विकृति

Diworsification क्या है

Diworsification किसी के पोर्टफोलियो में इस तरह से निवेश जोड़ने की प्रक्रिया है जिससे जोखिम / वापसी व्यापार बंद हो जाता है। इसी तरह के सहसंबंधों के साथ बहुत अधिक संपत्ति में निवेश करने से नुकसान होता है जो कि उच्च रिटर्न के लाभ के बिना किसी पोर्टफोलियो में अनावश्यक जोखिम जोड़ते हैं।

ब्रेकिंग डाइवर्सीफिकेशन

विविधीकरण शब्द विविधीकरण पर एक नाटक है। विविधीकरण की रणनीति में अलग-अलग सहसंबंधों के साथ परिसंपत्तियों का एक संचय शामिल है, जो जोखिम को कम करता है और पोर्टफोलियो प्रदर्शन पर किसी एक परिसंपत्ति के नकारात्मक प्रभाव को कम करके संभावित रिटर्न को बढ़ा सकता है।

Diworsification एक अवधारणा है जो आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत के विपरीत है, जो निवेशकों को एक पोर्टफोलियो में व्यक्तिगत प्रतिभूतियों के इष्टतम आवंटन को परिभाषित करने में मदद करता है, जिससे निवेशकों को उस जोखिम के लिए सर्वोत्तम संभव रिटर्न स्तर मिलता है जो वे लेते हैं। हालाँकि, आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत के लिए पर्याप्त संसाधनों, डेटा एक्सेस और मॉनिटरिंग की आवश्यकता होती है, जो कि व्यक्तिगत निवेश विभागों के लिए हमेशा उपलब्ध नहीं होता है, जहाँ डायवर्सीफिकेशन सबसे अधिक होता है।

विचलन कई तरीकों से हो सकता है। कुछ कारकों में आवेग निवेश, स्टाइल बहाव और आम तौर पर किसी विशेष क्षेत्र का पक्ष लेना शामिल है। आवेग निवेश और क्षेत्र के अधिक वजन के साथ, निवेशकों ने अपने पोर्टफोलियो को एक विशिष्ट क्षेत्र के लिए आवेग निवेश युक्तियों या उच्च उम्मीदों के आधार पर अधिक वजन दिया।

आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत

संस्थागत निवेशकों के पास आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत तकनीक की व्यापक पहुंच है जो व्यापक अनुकूलन और विविधीकरण के लिए व्यक्तिगत प्रतिभूतियों के पोर्टफोलियो में निवेश के सटीक अनुपात की पेशकश कर सकते हैं। इन मॉडलों को निवेश के एक कुशल फ्रंटियर से बनाया जा सकता है जिसमें दुनिया की कोई भी सुरक्षा शामिल हो सकती है। ये आबंटन आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत की मूल अवधारणा से लिए गए हैं, जो निवेशकों को एक पूंजी बाजार लाइन से संतुलित पोर्टफोलियो के इष्टतम अनुपात की पेशकश करना चाहता है जो एक निवेशक के तकनीकी रूप से कुशल कुशल फ्रंटियर के साथ अवरोधन करने के लिए तैयार है।

व्यक्तिगत निवेश में, विस्तृत आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत मानचित्रण तकनीक लगभग अक्षम है, जो निवेशकों को परिसंपत्ति वर्गों के आधार पर लक्षित आवंटन के लिए केवल संसाधनों के साथ छोड़ रही है। नतीजतन, गंभीर व्यक्तिगत निवेशक यह सुनिश्चित करने की मांग करते हैं कि वे अपने निवेश निर्णयों के माध्यम से अनुकूलित पोर्टफोलियो का निर्माण कर रहे हैं, कई समाधानों की ओर रुख करेंगे।

समाधान के लिए समाधान

उद्योग भर में कई सलाहकार प्लेटफ़ॉर्म और बाज़ार संसाधन पोर्टफोलियो डायवर्सीफ़िकेशन को कम करने के लिए समर्थन प्रदान करते हैं।

वित्तीय सलाहकार

वित्तीय सलाहकार अनुकूलित पोर्टफोलियो बनाने और अपने पोर्टफोलियो में नए निवेश को एकीकृत करने के इच्छुक निवेशकों के लिए एक प्रमुख समाधान हैं। कई वित्तीय सलाहकार प्लेटफार्मों ने पोर्टफोलियो आवंटन प्रौद्योगिकी को अनुकूलित किया है जो निवेशकों को उनके समग्र परिसंपत्ति आवंटन संतुलन और उनके पोर्टफोलियो में प्रत्येक सुरक्षा खरीद के वजन पर मार्गदर्शन प्रदान कर सकता है। वित्तीय सलाहकार भी पुनर्मूल्यांकन सेवाएं प्रदान करते हैं जो निवेशकों को अपने पोर्टफोलियो के उच्च प्रदर्शन वाले क्षेत्रों से बहाव को कम करने में मदद करते हैं। एक पेशेवर सलाह वाले पोर्टफोलियो के साथ, निवेशक निवेश ब्रह्मांड में निवेश प्रतिभूतियों को एकीकृत कर सकते हैं।

रोबो सलाहकार और लपेटें खाते

रोबो सलाहकारों के उद्भव ने अधिक पारंपरिक प्रबंधित रैप खातों के लिए नए विकल्प जोड़े हैं। म्यूचुअल फंड रैप अकाउंट्स के समान, रोबो सलाहकार किसी व्यक्ति के समग्र जोखिम प्रोफाइल के आधार पर प्रबंधित फंडों की सलाह देते हैं। रोबो सलाहकार और रैप खाते आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत के आधार पर अपने सुझाए गए पोर्टफोलियो आवंटन प्रतिशत का निर्माण करते हैं और निवेशकों को सलाह देने के लिए उन्नत तकनीक का उपयोग करते हैं। व्यापक रूप से रैप खाते और रोबो सलाहकार विशेष रूप से उन प्रतिभूतियों में सीमित हैं, जिन्हें वे अपने कुशल फ्रंटियर में शामिल करना चाहते हैं। रोबो सलाहकारों के लिए यह निवेश प्रबंधन फर्मों के लगभग 10 एक्सचेंज-ट्रेडेड फंडों के लिए उनके अनुकूलित पोर्टफोलियो आवंटन को सीमित करता है जहां उनकी अनन्य भागीदारी होती है।

सुझाए गए एसेट एलोकेशन

जबकि व्यक्तिगत निवेशकों के पास आमतौर पर परिष्कृत आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत तकनीक के साथ काम करने की लक्जरी नहीं है, वे सुझाए गए आवंटन को चालू कर सकते हैं जो पूरे इतिहास में सफल साबित हुए हैं। ये आवंटन निवेशकों को तीन श्रेणियों में विभाजित करते हैं: रूढ़िवादी, मध्यम और आक्रामक। सैद्धांतिक रूप से, रूढ़िवादी निवेशक काल्पनिक पूंजी बाजार की रेखा पर कम निवेश करेंगे, जो लगभग पूरी तरह से कम जोखिम, कम वापसी प्रतिभूतियों जैसे कि मुद्रा बाजार फंड, ऋण निधि और बांड फंडों के साथ होगा । मध्यम निवेशकों के पास लगभग 50% स्टॉक और उच्च जोखिम वाली प्रतिभूतियों और 50% कम जोखिम वाली निश्चित आय प्रतिभूतियों का अधिक संतुलित पोर्टफोलियो होगा। आक्रामक निवेशकों को इक्विटी और आक्रामक विकास प्रतिभूतियों में 90% तक के आवंटन के साथ इक्विटी की ओर अधिक तिरछा किया जाएगा।

ये आवंटन निवेशकों को अपने विभागों के भीतर परिसंपत्ति समूहों को आवंटन का प्रबंधन करने के लिए एक मार्गदर्शिका प्रदान करते हैं, लेकिन फिर भी उन्हें व्यापक निवेश विकल्पों के लिए खुला छोड़ देते हैं, जिसके परिणामस्वरूप श्रेणी के अनुसार विकृति हो सकती है। गंभीर निवेशक आमतौर पर प्रत्येक परिसंपत्ति समूह के लिए लक्षित आबंटन के साथ प्रबंधित फंड पोर्टफोलियो में निवेश करने का चयन करेंगे ताकि डायवर्सीफिकेशन प्रभाव को कम किया जा सके। कुछ मामलों में निवेशक अपने पोर्टफोलियो में नए निवेश के सहसंबंध को भी करीब से देखना चाहते हैं। उदाहरण के लिए, एक नई पहचान की गई आक्रामक वृद्धि सुरक्षा एक अच्छे निवेश की तरह लग सकती है, लेकिन जब इसकी तुलना पोर्टफोलियो में अन्य आक्रामक वृद्धि प्रतिभूतियों के सहसंबंध से की जाती है, तो यह किसी भी समग्र लाभ की पेशकश नहीं कर सकता है। इसलिए, निवेशकों को न केवल एक पोर्टफोलियो में जोड़ते समय एक नए निवेश की विकास क्षमता पर विचार करना चाहिए, बल्कि इसके प्रतिभूतियों का उनके पोर्टफोलियो प्रतिभूतियों के साथ भी संबंध है।

प्रबंधित फंड

डायवर्सीफ़िकेशन के प्रभावों के कारण, कई निवेशक अपने पोर्टफोलियो में कोर होल्डिंग्स के लिए प्रबंधित फंडों की ओर रुख कर सकते हैं। इस दृष्टिकोण को एक फंड मैनेजर की आवश्यकता होती है जो व्यक्तिगत निवेशक द्वारा मांगी गई रणनीति का पालन करता है। टारगेट-डेट रिटायरमेंट फंड प्रबंधित फंडों के सबसे अच्छे उदाहरणों में से एक का प्रस्ताव देते हैं, जो रिटायरमेंट के लिए उनकी लगभग सभी बचत पर निर्भर करते हैं। इन फंडों में समय के साथ बदलाव होता है, जबकि इष्टतम विविधीकरण के लिए प्रबंध करना, एक लक्षित उपयोग तिथि तक जोखिम के लिए प्रबंधन करते हुए सर्वोत्तम संभावित रिटर्न प्रदान करना।

टारगेट-डेट फंडों के अलावा, अन्य रणनीतियां प्रबंधित फंड्स लाइफस्टाइल श्रेणी में मौजूद हैं, जो कि व्यापक पोर्टफोलियो से डायवर्सीफिकेशन प्रभाव को कम करने के लिए निवेशकों की कोर होल्डिंग के रूप में काम कर सकती हैं। ये फंड निवेशकों को उनके व्यक्तिगत जोखिम सहिष्णुता के आधार पर एक पोर्टफोलियो प्रदान करते हैं, जो रूढ़िवादी से मध्यम से आक्रामक तक होते हैं। उपयुक्त विविधीकरण के प्रबंधन में एक निवेशक का समर्थन करने में मदद करने के लिए मोहरा का LifeStrategy फंड सबसे लोकप्रिय जीवन शैली फंड विकल्पों में से एक है।

डू-इट-खुद के निवेश और विविधीकरण पर अधिक जानकारी के लिए यह भी देखें: विविधीकरण का महत्व, इक्विटी पोर्टफोलियो प्रबंधन कैसे काम करता है  और इष्टतम परिसंपत्ति आवंटन प्राप्त करता है ।