एसेट मिक्स

एसेट मिक्स क्या है?

एसेट मिक्स एक फंड या पोर्टफोलियो के भीतर सभी परिसंपत्तियों का टूटना है। मोटे तौर पर, परिसंपत्तियों को मुख्य परिसंपत्ति वर्गों में से एक को सौंपा जा सकता है: स्टॉक, बॉन्ड, नकद और अचल संपत्ति। उसके भीतर, परिसंपत्तियों को आगे भी मिलाया जा सकता है। एसेट मिक्स ब्रेकडाउन निवेशकों को एक पोर्टफोलियो की संरचना को समझने में मदद करता है और एक विविध एसेट मिक्स निवेश के जोखिम को कम करता है।

चाबी छीन लेना

• एसेट मिक्स एक पोर्टफोलियो के भीतर सभी परिसंपत्तियों का टूटना है, जैसे स्टॉक, बॉन्ड, कैश और रियल एस्टेट।
• एक परिसंपत्ति वर्ग के भीतर, परिसंपत्तियों को और भी मिश्रित किया जा सकता है, उदाहरण के लिए, एक पोर्टफोलियो में स्टॉक बड़े-कैप, मिड-कैप, या स्मॉल-कैप।
• परिसंपत्तियों का विविध मिश्रण होने से निवेश जोखिम के स्रोतों में वृद्धि के साथ-साथ निवेश जोखिम को कम करने की अनुमति मिल सकती है।

एसेट मिक्स समझना

निवेश की दुनिया में अपने स्वयं के लाभ और जोखिमों के साथ सभी को चुनने के लिए वित्तीय उत्पादों की एक विस्तृत श्रृंखला है। निवेशक तय कर सकते हैं कि वे अपनी पूंजी कैसे निवेश करना चाहते हैं; चाहे वे एक परिसंपत्ति में केंद्रित होना चाहते हैं, जैसे स्टॉक, या यदि वे एक परिसंपत्ति मिश्रण करना चाहते हैं, तो विभिन्न प्रकार की परिसंपत्तियों में निवेश करना, जिससे रिटर्न के लिए उनकी क्षमता में वृद्धि के साथ-साथ उनके जोखिम को कम करना, विविधीकरण के रूप में जानी जाने वाली रणनीति। ।

एक निवेश फंड के लिए, परिसंपत्ति मिश्रण टूटने नियमित निवेश रिपोर्टिंग का एक पहलू है। फंड मैनेजर निवेशकों को पोर्टफोलियो में प्रत्येक परिसंपत्ति श्रेणी द्वारा निवेशित विस्तृत प्रतिशत प्रदान करते हैं। उदाहरण के लिए, वे किसी फंड की संपत्ति का 30% बॉन्ड में, 50% स्टॉक में संपत्ति और 10% अचल संपत्ति में निवेश कर सकते हैं। प्रत्येक परिसंपत्ति श्रेणी से निवेश का बाजार मूल्य कुल पोर्टफोलियो के प्रतिशत के रूप में दर्शाया गया है। इस प्रकार, परिसंपत्तियों का व्यापक मिश्रण 100% के बराबर होगा और पूरे पोर्टफोलियो में निवेश के टूटने को दिखाएगा।

पोर्टफोलियो का एसेट मिक्स निवेशकों के लिए एक महत्वपूर्ण विचार है। यह फंड के जोखिम / इनाम प्रोफाइल का प्रमुख निर्धारक हो सकता है । यह दीर्घकालिक प्रदर्शन उम्मीदों में अंतर्दृष्टि भी प्रदान कर सकता है।

एसेट मिक्स वेरिएशन

निवेशक अपने निवेश होल्डिंग्स द्वारा फंड्स को देखते हैं, जो कि मुख्य परिसंपत्ति वर्ग जैसे कि इक्विटी या फिक्स्ड इनकम में केंद्रित हो सकते हैं । निवेश के लिए अन्य परिसंपत्ति श्रेणियों में वस्तुओं या अंतर्राष्ट्रीय निवेश शामिल हो सकते हैं।

जब एक निवेश फंड एक परिसंपत्ति वर्ग या श्रेणी में अत्यधिक केंद्रित होता है, तो इसका परिसंपत्ति मिश्रण संभवतः दानेदार स्तर पर अधिक विस्तृत होगा। उदाहरण के लिए, एक इक्विटी फंड का एसेट मिक्स लार्ज-कैप, मिड-कैप और स्मॉल-कैप शेयरों में निवेश प्रतिशत की रिपोर्ट कर सकता है ।

यदि यह एक अंतरराष्ट्रीय इक्विटी फंड है, तो देश द्वारा निवेशित बाजार मूल्य के प्रतिशत पर मानक परिसंपत्ति मिश्रण टूटना अधिक केंद्रित हो सकता है। फिक्स्ड-इनकम फंड्स के लिए, निवेशक आमतौर पर क्रेडिट क्वालिटी या अवधि प्रतिशत के हिसाब से एसेट मिक्स ब्रेकडाउन देखेंगे।

निवेशकों को अपनी परिसंपत्तियों को मिलाने के लिए धन का निवेश नहीं करना पड़ता है; वे अपने स्वयं के विभागों के साथ-साथ विभिन्न प्रकार की संपत्ति चुनकर ऐसा कर सकते हैं। व्यक्तिगत निवेशकों के लिए, उन वित्तीय उत्पादों की समझ होना जरूरी है जो वे निवेश कर रहे हैं और साथ ही उन निवेशों के दृष्टिकोण पर शोध कर रहे हैं।

एसेट एलोकेशन फंड

निवेशकों को आम तौर पर परिसंपत्ति आवंटन या संतुलित धन में परिसंपत्ति वर्ग द्वारा अधिक पारंपरिक परिसंपत्ति मिश्रण टूटने का पता चलेगा।ये फंड अक्सर निवेशकों के लिए पोर्टफोलियो के एसेट मिक्स का विज्ञापन करते हैं।टी। रोवे प्राइस बैलेंस्ड फंड इसका एक उदाहरण है।फंड अपनी कुल संपत्ति का लगभग 65% सामान्य शेयरों में और 35% फिक्स्ड इनकम सिक्योरिटीज में निवेश करने में कामयाब होता है।

अन्य लोकप्रिय प्रकार के एसेट एलोकेशन फंड्स में टारगेट-डेट फंड्स शामिल होते हैं ।ये फंड एक ग्लाइड पथ का अनुसरण करते हैं जो एक लक्ष्य उपयोग तिथि के लिए प्रबंध करते हुए, समय के साथ विभिन्न बिंदुओं पर अपनी संपत्ति मिश्रण को स्थानांतरित करता है।मोहरा लक्ष्य सेवानिवृत्ति 2060 फंड एक उदाहरण है।फंड की शुरुआत एक एसेट मिक्स से होती है, जिसमें स्टॉक्स पर ध्यान केंद्रित किया जाता है, जिसके तहत हर टारगेट डेट पर यह शेयरों के एक्सपोजर को कम करेगा और बॉन्ड के लिए एक्सपोजर बढ़ाएगा।फंड उन व्यक्तियों के लिए बनाया गया है जो 2058 और 2062 के बीच रिटायर होने की योजना बना रहे हैं।

एसेट मिक्स का निर्धारण

उद्योग के पार, पोर्टफोलियो प्रबंधक एक पोर्टफोलियो के परिसंपत्ति मिश्रण को निर्धारित करने के लिए कई अलग-अलग तरीकों का उपयोग करते हैं। आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत निवेश का विश्लेषण करने और जोखिम वरीयताओं और जोखिम प्रबंधन उद्देश्यों के आधार पर उचित आवंटन निर्धारित करने के लिए एक आधार प्रदान करता है।

एसेट एलोकेशन पोर्टफोलियो इक्विटी और फिक्स्ड इनकम एसेट क्लास दोनों का मिश्रण है। इन दो परिसंपत्ति वर्गों के ऐतिहासिक जोखिम और वापसी उच्च जोखिम के साथ-साथ उच्च रिटर्न के लिए अधिक संभावना प्रदान करने वाली इक्विटी दिखाते हैं।

ऐतिहासिक रूप से, निश्चित आय आवंटन में कम जोखिम के साथ कम तुलनीय रिटर्न प्रदान किया गया है। संपूर्ण इक्विटी और फिक्स्ड-इनकम दोनों निवेशों के उपयोग के माध्यम से जोखिम और संभावित रिटर्न का संतुलन एक निवेश पोर्टफोलियो के परिसंपत्ति मिश्रण को निर्धारित करने में एक मार्गदर्शक सिद्धांत है।