियों की व्यापकता के कारण सुबह के माध्यम से अधिक निरंतर उच्च मात्रा दिखाती हैं। इस तरह के पैटर्न के लिए खाते में, आज की 30-मिनट की मात्रा की तुलना एक विशिष्ट समय अवधि के लिए एक ही अवधि के लिए पिछली औसत मात्रा के साथ करें।

ओपन इंटरेस्ट का उपयोग करके वॉल्यूम की व्याख्या करना

खुली ब्याज बकाया ट्रेडों के साथ वायदा बाजार में उन प्रतिभागियों की माप है। ओपन इंटरेस्ट किसी मार्केट या कॉन्ट्रैक्ट में सभी ओपन पोजिशन्स का नेट वैल्यू है और उस मार्केट में मौजूद वॉल्यूम की गहराई को दर्शाता है। प्रति दिन कम अनुबंध के साथ एक बाजार लेकिन यह भी एक बड़ा खुला हित व्यापारी को बताता है कि कई प्रतिभागी हैं जो बाजार में तभी प्रवेश करेंगे जब कीमत सही होगी।

एक बाजार में नई रुचि नए खरीदारों या विक्रेताओं को लाती है, जिससे खुले ब्याज का मूल्य बढ़ सकता है। जब कीमतों में तेजी से वृद्धि के साथ खुला ब्याज बढ़ता है, तो अधिक व्यापारियों के लंबे पदों में प्रवेश करने की संभावना होती है । उस ने कहा, वायदा अनुबंध के प्रत्येक नए खरीदार के लिए, एक नया विक्रेता होना चाहिए, लेकिन विक्रेता कुछ घंटों या दिनों के लिए एक स्थिति पकड़ सकता है, जो मूल्य आंदोलन के उतार-चढ़ाव से लाभ की उम्मीद कर रहा है।

खुली रुचि को स्थिति व्यापारी के लिए जिम्मेदार ठहराया जाता है, लेकिन ऐसा व्यापारी लंबे समय तक लंबे समय तक स्थिति को रखने के लिए तैयार रहता है। यदि कीमतें बढ़ती रहती हैं, तो लोंगों को अधिक समय तक अपनी स्थिति रखने की क्षमता होगी जबकि शॉर्ट्स को अपने पदों से बाहर किए जाने की अधिक संभावना है।

वॉल्यूम में बदलाव और वायदा बाजार में खुली रुचि की व्याख्या के लिए अंगूठे के कुछ नियम इस प्रकार हैं:

  • एक बढ़ती हुई मात्रा और एक बढ़ती हुई खुली रुचि एक प्रवृत्ति की पुष्टि है ।
  • एक बढ़ती हुई मात्रा और एक गिरती खुली रुचि स्थिति परिसमापन का सुझाव देती है ।
  • एक गिरती मात्रा और धीमी गति से संचय की अवधि के लिए एक खुली ब्याज दर ।
  • एक गिरती मात्रा और एक गिरती खुली ब्याज एक भीड़ के चरण को दर्शाती है ।

वॉल्यूम और ओपन इंटरेस्ट का उपयोग व्यावहारिक अर्थ में किसी के ट्रेड को निम्न प्रकार से करने के लिए किया जा सकता है:

  • एक प्रदर्शित प्रवृत्ति की अवधि के दौरान खुली रुचि बढ़ जाती है।
  • संचय चरण के दौरान, ओपन इंटरेस्ट बिल्ड होने पर वॉल्यूम घट सकता है, लेकिन वॉल्यूम कभी-कभी स्पाइक्स होता है।
  • बढ़ती कीमतें और घटती मात्रा या खुली ब्याज दिशा के लंबित परिवर्तन को दर्शाती हैं।

हालाँकि, इन नियमों में अपवाद हैं- विशेष रूप से दिनों में या ऐसे समय में जब मात्रा “मानक” से भिन्न होने की उम्मीद की जाती है। उदाहरण के लिए, आमतौर पर सप्ताह के पहले दिन, छुट्टी के एक दिन पहले और पूरी गर्मियों की अवधि के दौरान मात्रा हल्की होती है। इसके अलावा, ट्रेंडिंग मार्केट के दौरान वॉल्यूम वास्तव में शुक्रवार और सोमवार को भारी हो सकता है। सप्ताहांत से पहले पदों का परिसमापन अक्सर होता है, सप्ताह के पहले दिन पदों को फिर से दर्ज किया जाता है। अंत में, वॉल्यूम ट्रिपल-विचिंग डे पर भारी हो जाता है – जब स्टॉक- इंडेक्स फ्यूचर्स, स्टॉक- इंडेक्स ऑप्शंस, और स्टॉक ऑप्शन सभी एक ही दिन समाप्त होते हैं।

तल – रेखा

वॉल्यूम और ओपन इंटरेस्ट वायदा बाजारों पर किसी के व्यापारिक निर्णय का मार्गदर्शन करने के लिए अभिन्न उपाय हैं, लेकिन हमेशा की तरह, इन संकेतकों को एक्सट्रॉनिक बाजार की घटनाओं के संबंध में माना जाना चाहिए। बाजार की स्थितियों की स्पष्ट तस्वीर प्राप्त करने के लिए, व्यक्ति को यथासंभव कई कारकों पर विचार करना चाहिए।