5/6 हाइब्रिड एडजस्टेबल-रेट बंधक (5/6 हाइब्रिड एआरएम)
5/6 हाइब्रिड एडजस्टेबल-रेट बंधक (5/6 हाइब्रिड एआरएम) क्या है?
5/6 हाइब्रिड एडजस्टेबल-रेट मॉर्गेज (5/6 हाइब्रिड ARM) एक एडजस्टेबल-रेट मॉर्गेज (ARM) है, जिसमें शुरुआती पांच साल की फिक्स्ड इंटरेस्ट रेट होती है, जिसके बाद इंडेक्स के हिसाब से हर छह महीने में इंटरेस्ट रेट एडजस्ट करना शुरू होता है। एक मार्जिन, जिसे पूरी तरह से अनुक्रमित ब्याज दर के रूप में जाना जाता है । सूचकांक परिवर्तनीय है, जबकि मार्जिन ऋण के जीवन के लिए तय किया गया है।
चाबी छीन लेना
- एक 5/6 संकर समायोज्य-दर बंधक (5/6 संकर एआरएम) एक समायोज्य-दर बंधक (एआरएम) है जहां पहले पांच वर्षों के लिए ब्याज दर तय की जाती है, फिर यह हर छह महीने में समायोजित होती है।
- 5/6 हाइब्रिड एआरएम आमतौर पर छह महीने के लंदन इंटरबैंक ऑफर रेट (LIBOR) इंडेक्स से जुड़े होते हैं।
- 5/6 संकर एआरएम से जुड़ा सबसे बड़ा जोखिम ब्याज दर जोखिम है, जहां ऋण के पहले पांच वर्षों के बाद दर हर छह महीने में बढ़ सकती है।
5/6 हाइब्रिड एआरएम कैसे काम करता है
यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि 5/6 हाइब्रिड एआरएम पर विचार करने के लिए कई विशेषताएं हैं। एआरएम के लिए खरीदारी करते समय, इंडेक्स, आर्म मार्जिन और ब्याज दर कैप संरचना को नजरअंदाज नहीं किया जाना चाहिए। मार्जिन एक निश्चित प्रतिशत दर है जो एक समायोज्य दर बंधक के पूरी तरह से अनुक्रमित ब्याज दर को निर्धारित करने के लिए एक अनुक्रमित दर में जोड़ा जाता है। मार्जिन ऋण के जीवन के लिए तय किया गया है, लेकिन बंधक दस्तावेजों पर हस्ताक्षर करने से पहले ऋणदाता के साथ अक्सर बातचीत की जा सकती है।
कैप संरचना से तात्पर्य उन प्रावधानों से है जो ब्याज दर को बढ़ाते हैं और एक चर दर क्रेडिट उत्पाद पर सीमाएं हैं। ब्याज दर कैप संरचना यह निर्धारित करती है कि बंधक के जीवन पर ब्याज दर कितनी जल्दी और किस हद तक समायोजित हो सकती है।
बंधक ऋण देने का भेदभाव अवैध है। उपभोक्ता वित्तीय संरक्षण ब्यूरो या अमेरिकी आवास और शहरी विकास विभाग (HUD) के पास रिपोर्ट दर्ज करना है।
विशेष ध्यान
विशेष रूप से, 5/6 हाइब्रिड एआरएम आमतौर पर छह महीने के लंदन इंटरबैंक ऑफर रेट (एलआईबीओआर) इंडेक्स से जुड़े होते हैं, जो अल्पकालिक ब्याज दरों के लिए दुनिया का सबसे अधिक इस्तेमाल किया जाने वाला बेंचमार्क है। अनुक्रमित दरों के लिए अन्य लोकप्रिय सूचकांक में प्रमुख दर और निरंतर परिपक्वता ट्रेजरी इंडेक्स शामिल हैं।
नवंबर 2020 में फेडरल रिजर्व की एक घोषणा के अनुसार, बैंकों को 2021 के अंत तक LIBOR के उपयोग से अनुबंध लिखना बंद कर देना चाहिए। इंटरकॉन्टिनेंटल एक्सचेंज, LIBOR के लिए जिम्मेदार प्राधिकरण, 31 दिसंबर, 2021 के बाद एक सप्ताह और दो महीने LIBOR का प्रकाशन बंद कर देगा। LIBOR का उपयोग करने वाले सभी अनुबंधों को 30 जून, 2023 तक लपेटा जाना चाहिए।
अधिकांश इंडेक्स ब्याज दर के माहौल के आधार पर अलग-अलग व्यवहार करते हैं। एक अंतर्निहित अंतराल प्रभाव वाले, जैसे कि मासिक ट्रेजरी औसत सूचकांक (एमटीए इंडेक्स), एक महीने के LIBOR जैसे अल्पकालिक ब्याज दर अनुक्रमित की तुलना में बढ़ती ब्याज दर के वातावरण में अधिक फायदेमंद होते हैं।
बढ़ती ब्याज दर के माहौल में, ब्याज दर रीसेट की तारीखों के बीच की समय अवधि जितनी अधिक होगी, उतनी ही यह उधारकर्ता के लिए फायदेमंद होगी। उदाहरण के लिए, एक 5/1 हाइब्रिड एआरएम, जिसकी निश्चित पांच साल की अवधि होती है और फिर वार्षिक आधार पर समायोजित होती है, बढ़ती दर के माहौल में 5/6 एआरएम से बेहतर होगी। एक गिरती ब्याज दर के माहौल में विपरीत सच होगा।
5/6 हाइब्रिड एआरएम के फायदे और नुकसान
लाभ
कई समायोज्य दर बंधक तय दर बंधक की तुलना में कम ब्याज दरों के साथ शुरू होते हैं । यह उधारकर्ता को एक महत्वपूर्ण बचत लाभ प्रदान कर सकता है, जो एआरएम की प्रारंभिक निश्चित अवधि के बाद ब्याज दरों की दिशा पर निर्भर करता है।
एआरएम लेने के लिए एक लागत के दृष्टिकोण से भी अधिक समझदारी हो सकती है, खासकर अगर एक उधारकर्ता एआरएम की निर्धारित अवधि से पहले घर बेचने का इरादा रखता है। ऐतिहासिक रूप से, लोग एक घर में सात से 10 साल बिताते हैं, इसलिए 30-वर्षीय फिक्स्ड-रेट बंधक कई घर खरीदारों के लिए सबसे अच्छा विकल्प नहीं हो सकता है।
एक नवविवाहित जोड़े को अपना पहला घर खरीदने पर विचार करें। उन्हें पता है कि बच्चे होने पर घर बहुत छोटा होगा, और इसलिए वे 5/6 हाइब्रिड एआरएम निकालते हैं, यह जानते हुए कि उन्हें कम ब्याज दर के सभी फायदे मिलेंगे क्योंकि वे एक बड़ा घर खरीदने का इरादा रखते हैं। प्रारंभिक समय से पहले या निकटता समायोजन के अधीन है।
नुकसान
5/6 हाइब्रिड एआरएम से जुड़ा सबसे बड़ा जोखिम ब्याज दर जोखिम है । यह ऋण के पहले पांच वर्षों के बाद हर छह महीने में बढ़ सकता है, जो मासिक बंधक भुगतान की लागत को काफी बढ़ाएगा।
एक उधारकर्ता को अधिकतम संभावित मासिक भुगतान का अनुमान लगाना चाहिए जो शुरुआती पांच साल की अवधि से परे हो सकता है। या, बंधक की निश्चित अवधि समाप्त हो जाने पर, उधारकर्ता को घर बेचने या पुनर्वित्त करने के लिए तैयार होना चाहिए ।
ब्याज दर जोखिम 5/6 ARMs पर जीवनकाल और अवधि कैप द्वारा एक हद तक कम कर दिया जाता है । आजीवन कैप अधिकतम राशि को सीमित करता है एक ब्याज दर प्रारंभिक दर से परे बढ़ सकती है, जबकि आवधिक कैप एक ऋण के प्रत्येक समायोजन अवधि के दौरान ब्याज दर को कितना बढ़ा सकते हैं, यह प्रतिबंधित करता है।