EBITDA-To-Sales Ratio परिभाषा

EBITDA- बिक्री के अनुपात क्या है?

ईबीआईटीडीए-टू-सेल्स अनुपात, जिसे ईबीआईटीडीए मार्जिन के रूप में भी जाना जाता है, एक वित्तीय मीट्रिक है जिसका उपयोग कंपनी की लाभप्रदता का आकलन अपनी आय के साथ सकल आय की तुलना करके किया जाता है। विशेष रूप से, चूंकि ईबीआईटीडीए राजस्व से भाग में ही प्राप्त होता है, यह मीट्रिक ऑपरेटिंग खर्चों के बाद शेष कंपनी की आय का प्रतिशत इंगित करता है। एक उच्च मूल्य इंगित करता है कि कंपनी लागत को कम रखते हुए अधिक कुशलता से कमाई करने में सक्षम है।

चाबी छीन लेना

• ईबीआईटीडीए-टू-सेल्स अनुपात (ईबीआईटीडीए मार्जिन) दिखाता है कि ब्याज, करों और परिशोधन और मूल्यह्रास के लिए लेखांकन से पहले एक कंपनी बिक्री राजस्व के प्रत्येक डॉलर के लिए कितनी नकदी पैदा करती है।
• कम ईबीआईटीडीए-टू-सेल्स अनुपात बताता है कि एक कंपनी को लाभप्रदता के साथ-साथ उसके नकदी प्रवाह में समस्या हो सकती है, जबकि एक उच्च परिणाम स्थिर आय के साथ एक ठोस व्यवसाय का संकेत दे सकता है।
• क्योंकि यह अनुपात ऋण ब्याज के प्रभाव को बाहर करता है, इसलिए अत्यधिक लाभ प्राप्त कंपनियों को इस मीट्रिक का उपयोग करके मूल्यांकन किया जाना चाहिए।

EBITDA के लिए फॉर्मूला-बिक्री अनुपात

कैसे EBITDA करने वाली बिक्री अनुपात की गणना करने के लिए

EBITDA “ब्याज, करों, मूल्यह्रास और परिशोधन से पहले की कमाई का एक संक्षिप्त नाम है ।” इस प्रकार, यह गणना की जाती है कि इन लाइन वस्तुओं को शुद्ध आय में वापस जोड़ा जाए, और इसलिए इसमें परिचालन व्यय शामिल हैं जैसे कि बेची गई वस्तुओं की कीमत (COGS) और बिक्री, सामान्य और प्रशासनिक (SG & A) खर्च।

इसलिए EBITDA / बिक्री अनुपात कंपनी की पूंजी संरचना, कर जोखिम, और लेखांकन quirks के प्रभावों को छोड़कर प्रत्यक्ष परिचालन लागत के प्रभाव पर ध्यान केंद्रित करने में सक्षम है।

EBITDA-To-Sales अनुपात आपको क्या बताता है?

ईबीआईटीडीए का उद्देश्य कुछ खर्चों को अनियंत्रित माना जाता है, जबकि बहिष्कृत करते हुए आय की रिपोर्ट करना है। EBITDA केवल उन लागत प्रबंधन के आधार पर एक संगठन के परिचालन दक्षता में गहन अंतर्दृष्टि प्रदान करता है जिन्हें प्रबंधन नियंत्रित कर सकता है।

EBITDA-to-बिक्री अनुपात EBITDA को कंपनी की शुद्ध बिक्री से विभाजित करता है। 1 के बराबर अनुपात का तात्पर्य है कि कंपनी में कोई ब्याज, कर, मूल्यह्रास या परिशोधन नहीं है। इस प्रकार यह वस्तुतः गारंटी है कि किसी कंपनी की EBITDA-to-बिक्री अनुपात की गणना अंश में उन खर्चों में कटौती के कारण 1 से कम होगी। नतीजतन, ईबीआईटीडीए-टू-सेल्स अनुपात 1 से अधिक मूल्य वापस नहीं करना चाहिए। 1 से अधिक मूल्य एक मिसकॉल का सूचक है। फिर भी, एक अच्छा EBITDA-to-बिक्री अनुपात अपने साथियों की तुलना में एक नंबर अधिक है।

ईबीआईटीडीए-टू-सेल्स को तरलता माप के रूप में माना जा सकता है, क्योंकि कुछ खर्चों से पहले अर्जित कुल राजस्व और अवशिष्ट शुद्ध आय के बीच तुलना की जा रही है, कुल राशि जो ऑपरेटिंग लागत का भुगतान करने के बाद एक कंपनी को प्राप्त करने की उम्मीद कर सकती है। हालांकि यह तरलता की अवधारणा का सही अर्थ नहीं है, फिर भी गणना से पता चलता है कि किसी व्यवसाय के लिए कुछ लागतों को कवर करना और भुगतान करना कितना आसान है।

EBITDA-To-Sales Ratio की सीमाएँ

एक ही उद्योग के समान आकार वाली कंपनियों की एक दूसरे से तुलना करने पर किसी दिए गए कंपनी के लिए ईबीआईटीडीए-बिक्री अनुपात सबसे उपयोगी है। क्योंकि विभिन्न कंपनियों के उद्योगों में अलग-अलग लागत संरचनाएं हैं, इसलिए EBITDA-to-बिक्री अनुपात की गणना विभिन्न लागत संरचनाओं के साथ उद्योगों के खिलाफ तुलना करने के लिए उपयोग किए जाने पर तुलना के दौरान बहुत अधिक नहीं बताएगा।

उदाहरण के लिए, कुछ उद्योग टैक्स क्रेडिट और कटौती के कारण अधिक अनुकूल कराधान का अनुभव कर सकते हैं। ये उद्योग कम आयकर के आंकड़े और उच्च ईबीआईटीडीए-से-बिक्री अनुपात की गणना करते हैं।

ईबीआईटीडीए-टू-सेल्स अनुपात की उपयोगिता से संबंधित एक और पहलू मूल्यह्रास और परिशोधन विधियों के उपयोग की चिंता करता है। क्योंकि कंपनियां अलग – अलग मूल्यह्रास विधियों का चयन कर सकती हैं, EBITDA-to-बिक्री अनुपात गणना कंपनियों के बीच स्थिरता में सुधार करने के लिए मूल्यह्रास व्यय को समाप्त कर देती है। अंत में, कंपनी के प्रदर्शन को मापते समय ऋण ब्याज के बहिष्करण में इसकी कमियां हैं। उच्च ऋण स्तर वाली कंपनियों को ईबीआईटीडीए-टू-सेल अनुपात का उपयोग करके मापा नहीं जाना चाहिए क्योंकि बड़े और नियमित ब्याज भुगतान को ऐसी कंपनियों के वित्तीय विश्लेषण में शामिल किया जाना चाहिए।