3 लघु लघु कैप स्टॉक्स में उलटा ईटीएफ
छोटे कैप स्टॉक आकर्षक रिटर्न की क्षमता प्रदान करते हैं, लेकिन वे बड़े बाजार पूंजीकरण के साथ इक्विटी की तुलना में अधिक अस्थिर होते हैं । छोटी टोपी ब्रह्मांड का हिस्सा मानी जाने वाली कंपनियों में आमतौर पर $ 300 मिलियन और $ 2 बिलियन के बीच बाजार मूल्य होते हैं। बड़े अमेरिकी निगमों के विपरीत, छोटे कैप कंपनियां आमतौर पर विकास के लिए घरेलू अर्थव्यवस्था पर बहुत अधिक ध्यान केंद्रित करती हैं। छोटी कंपनियों के भविष्य के विकास के बारे में आशावादी निवेशक एक छोटे कैप एक्सचेंज ट्रेडेड फंड ( ईटीएफ ) का उपयोग करके छोटे कैप शेयरों की एक विविध टोकरी में निवेश कर सकते हैं । लेकिन निवेशकों को एक आर्थिक झटके के बारे में चिंता है, या यह है कि मौजूदा अमेरिकी मंदी जल्द ही खत्म नहीं हो सकती है, एक उलटी छोटी टोपी ईटीएफ के माध्यम से छोटे कैप को छोटा कर सकती है।
चाबी छीन लेना
- तीन छोटे लार्ज कैप ईटीएफ से लेकर शॉर्ट स्मॉल कैप स्टॉक MYY, SBB और RWM हैं।
- ये ईटीएफ अपने अंतर्निहित बेंचमार्क के उलटा प्रदर्शन प्रदान करने के लिए इंडेक्स स्वैप का उपयोग करते हैं।
इस वर्ष की शुरुआत में स्टॉक की कीमतों में गिरावट के कारण कोरोनावायरस महामारी पर बढ़ती आशंका के कारण आधिकारिक तौर पर 2020 में अमेरिकी बाजार में गिरावट आई। एस एंड पी 500 इस साल 19 फरवरी से 23 मार्च के बीच 33.8% गिर गया। लेकिन उल्टे स्माल कैप ईटीएफ, जो छोटे कैप शेयरों के लिए कम जोखिम प्रदान करने के लिए विभिन्न वित्तीय डेरिवेटिव का उपयोग करते हैं, उसी अवधि में काफी बढ़ गए।
उलटा ईटीएफ गैर-उलटा ईटीएफ की तुलना में जोखिम भरा निवेश हो सकता है, क्योंकि वे केवल अपने बेंचमार्क के एक दिन के रिटर्न के व्युत्क्रम को प्राप्त करने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं। आपको उम्मीद नहीं करनी चाहिए कि वे लंबी अवधि के रिटर्न पर ऐसा करेंगे। उदाहरण के लिए, एक उलटा ETF उस दिन 1% वापस आ सकता है जब इसका बेंचमार्क -1% हो जाता है, लेकिन आपको यह उम्मीद नहीं करनी चाहिए कि एक साल में 10% वापस आ जाए जब इसका बेंचमार्क गिर जाए -10%। अधिक जानकारी के लिए, यह SEC अलर्ट देखें ।
लेवरेज्ड ईटीएफ को छोड़कर, छोटे कैप शेयरों के लिए 3 उलटा ईटीएफ हैं।जबकि इस साल की शुरुआत में शॉर्ट ईयर मार्केट में गिरावट के दौरान ये ईटीएफ काफी बढ़ गए थे, लेकिन पिछले 12 महीनों में इनमें नाटकीय रूप से गिरावट आई है क्योंकि इक्विटी क्रैश से उबर चुके हैं।एसएंडपी 500 ने पिछले वर्ष की तुलना में 22.4% की कुल वापसी प्रदान की है। इस साल की शुरुआत में भालू बाजार के दौरान प्रदर्शन के आधार पर सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाला उलटा छोटा कैप ईटीएफ, प्रोशर्स शॉर्ट मिडकैप 400 (MYY ) है।हम नीचे छोटे स्मॉल कैप शेयरों में 3 व्युत्क्रम ईटीएफ की जांच करते हैं।इस कहानी में सभी नंबर 1 सितंबर, 2020 के हैं।
50 मिलियन डॉलर से कम प्रबंधन (एयूएम) के तहत बहुत कम संपत्ति वाले ईटीएफ में आमतौर पर ईटीएफ की तुलना में कम तरलता होती है। इसका परिणाम उच्च ट्रेडिंग लागत हो सकता है जो आपके कुछ निवेश लाभ को कम कर सकता है या आपके नुकसान को बढ़ा सकता है।
ProShares शॉर्ट मिडकैप 400 (MYY)
- 19 फरवरी, 2020 से 23 मार्च, 2020 तक प्रदर्शन: 59.3%
- 1 वर्ष से अधिक का प्रदर्शन: -17.3%
- व्यय अनुपात: 0.95%
- वार्षिक लाभांश उपज: 0.66%
- 3-महीने की औसत दैनिक मात्रा: 15,382
- एसेट्स अंडर मैनेजमेंट: $ 24.1 मिलियन
- स्थापना तिथि: 21 जून, 2006
- जारीकर्ता: ProShares
MYY एसएंडपी मिडकैप 400 इंडेक्स द्वारा ट्रैक किए गए छोटे कैप और मिड कैप स्टॉक दोनों के लिए कम जोखिम प्रदान करता है।तकनीकी रूप से, मिड कैप कंपनियों में आम तौर पर $ 2 बिलियन से $ 10 बिलियन के बीच बाजार पूंजीकरण होता है।हालांकि, छोटी टोपी और मध्य टोपी के बीच कोई सख्त विभाजन रेखा नहीं है, जिसमें कई दलाल दो श्रेणियों के बीच अपनी रेखा खींचते हैं।यह ईटीएफ इस प्रकार मिड कैप शेयरों के अलावा कई छोटे कैप शेयरों के लिए जोखिम प्रदान करता है।ईटीएफ अपने सूचकांक के दैनिक प्रदर्शन के लिए -1x जोखिम प्रदान करने के लिए विभिन्न सूचकांक स्वैप का उपयोग करता है।फंड के रिटर्न को दैनिक आधार पर कंपाउंड किया जाता है, जिसके परिणामस्वरूप ऐसे परिणाम हो सकते हैं जो एक दिन से अधिक समय तक रखे जाने पर लक्षित रिटर्न से काफी भिन्न होते हैं।MYY अल्पकालिक समय क्षितिज वाले परिष्कृत निवेशकों के लिए है।३
प्रो लघु शॉर्ट कैप 600 (SBB)
- 19 फरवरी, 2020 से 23 मार्च, 2020 तक प्रदर्शन: 57.3%
- 1 वर्ष से अधिक का प्रदर्शन: -15.6%
- व्यय अनुपात: 0.95%
- वार्षिक लाभांश उपज: 0.59%
- 3-महीने की औसत दैनिक मात्रा: 18,705
- एसेट अंडर मैनेजमेंट: $ 12.5 मिलियन
- स्थापना तिथि: 23 जनवरी, 2007
- जारीकर्ता: ProShares
एसबीबी एस एंड पी स्मॉलकैप 600 इंडेक्स द्वारा ट्रैक किए गए शेयरों के लिए कम जोखिम प्रदान करता है, एक सूचकांक जिसमें छोटे कैप यूएस इक्विटी शामिल हैं।ETF एक रिटर्न प्रदान करना चाहता है जो कि इसके सूचकांक का दैनिक रिटर्न है।यह छोटे कैप शेयरों के उलटा जोखिम प्रदान करने के लिए कई तरह के इंडेक्स स्वैप का उपयोग करता है।फंड के रिटर्न को दैनिक आधार पर कंपाउंड किया जाता है, जिसके परिणामस्वरूप ऐसे परिणाम प्राप्त होते हैं जो लक्ष्य वापसी से महत्वपूर्ण रूप से विचलित हो सकते हैं।एसबीबी का उद्देश्य परिष्कृत निवेशकों के लिए दैनिक आधार पर उनकी होल्डिंग की निगरानी करना है।५
ProShares शॉर्ट रसेल 2000 (RWM)
- 19 फरवरी, 2020 से 23 मार्च, 2020 तक प्रदर्शन: 55.4%
- 1 वर्ष से अधिक का प्रदर्शन: -19.8%
- व्यय अनुपात: 0.95%
- वार्षिक लाभांश उपज: 1.02%
- 3-महीने की औसत दैनिक मात्रा: 2,418,570
- एसेट अंडर मैनेजमेंट: $ 459.7 मिलियन
- स्थापना तिथि: 25 जनवरी, 2007
- जारीकर्ता: ProShares
RWM रसेल 2000 इंडेक्स द्वारा ट्रैक किए गए शेयरों के लिए कम जोखिम प्रदान करता है, एक इंडेक्स जिसमें छोटे कैप यूएस इक्विटी शामिल हैं।ETF एक रिटर्न प्रदान करना चाहता है जो कि इसके अंतर्निहित बेंचमार्क का दैनिक प्रदर्शन है।यह अमेरिकी इक्विटी बाजार में कुछ छोटी इक्विटी के लिए कम जोखिम प्रदान करने के लिए विभिन्न प्रकार के सूचकांक स्वैप का उपयोग करता है।फंड के रिटर्न को दैनिक आधार पर कंपाउंड किया जाता है, जिसके परिणाम ऐसे होते हैं जो लक्ष्य रिटर्न से काफी भिन्न हो सकते हैं।एसबीबी निवेशकों के लिए दीर्घकालिक खरीद और पकड़ की रणनीति केलिए अभिप्रेत नहीं है।।
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