बेहतर निवेश रणनीति बनाने के लिए 4 कदम

यह कोई रहस्य नहीं है कि प्रत्येक सफल निवेश प्रबंधक के पीछे एक लिखित, औसत दर्जे का और दोहराने योग्य निवेश रणनीति है । हालांकि, कई निवेशक अपनी समग्र रणनीतियों को बनाने और मापने में बहुत कम प्रयास करते हुए, एक व्यापार से दूसरे व्यापार में कूदते हैं।

निम्नलिखित नियम आपको एक स्थायी निवेश रणनीति बनाने में मदद करेंगे। आदर्श रूप से, यह अधिक सुसंगत प्रदर्शन को बढ़ावा देगा और भावनात्मक निवेश निर्णयों को कम करने में मदद करेगा।

सबसे महत्वपूर्ण बात यह है कि यह व्यक्तिगत निवेशों के बिखरे हुए पोर्टफोलियो से बचने में मदद करेगा, जब समग्र रूप से देखा जाए, तो इसका कोई समग्र विषय या उद्देश्य नहीं है। नीचे निवेश की रणनीति बनाने के चार चरण हैं।

चाबी छीन लेना

• एक सफल, स्थायी निवेश रणनीति बनाने का मतलब है अपने ग्राहकों के लिए, वर्णन करना, संवाद करना और अपनी प्रक्रिया को लिखना – यदि आप अपने लाभ के लिए और यदि आप एक पेशेवर हैं, तो दोनों के लिए सक्षम हैं।
• प्रभावी निवेशक इस बारे में विश्वास करते हैं कि बाजार क्यों काम करते हैं, और लाभ के लिए उन विश्वासों का दोहन कैसे करें, इसके लिए रणनीति।
• एक अच्छी निवेश रणनीति के लिए मौसम का प्रमाण होना चाहिए, या हर बाजार के वातावरण में कार्य करने में सक्षम होना चाहिए, भले ही वह कुछ स्थितियों में बेहतर प्रदर्शन करे।
• एक कार्यात्मक निवेश रणनीति को मुख्य बेंचमार्क जैसे कि एसएंडपी 500 के लिए औसत दर्जे का होना चाहिए; यदि रणनीति बेंचमार्क की तुलना में लगातार कम प्रभावी है, तो चीजों को हिला देने का समय हो सकता है।

1. इसे लिख लें

पहली प्रक्रिया एक प्रक्रिया के रूप में अपनी निवेश रणनीति लिखना है।दिवंगत डॉ। डब्ल्यू। एडवर्ड्स डेमिंग, जो कि एक विश्व-प्रसिद्ध लेखक और प्रबंधन गुणवत्ता सलाहकार हैं, को उद्धृत करने के लिए, “यदि आप वर्णन नहीं कर सकते हैं कि आप एक प्रक्रिया के रूप में क्या कर रहे हैं, तो आप नहीं जानते कि आप क्या कर रहे हैं।” 

एक अनुशासित प्रक्रिया की आवश्यकता वाली किसी भी चीज की तरह, अपनी निवेश रणनीति को लिखना महत्वपूर्ण है। ऐसा करने से आपको इसे स्पष्ट करने में मदद मिलेगी। एक बार आपकी रणनीति लिखे जाने के बाद, आपको यह सुनिश्चित करने के लिए इसे देखना चाहिए कि यह आपके दीर्घकालिक निवेश उद्देश्यों से मेल खाता है । अपनी रणनीति को लिखने से आपको अराजकता के समय में वापस आने के लिए कुछ मिलता है, जो आपको भावनात्मक निवेश निर्णय लेने से बचने में मदद करेगा।

यह आपको समीक्षा करने और बदलने के लिए भी कुछ देता है यदि आप खामियों को नोटिस करते हैं या आपके निवेश के उद्देश्य बदलते हैं। यदि आप एक पेशेवर निवेशक हैं, तो लिखित रणनीति होने से ग्राहकों को आपकी निवेश प्रक्रिया को बेहतर ढंग से समझने में मदद मिलेगी। यह विश्वास बढ़ा सकता है, ग्राहक पूछताछ को कम कर सकता है और ग्राहक प्रतिधारण को बढ़ा सकता है।

2. विश्वास है

आपके पास इस बारे में विश्वास होना चाहिए कि निवेश क्यों खत्म हो गए हैं – या इसका मूल्यांकन नहीं किया गया है, और उन लोगों का शोषण कैसे किया जाए। इसमें यह शामिल है कि क्या आप मानते हैं कि निवेश बाजार कुशल हैं या नहीं। अपने आप से पूछें, “मुझे बाजार की तुलना में क्या समझदारी है? मेरा प्रतिस्पर्धात्मक लाभ क्या है?”

आपके पास विशेष उद्योग ज्ञान हो सकता है या विशेष शोध की सदस्यता हो सकती है जो कुछ अन्य निवेशकों के पास है। या आपके पास कुछ बाजार की विसंगतियों का फायदा उठाने के बारे में विश्वास हो सकता है जैसे कम कीमत पर बुक अनुपात के साथ स्टॉक खरीदना । एक बार जब आप यह तय कर लेते हैं कि आपका प्रतिस्पर्धात्मक लाभ क्या है, तो आपको यह तय करना होगा कि आप इसका फायदा उठाने के लिए दीर्घकालिक व्यापार योजना का लाभ कैसे उठा सकते हैं।

आपकी ट्रेडिंग योजना में निवेश खरीदने और बेचने दोनों के लिए नियम शामिल होने चाहिए। इसके अलावा, ध्यान रखें कि आपका प्रतिस्पर्धी लाभ अंततः उसी रणनीति को लागू करने वाले अन्य निवेशकों द्वारा अपनी लाभप्रदता खो सकता है।

दूसरी ओर, आप यह मान सकते हैं कि निवेश बाजार पूरी तरह से कुशल हैं, जिसका अर्थ है कि किसी भी निवेशक को लगातार प्रतिस्पर्धात्मक लाभ नहीं है। इस मामले में, इंडेक्स में निष्क्रिय रूप से निवेश करके करों और लेनदेन की लागत को कम करने पर अपनी रणनीति पर ध्यान केंद्रित करना सबसे अच्छा है ।

3. इसे लचीला बनाएँ

किसी भी अच्छी निवेश रणनीति की एक प्रमुख कुंजी यह है कि यह हर बाजार के माहौल में अच्छा प्रदर्शन करेगी। अच्छे निवेश प्रबंधक जानते हैं कि उनका निवेश प्रदर्शन कहाँ से आता है और उनकी रणनीति की ताकत और कमजोरियों के बारे में बता सकते हैं।

जैसे-जैसे बाजार के रुझान और आर्थिक चक्र बदलते हैं, कई महान निवेश रणनीतियों में महान प्रदर्शन की अवधि होगी, जिसके बाद अंतराल के प्रदर्शन की अवधि होगी। आपकी रणनीति की कमजोरियों के बारे में अच्छी समझ होना आपके आत्मविश्वास को बनाए रखने और दृढ़ विश्वास के साथ निवेश करने के लिए महत्वपूर्ण है, भले ही आपकी रणनीति अस्थायी रूप से बाहर हो। यह आपको उन रणनीतियों को खोजने में भी मदद कर सकता है जो आपके खुद के पूरक हो सकते हैं। इसका एक लोकप्रिय उदाहरण मूल्य और विकास दोनों निवेश रणनीतियों को मिलाकर होगा ।

4. इसे मापें

किसी ऐसी चीज़ को सुधारना या पूरी तरह से समझना मुश्किल है जिसे आप नहीं मापते हैं। इसलिए आपके पास अपनी निवेश रणनीति की प्रभावशीलता को मापने के लिए एक बेंचमार्क होना चाहिए । आपका बेंचमार्क आपके निवेश उद्देश्य से मेल खाना चाहिए, जो बदले में, आपकी निवेश रणनीति से मेल खाना चाहिए।

दो सामान्य प्रकार के निवेश बेंचमार्क सापेक्ष और पूर्ण बेंचमार्क हैं। रिश्तेदार बेंचमार्क का एक उदाहरण एक निष्क्रिय बाजार सूचकांक होगा, जैसे एस एंड पी 500 इंडेक्स या ब्लूमबर्ग बार्कलेज यूएस एग्रीगेट बॉन्ड इंडेक्स। पूर्ण बेंचमार्क का एक उदाहरण एक लक्ष्य वापसी होगा, जैसे कि 6% सालाना।

यद्यपि यह एक समय लेने वाली प्रक्रिया हो सकती है, लेकिन यह महत्वपूर्ण है कि आप अपने निवेश बेंचमार्क के सापेक्ष कितना जोखिम उठा रहे हैं। आप अपने पोर्टफोलियो के रिटर्न की अस्थिरता को रिकॉर्ड करके, और समय के साथ अपने बेंचमार्क के रिटर्न की अस्थिरता से इसकी तुलना कर सकते हैं। जोखिम के लिए समायोजित करने वाले रिटर्न के अधिक परिष्कृत उपाय ट्रेयिनोर अनुपात और शार्प अनुपात हैं ।

तल – रेखा

अच्छे पैसे प्रबंधकों को इस बात की स्पष्ट समझ है कि निवेश ओवरवैल्यूड या अंडरवैल्यूड क्यों होते हैं और जानते हैं कि उनके निवेश के प्रदर्शन को क्या प्रभावित करता है। एक सुविचारित निवेश रणनीति लगातार दीर्घकालिक परिणाम उत्पन्न करने में मदद कर सकती है।