परिभाषित लाभ योजना के उदय, पतन और जटिलताएँ
पिछले 25 से 30 वर्षों में निजी क्षेत्र के नियोक्ताओं द्वारा दी जाने वाली सेवानिवृत्ति योजना योजनाओं में एक प्रमुख बदलाव किया गया है, पारंपरिक परिभाषित-लाभ योजना (DB योजना) से अधिक समकालीन परिभाषित-योगदान योजना (DC योजना) तक ।
आमतौर पर पेंशन के रूप में संदर्भित पारंपरिक डीबी योजना, आमतौर पर कर्मचारियों को एक मासिक आय प्रदान करती है जब वे सेवानिवृत्त होते हैं और धन का बोझ डालते हैं और नियोक्ता पर निवेश चुनते हैं। डीसी योजनाएं, जैसे कि 401 (के), मुख्य रूप से उन कर्मचारियों द्वारा वित्त पोषित की जाती हैं जो निवेश उठाते हैं और इसके परिणामस्वरूप निवेश जोखिम उठाते हैं।
नीचे, हम उन कारणों पर एक नज़र डालेंगे कि क्यों डीबी योजनाओं ने डीसी योजनाओं को खो दिया है और डीबी योजनाओं की जटिलताओं में- विशेष रूप से, पेंशन देनदारियों का अनुमान लगाते हुए।
चाबी छीन लेना
- परिभाषित-लाभ की योजना सेवानिवृत्त कर्मचारियों को एक गारंटीकृत आय का भुगतान करती है और नियोक्ता द्वारा वित्त पोषित होती है, जो योजना के निवेश का चयन करते हैं।
- निजी क्षेत्र में, डीबी योजनाओं को मोटे तौर पर परिभाषित-योगदान योजनाओं द्वारा प्रतिस्थापित किया गया है, जो मुख्य रूप से उन कर्मचारियों द्वारा वित्त पोषित होते हैं जो निवेश चुनते हैं और निवेश जोखिम का बोझ सहन करते हैं।
- कंपनियां डीसी योजनाओं का विकल्प चुनती हैं क्योंकि वे पारंपरिक पेंशन योजनाओं की तुलना में अधिक लागत प्रभावी और कम जटिल हैं।
- पेंशन योजना की देनदारियों का अनुमान लगाना जटिल है, जिससे त्रुटियां हो सकती हैं।
परिभाषित-लाभकारी योजना का इतिहास
DB योजनाओं को वापस जाना है।उन्हें पहली बार अमेरिका में पेश किया गया था जब सरकार ने क्रांतिकारी युद्ध में सेवा करने वाले दिग्गजों को सेवानिवृत्ति लाभ प्रदान करने का वादा किया था। इसके बाद, पूरे देश में DB योजनाओं की संख्या में वृद्धि हुई क्योंकि अमेरिका में कार्यबल अधिक औद्योगीकृत हो गया।
ये प्राथमिक कारण हैं डीबी योजनाओं ने लोकप्रियता हासिल की:
- वे कर्मचारियों को अन्य सेवानिवृत्ति योजनाओं की तुलना में अधिक सेवानिवृत्ति लाभ देते हैं, खासकर यदि कर्मचारी सेवानिवृत्ति के बाद लंबे समय तक रहते हैं।
- DB योजनाएं निवेश निर्णय लेने की जिम्मेदारी और कर्मचारी के बजाय नियोक्ता पर बाजार में उतार-चढ़ाव से जुड़े निवेश जोखिम दोनों को रखती हैं।
- कर्मचारियों की जीवन प्रत्याशा की तुलना में निगमों में अधिक समय तक क्षितिज होता है। नतीजतन, यह माना जाता है कि नियोक्ताओं के पास विभिन्न बाजार चक्रों पर व्यापक बाजार के उतार-चढ़ाव को अवशोषित करने की बहुत अधिक क्षमता है ।