एक भालू बाजार के लिए अनुकूल
शेयरों के लिए एक भालू बाजार का गवाह पीड़ित और नुकसान के बारे में नहीं है, भले ही कुछ नकदी नुकसान अपरिहार्य हो सकते हैं। इसके बजाय, निवेशकों को हमेशा यह देखने की कोशिश करनी चाहिए कि उन्हें एक अवसर के रूप में क्या प्रस्तुत किया जाता है – यह जानने का मौका कि बाजार एक भालू बाजार के आसपास की घटनाओं या सुस्त रिटर्न की किसी अन्य विस्तारित अवधि में कैसे प्रतिक्रिया देते हैं। मंदी के मौसम के बारे में जानने के लिए आगे पढ़ें।
चाबी छीन लेना
- भालू बाजार, या स्थिर और खड़ी बाजार में गिरावट की अवधि, कई निवेशकों के लिए हतोत्साहित करने वाली हो सकती है, लेकिन आप अन्यथा खराब स्थिति का सबसे अधिक लाभ उठाने के लिए अपनी स्थिति को अनुकूलित कर सकते हैं।
- अक्सर, डर और दहशत से भालू के बाजार को बदतर बना दिया जाता है। शांत रहें और आगे बढ़ें, और कम सौदे वाले मूल्यों पर शेयरों को जमा रखने का प्रयास करें।
- भविष्य के पूंजीगत लाभ को आपके कर बिल को कम करने के लिए उन्हें “कटाई” करके कागज के नुकसान का लाभ उठाएं।
- वारेन बफेट जैसे अनुभवी निवेशकों से अच्छी सलाह लें, जो कहते हैं कि जब अन्य लोग भयभीत होते हैं तो आप लालची होना चाहते हैं (और इसके विपरीत!)।
एक भालू बाजार क्या है?
सबसे व्यापक रूप से स्वीकार की गई परिभाषा कहती है कि किसी भी समय व्यापक स्टॉक मार्केट इंडेक्स पिछले उच्च से 20% से अधिक गिर जाते हैं, एक भालू बाजार प्रभाव में होता है। अधिकांश अर्थशास्त्री आपको बताएंगे कि भालू बाजारों को समय-समय पर “सभी को ईमानदार रखने” की आवश्यकता होती है। दूसरे शब्दों में, वे सामयिक असंतुलन को नियंत्रित करने के लिए एक स्वाभाविक तरीका है जो कॉर्पोरेट आय, उपभोक्ता मांग और बाजार में संयुक्त विधायी और नियामक परिवर्तनों के बीच अंकुरित होता है। चक्रीय स्टॉक-रिटर्न पैटर्न आर्थिक विकास और बेरोजगारी के चक्रीय पैटर्न के रूप में हमारे अतीत में उतने ही स्पष्ट हैं जितना हमने सैकड़ों वर्षों से देखा है।
भालू बाजार दीर्घकालिक स्टॉकहोल्डर्स के रिटर्न से बड़ा लाभ ले सकता है। यदि निवेशक हर बाजार में भाग लेते समय पूरी तरह से मंदी से बच सकते हैं, तो उनका रिटर्न शानदार होगा – वॉरेन बफेट या पीटर लिंच की तुलना में भी बेहतर। जबकि उस तरह की पूर्णता पहुंच से परे है, प्रेमी निवेशक अपने पोर्टफोलियो को समायोजित करने के लिए कोने के आसपास काफी दूर तक देख सकते हैं और खुद को कुछ नुकसान पहुंचा सकते हैं।
ये समायोजन परिसंपत्ति आवंटन परिवर्तनों (स्टॉक से बाहर और निश्चित-आय वाले उत्पादों में) और एक स्टॉक पोर्टफोलियो के भीतर स्विच करने का एक संयोजन है।
एक भालू बाजार से पहले क्या करना है
यदि यह प्रतीत होता है कि एक भालू बाजार कोने के आसपास हो सकता है, तो प्रत्येक होल्डिंग के सापेक्ष जोखिमों की पहचान करके अपना पोर्टफोलियो प्राप्त करें। एक संतुलित पोर्टफोलियो एक भालू बाजार के खिलाफ आपका सबसे अच्छा बचाव ( हेज के रूप में भी जाना जाता है ) है। इसका मतलब है कि आपके पास कुछ ऐसे ग्रोथ स्टॉक्स होने चाहिए, जिन पर आप मुनाफा लेते हैं और सरकारी बॉन्ड जैसे रक्षात्मक निवेशों में निवेश करते हैं या आपके जोखिम, सोने या नकदी पर निर्भर करते हैं।
निम्नलिखित निवेशों की एक सूची है और वे एक भालू बाजार में कैसे प्रदर्शन करते हैं।
- ग्रोथ स्टॉक्स: भालू बाजारों में, गिरने के लिए अतिसंवेदनशील स्टॉक वे हैं जो वर्तमान या भविष्य के मुनाफे के आधार पर बड़े पैमाने पर मूल्यवान हैं। ग्रोथ स्टॉक्स (बाजार में औसत से अधिक मूल्य-आय अनुपात और आय में वृद्धि के साथ स्टॉक) एक भालू बाजार में तेजी से और दूर तक गिरने की सबसे अधिक संभावना है।
- मूल्य स्टॉक: ये शेयर अपने कम पी / ई अनुपात और कथित आय स्थिरता के कारण व्यापक बाजार सूचकांकों में गिरावट के दौरान बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं (जिसका अर्थ है कि वे गिर जाएंगे, लेकिन उतना नहीं) । वैल्यू स्टॉक भी अक्सर लाभांश के साथ आते हैं, जो कि आपके द्वारा निवेश किए गए पैसे के सापेक्ष अधिक मूल्यवान हो जाते हैं जब इक्विटी वृद्धि (शेयरों का मूल्य) स्टॉल या गिर जाता है। हालांकि बुल मार्केट रन के दौरान वैल्यू स्टॉक को नजरअंदाज कर दिया जाता है, लेकिन अक्सर निवेशकों की पूंजी और इन स्थिर, लाभदायक कंपनियों में सामान्य रुचि होती है, जब बाजार अंततः एक कोने में बदल जाता है।
- कम-ज्ञात स्टॉक: कई युवा निवेशक उन कंपनियों पर ध्यान केंद्रित करते हैं, जिन्होंने कमाई में वृद्धि (और संबद्ध उच्च मूल्यांकन) की है, उच्च-प्रोफ़ाइल उद्योगों में काम करते हैं या उन उत्पादों को बेचते हैं जिनके साथ वे व्यक्तिगत रूप से परिचित हैं। इस रणनीति में कुछ भी गलत नहीं है, लेकिन जब बाजार में व्यापक रूप से गिरावट शुरू होती है, तो बाजार में मंदी से पहले कीमतों में वृद्धि करने वाली कंपनियों के लिए प्रतिरक्षा थी जो नीचे जाने के लिए नहीं होगी।
- डिफेंसिव स्टॉक्स: अपने पोर्टफोलियो में संभावित जोखिमों की पहचान करने के लिए कंपनी के जोखिम पर बैरोमीटर के जोखिम के रूप में ध्यान केंद्रित करें। अगर उपभोक्ताओं की विवेकाधीन आय के लिए प्रतिस्पर्धा करने वाली कंपनियों के पास आय के लक्ष्यों को पूरा करने में कठिन समय हो सकता है यदि अर्थव्यवस्था दक्षिण की ओर मुड़ रही है, उदाहरण के लिए, मनोरंजन, यात्रा, खुदरा विक्रेता और मीडिया कंपनियां। आप कुछ ऐसे पदों को बेचने या ट्रिम करने का निर्णय ले सकते हैं जो बाजार या उद्योग में अपने प्रतिद्वंद्वियों की तुलना में विशेष रूप से अच्छा प्रदर्शन करते हैं। ऐसा करने के लिए यह एक अच्छा समय होगा; हालांकि कंपनी की संभावनाएं बरकरार रह सकती हैं, बाजार योग्यता की परवाह किए बिना छोड़ देते हैं। यहां तक कि तुम्हारा “पसंदीदा स्टॉक” शैतान के वकील के दृष्टिकोण से एक मजबूत नज़र के लायक है।
- विकल्प: आपके पोर्टफोलियो घाटे को कम करने में मदद करने के लिए एक और तरीका विकल्प अनुबंधों का उपयोग करना है । यदि आपको लगता है कि एक भालू बाजार कोने के आसपास है, तो कॉल बेचना या पुट खरीदना कार्रवाई का एक बुद्धिमान कोर्स हो सकता है यदि आप इन विकल्पों के काम से परिचित हैं। यदि आपको लगता है कि भालू बाजार समाप्त होने वाला है और आर्थिक संकेतक निकट भविष्य में संभावित वृद्धि का संकेत दे रहे हैं, तो यह कॉल खरीदने या पुट बेचने का समय हो सकता है। सही समय पर पुट या कॉल की खरीद को एक भालू बाजार का झटका काफी हद तक ठीक कर सकता है, क्योंकि अतिरिक्त आय उन्हें बेचने से उत्पन्न हो सकती है।
- शॉर्टिंग बेचना: एक शेयर बाजार में लाभ के लिए शॉर्टिंग स्टॉक एक और अच्छा तरीका हो सकता है। इस प्रथा में उधार लेने वाले स्टॉक होते हैं जो अब आपके पास नहीं हैं, जबकि कीमत अधिक होने पर इसे बेचना और फिर मूल्य में गिरावट के बाद इसे वापस खरीदना । आप इसे स्टॉक के साथ भी कर सकते हैं जो आपके पास पहले से ही है, जिसे “बॉक्स के खिलाफ शॉर्टिंग” के रूप में जाना जाता है। बेशक, विकल्प ट्रेडिंग के साथ, जोखिम शामिल हैं; यदि शेयर की कीमत घटने के बाद भी जारी रहती है, तो आप पैसे खो देंगे। लेकिन यह डाउन मार्केट में आय उत्पन्न करने का एक और प्रभावी तरीका हो सकता है यदि आपका समय सही है।