उन्नत सूचकांक निधि (EIF)
संवर्धित सूचकांक कोष (ईआईएफ) क्या है?
एक बढ़ाया इंडेक्स फंड एक फंड है जो अतिरिक्त रिटर्न के लिए होल्डिंग्स के वजन को संशोधित करने के लिए सक्रिय प्रबंधन का उपयोग करके एक इंडेक्स के रिटर्न को बढ़ाने का प्रयास करता है ।
एन्हांस्ड इंडेक्स फ़ंड्स (EIF) को समझना
एन्हांस्ड इंडेक्स फंड्स बेंचमार्किंग वाले इंडेक्स से प्रतिभूतियों में निवेश करने के लिए विवश हैं। ये रणनीतियाँ विभिन्न प्रकार के निवेश विश्लेषणों को तैनात कर सकती हैं। वे शीर्ष-प्रदर्शन वाले शेयरों की पहचान करने और अधिक वजन के लिए गुणात्मक और मात्रात्मक तरीकों का उपयोग कर सकते हैं । कुछ मामलों में, वे रिटर्न बढ़ाने के लिए लीवरेज और डेरिवेटिव का भी उपयोग कर सकते हैं।
वर्धित सूचकांक निधि रणनीतियाँ
विश्व में किसी भी सूचकांक में संवर्धित सूचकांक निधि को बेंचमार्क किया जा सकता है। वे निवेश के आधार के रूप में बेंचमार्क इंडेक्स से शुरू करते हैं। गुणात्मक और मात्रात्मक विश्लेषण के माध्यम से, पोर्टफोलियो प्रबंधक शीर्ष प्रदर्शन वाले शेयरों की पहचान करना चाहते हैं, जो तब पोर्टफोलियो में अधिक वजन प्राप्त करते हैं। कुछ फंड लीवरेज और डेरिवेटिव्स का उपयोग कर सकते हैं, जिससे फंडों को उन शेयरों के वजन को बढ़ाने की अनुमति मिलती है, जिन्हें वे खरीदने के लिए चुनते हैं और उन शेयरों के वजन को कम करते हैं जिन्हें वे बेचना चाहते हैं।
उत्तोलन के साथ, फंड उन शेयरों में गहरी लंबी स्थिति ले सकता है जो उनके पक्ष में हैं। लीवरेज और डेरिवेटिव्स फंड मैनेजर को छोटे शेयरों की अनुमति देते हैं, जो मानते हैं कि वे कम चलेंगे। फंड मैनेजर किसी शेयर में कोई पोजिशन नहीं ले सकते हैं, जिससे उसे पोर्टफोलियो में 0% वेटिंग मिले।
सैद्धांतिक रूप से, लंबी और छोटी दोनों स्थिति लेने की क्षमता से फंड को संभावित स्टॉक लाभ और नुकसान से अतिरिक्त अल्फा उत्पन्न करने में मदद करनी चाहिए । हालांकि, लीवरेज और डेरिवेटिव का उपयोग अतिरिक्त लागत जोड़ सकता है और नुकसान की संभावना को बढ़ा सकता है। इसलिए अधिकांश संवर्धित सूचकांक फंड वैकल्पिक निवेश के उपयोग के बिना एक विशिष्ट सूचकांक ब्रह्मांड के आसपास निर्मित सक्रिय प्रबंधन के तरीकों पर निर्भर करते हैं।
संवर्धित सूचकांक निधि निवेश
जबकि संवर्धित इंडेक्स फंड निष्क्रिय फंड के रूप में निवेश के लिए एक ही इंडेक्स ब्रह्मांड का उपयोग करते हैं, उनकी निवेश विशेषताएं बहुत भिन्न होंगी। बढ़ी हुई इंडेक्स फंड में आमतौर पर उच्च प्रबंधन शुल्क और तुलनीय इंडेक्स फंड की तुलना में उच्च लेनदेन लागत होती है। लीवरेज और उपयोग किए गए डेरिवेटिव के आधार पर जोखिम भी अधिक हो सकते हैं ।
निवेशकों को उद्योग भर में निवेश प्रबंधकों से संवर्धित सूचकांक निधि की पेशकश मिलेगी, जिसमें अधिकांश सबसे बड़े संपत्ति प्रबंधक विस्तारित सूचकांक निधि उत्पादों की एक विस्तृत श्रृंखला की पेशकश करेंगे। फिडेलिटी लार्ज कैप वैल्यू एन्हांस्ड इंडेक्स फंड एक उदाहरण प्रदान करता है।
फिडेलिटी लार्ज कैप वैल्यू एन्हांस्ड इंडेक्स फंड
फिडेलिटी लार्ज कैप वैल्यू एन्हांस्ड इंडेक्स फंड रसेल 1000 वैल्यू इंडेक्स की वापसी को बढ़ाने का प्रयास करता है।फंड अपने निवेश निर्णयों में मात्रात्मक मौलिक विश्लेषण का उपयोग करता है, रसेल 1000 मूल्य के शेयरों में कम से कम 80% संपत्ति का निवेश करता है।फंड अपनी प्रबंधन रणनीति में उत्तोलन या डेरिवेटिव पर बहुत अधिक निर्भर नहीं करता है।इंडेक्स के लिए 7.08% बनाम 6.85% की वापसी के साथ स्थापना के बाद से फंड ने रसेल 1000 मूल्य को लगातार बेहतर बना दिया है।१