रक्षात्मक स्टॉक
रक्षात्मक स्टॉक क्या है?
एक रक्षात्मक स्टॉक एक ऐसा स्टॉक है जो समग्र शेयर बाजार की स्थिति की परवाह किए बिना लगातार लाभांश और स्थिर आय प्रदान करता है । उनके उत्पादों की निरंतर मांग है, इसलिए रक्षात्मक चक्र व्यापार चक्र के विभिन्न चरणों के दौरान अधिक स्थिर होते हैं । रक्षात्मक शेयरों को
चाबी छीन लेना
- एक रक्षात्मक स्टॉक एक ऐसा स्टॉक है जो समग्र शेयर बाजार की स्थिति की परवाह किए बिना लगातार लाभांश और स्थिर आय प्रदान करता है।
- प्रोक्टर एंड गैंबल, जॉनसन एंड जॉनसन, फिलिप मॉरिस इंटरनेशनल और कोका-कोला जैसी अच्छी तरह से स्थापित कंपनियों को रक्षात्मक स्टॉक माना जाता है।
- रक्षात्मक स्टॉक अन्य शेयरों की तुलना में कम जोखिम वाले समान दीर्घकालिक लाभ का पर्याप्त लाभ प्रदान करते हैं।
- नकारात्मक पक्ष में, रक्षात्मक शेयरों की कम अस्थिरता अक्सर बैल बाजारों के दौरान छोटे लाभ और बाजार को गलत करने के एक चक्र की ओर ले जाती है।
डिफेंसिव स्टॉक्स को समझना
कमजोर अर्थव्यवस्था या उच्च अस्थिरता की अवधि के दौरान अपने पोर्टफोलियो की रक्षा करने की मांग करने वाले निवेशक रक्षात्मक शेयरों में अपने जोखिम को बढ़ा सकते हैं। प्रोक्टर एंड गैंबल ( पीजी ), जॉनसन एंड जॉनसन ( जेएनजे ), फिलिप मॉरिस इंटरनेशनल ( पीएम ), और कोका-कोला ( केओ ) जैसी अच्छी तरह से स्थापित कंपनियों को रक्षात्मक स्टॉक माना जाता है। मजबूत नकदी प्रवाह के अलावा, इन कंपनियों के पास आर्थिक परिस्थितियों को कमजोर करने की क्षमता के साथ स्थिर संचालन है। वे लाभांश का भुगतान भी करते हैं, जो बाजार में गिरावट के दौरान स्टॉक की कीमत को कम करने का प्रभाव डाल सकता है।
रक्षात्मक शेयरों में भी गिरावट का सामना करने की संभावना कम है क्योंकि मंदी के दौरान उनकी रिश्तेदार ताकत होती है।
मुश्किल समय में या अगर चीजें अस्थिर होती जा रही हैं, तो कोई भी स्टॉक का मालिक क्यों बनना चाहेगा? सिर्फ ट्रेजरी बिल की सुरक्षा के लिए क्यों नहीं, जो अनिवार्य रूप से जोखिम-मुक्त दर है? जवाब काफी सरल है कि डर और लालच अक्सर बाजारों को चला सकता है। रक्षात्मक स्टॉक कम ब्याज दर वाले वातावरण की तुलना में अधिक लाभांश उपज की पेशकश करके लालच को समायोजित करते हैं । वे डर को भी कम करते हैं क्योंकि वे नियमित स्टॉक के रूप में जोखिमपूर्ण नहीं हैं, और यह आमतौर पर अपने व्यापार मॉडल को पटरी से उतारने के लिए एक महत्वपूर्ण तबाही लेता है। निवेशकों को यह भी पता होना चाहिए कि ज्यादातर निवेश प्रबंधकों के पास शेयरों के अलावा कोई विकल्प नहीं है। अगर उन्हें लगता है कि समय सामान्य से अधिक कठिन होने वाला है, तो वे रक्षात्मक शेयरों की ओर पलायन करेंगे।
रक्षात्मक स्टॉक मंदी के दौरान व्यापक बाजार की तुलना में बेहतर प्रदर्शन करते हैं । हालांकि, एक विस्तार चरण के दौरान, वे बाजार के नीचे प्रदर्शन करते हैं । यह उनके कम बीटा या बाजार-संबंधी जोखिम के कारण है। रक्षात्मक शेयरों में आम तौर पर 1 से कम का दांव होता है। बीटा को समझाने के लिए, 0.5 के बीटा वाले स्टॉक पर विचार करें। यदि बाजार एक सप्ताह में 2% गिरता है, तो हम स्टॉक को केवल 1% खोने की उम्मीद करेंगे। दूसरी ओर, एक सप्ताह के लिए बाजार में 2% की कीमत लाभ 0.5 के बीटा के साथ रक्षात्मक स्टॉक के लिए सिर्फ 1% की अपेक्षित वृद्धि की ओर जाता है।
रक्षात्मक स्टॉक्स के लाभ
रक्षात्मक स्टॉक अन्य शेयरों की तुलना में कम जोखिम वाले समान दीर्घकालिक लाभ का पर्याप्त लाभ प्रदान करते हैं। एक समूह के रूप में रक्षात्मक स्टॉक पूरे शेयर बाजार की तुलना में अधिक शार्प अनुपात रखते हैं । यह एक मजबूत तर्क है कि रक्षात्मक शेयर अन्य शेयरों की तुलना में निष्पक्ष रूप से बेहतर निवेश हैं। वारेन बफ़ेट भी रक्षात्मक शेयरों पर ध्यान केंद्रित करके भाग में सर्वकालिक महान निवेशकों में से एक बन गए। बाजार को मात देने के लिए अत्यधिक जोखिम लेना आवश्यक नहीं है। वास्तव में, रक्षात्मक शेयरों के साथ नुकसान को सीमित करना अधिक प्रभावी हो सकता है।
डिफेंसिव स्टॉक्स का नुकसान
नकारात्मक पक्ष में, रक्षात्मक शेयरों की कम अस्थिरता से अक्सर बैल बाजारों में छोटे लाभ होते हैं और बाजार में गिरावट का एक चक्र होता है। दुर्भाग्य से, कई निवेशक बैल बाजार में देरी से अंडरपरफॉर्मेंस के साथ निराशा से बचाव के शेयरों को छोड़ देते हैं, जब उन्हें वास्तव में सबसे ज्यादा जरूरत होती है। बाजार में मंदी के बाद, निवेशक कभी-कभी रक्षात्मक शेयरों में भाग जाते हैं, भले ही बहुत देर हो चुकी हो। रक्षात्मक शेयरों का उपयोग करके बाजार के समय में असफल प्रयास निवेशकों के लिए वापसी की दर को काफी कम कर सकते हैं।
रक्षात्मक स्टॉक के उदाहरण
रक्षात्मक शेयरों को गैर-चक्रीय शेयरों के रूप में भी जाना जाता है क्योंकि वे व्यापार चक्र के साथ अत्यधिक सहसंबद्ध नहीं हैं। नीचे कुछ प्रकार के रक्षात्मक स्टॉक हैं।
उपयोगिताओं
पानी, गैस और बिजली की उपयोगिता रक्षात्मक शेयरों के उदाहरण हैं क्योंकि लोगों को व्यापार चक्र के सभी चरणों के दौरान उनकी आवश्यकता होती है। उपयोगिता कंपनियों को भी धीमी आर्थिक माहौल से एक और लाभ मिलता है क्योंकि ब्याज दरें कम होती हैं।
उपभोक्ता का मुख्य भोजन
ऐसी कंपनियां जो उपभोक्ता स्टेपल का उत्पादन या वितरण करती हैं, जो सामान हैं जो लोग आर्थिक स्थितियों की परवाह किए बिना आवश्यकता से बाहर खरीदना चाहते हैं, आमतौर पर रक्षात्मक माना जाता है। इनमें भोजन, पेय पदार्थ, स्वच्छता उत्पाद, तंबाकू और कुछ घरेलू सामान शामिल हैं। ये कंपनियां मजबूत और कमजोर अर्थव्यवस्थाओं के दौरान स्थिर नकदी प्रवाह और अनुमानित आय अर्जित करती हैं। उनके शेयर मजबूत अर्थव्यवस्थाओं में कमज़ोर होने के दौरान कमजोर अर्थव्यवस्थाओं के दौरान विवेकाधीन उत्पादों को बेचने वाले नॉन्डेफेंसिव या उपभोक्ता चक्रीय शेयरों को मात देते हैं।
हेल्थकेयर स्टॉक्स
प्रमुख दवा कंपनियों और चिकित्सा उपकरण निर्माताओं के शेयरों को ऐतिहासिक रूप से रक्षात्मक स्टॉक माना गया है। आखिरकार, देखभाल की आवश्यकता में हमेशा बीमार लोग होंगे। हालांकि, नई दवाओं से बढ़ती प्रतिस्पर्धा और अनिश्चितता के आस-पास के नियमों का मतलब है कि वे उतने रक्षात्मक नहीं हैं जितना कि वे एक बार थे।
अपार्टमेंट REITs
अपार्टमेंट रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट ( आरईआईटी ) को भी रक्षात्मक माना जाता है, क्योंकि लोगों को हमेशा आश्रय की आवश्यकता होती है। रक्षात्मक नाटकों की तलाश में, आरईआईटी के स्पष्ट रूप से स्पष्ट होना चाहिए जो अल्ट्रा-हाई-एंड अपार्टमेंट पर ध्यान केंद्रित करते हैं। इसके अलावा, कार्यालय भवन आरईआईटी या औद्योगिक पार्क आरईआईटी से बचें, जो कि व्यापार धीमा होने पर पट्टों पर चूक देख सकता था ।
प्रकटीकरण: इन्वेस्टोपेडिया निवेश सलाह प्रदान नहीं करता है; निवेशकों को निवेश के निर्णय लेने से पहले अपनी जोखिम सहिष्णुता और निवेश के उद्देश्यों पर विचार करना चाहिए।