त्रुटिपूर्ण व्यापार
एक त्रुटिपूर्ण व्यापार क्या है?
एक गलत व्यापार एक शेयर लेनदेन है जो वर्तमान बाजार मूल्य से इतना अधिक विचलन करता है कि इसे एक त्रुटि माना जाता है। त्रुटिपूर्ण व्यापार विभिन्न प्रकार के कारकों के कारण होते हैं जिनमें कंप्यूटर की खराबी या मानवीय त्रुटि शामिल हैं। ये ट्रेड अक्सर उलट जाते हैं, या टूट जाते हैं, क्योंकि वे सुरक्षा की सही कीमत को प्रतिबिंबित नहीं करते हैं और वे अन्य शेयरों या एक्सचेंजों पर गलत ट्रेडों को प्रभावित या प्रभावित कर सकते हैं।
चाबी छीन लेना
- एक गलत व्यापार एक लेनदेन है जो वर्तमान बाजार मूल्य से इतना अधिक विचलन करता है कि इसे एक त्रुटि माना जाता है।
- ये ट्रेड अक्सर उलट या टूट जाते हैं।
- एक गलत व्यापार के लिए समीक्षा प्रक्रिया शुरू करने के लिए, व्यापार के सभी विवरणों को 30 मिनट के भीतर एक्सचेंज में जमा करना होगा।
एररोनस ट्रेड को समझना
2009 में, प्रतिभूति और विनिमय आयोग (SEC) ने नए विनिमय नियमों को मंजूरी दी जो गलत ट्रेडों को निष्पादित होने से रोक देगा।SEC नियम किसी व्यापार को तोड़ने की अनुमति देते हैं यदि मूल्य एक निर्दिष्ट प्रतिशत राशि से अधिक समेकित अंतिम बिक्री मूल्य से भिन्न होता है।
उदाहरण के लिए, नियमित बाजार के घंटों में, $ 25 के तहत कीमत वाले शेयरों के लिए 10%;$ 25 और $ 50 के बीच कीमत वाले शेयरों के लिए 5%;और $ 50 से अधिक कीमत वाले शेयरों के लिए 3%।इसके अलावा, गलत व्यापार के लिए समीक्षा प्रक्रिया व्यापार के 30 मिनट के भीतर शुरू होनी चाहिए।
समीक्षा प्रक्रिया को शुरू करने के लिए लेनदेन, सुरक्षा, शेयरों की संख्या, लेनदेन की कीमत, पक्ष (खरीद, बिक्री या दोनों), और क्यों व्यापार को गलत माना जाता है का एक बयान एक्सचेंज में प्रस्तुत किया जाना चाहिए।
उपरोक्त प्रतिशत दिशानिर्देश नियमित ट्रेडिंग घंटे के लिए हैं।चूंकि प्री-मार्केट में तरलता कम होती हैऔर घंटों के बाद, दिशानिर्देश दोगुना हो जाते हैं।उदाहरण के लिए, 25 डॉलर से कम कीमत वाले स्टॉक पर, मूल्य को गलत मानने के लिए 20% तक विचलन करना होगा।
एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स (ईटीएफ) और नोट्स (ईटीएन) के दिशानिर्देश समान हैं।
लीवरेज्ड ईटीएफ में समान दिशा-निर्देश होते हैं, लेकिन नियमित घंटों के दौरान दिशानिर्देशों का लाभ उठाया जाता है।उदाहरण के लिए, एक ईटीएन जो $ 50 से अधिक ट्रेड करता है, और तीन गुना (3x) लीवरेज्ड फंड है, को एक व्यापार विचलन 9% या अधिक देखने की आवश्यकता होगी जिसे गलत माना जाता है।
परिणामी ट्रेडों के परिणाम
आज के बाजार अत्यधिक स्वचालित और परस्पर जुड़े हुए हैं, जिनमें तेजी से व्यापार होता है। नतीजतन, एक बाजार पर एक गलत व्यापार जल्दी से अन्य इंटरकनेक्टेड बाजारों में आगे गलत ट्रेडों की एक लहर को ट्रिगर कर सकता है।
इससे बाजार के लिए दूरगामी और गंभीर परिणाम हो सकते हैं। उदाहरण के लिए, यदि कोई शेयर $ 25 पर ट्रेड करता है, लेकिन एक कंप्यूटर गड़बड़, मानवीय त्रुटि, या कुछ अन्य कारक एक फर्म को $ 75 पर उस स्टॉक के गलत ट्रेडों की एक श्रृंखला का संचालन करने का कारण बनता है, तो अन्य एक्सचेंजों के स्वचालित सिस्टम सूट का प्रसार कर सकते हैं, अन्य बाज़ारों में गलत ट्रेडिंग मूल्य और कई बाजारों और निवेशकों को प्रभावित करना।
वास्तविक दुनिया उदाहरणों के व्यापार
2010 में, डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज में लगभग 1,000 पॉइंट की गिरावट के लिए एक गलत व्यापार को दोषी ठहराया गया था।यह गलती ई-मिनी कॉन्ट्रैक्ट्स को शामिल करने की अफवाह थी जो स्टॉक मार्केट इंडेक्स फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट हैं जो शिकागो में व्यापार करते हैं।
2011 में, दो वॉल स्ट्रीट एक्सचेंज, डायरेक्ट एज और नैस्डैक ओएमएक्स ग्रुप, ने दर्जनों गलत ट्रेडों को रद्द करने की घोषणा की, जिन्हें सोमवार 4 मई को शाम 4:57 बजे से शाम 5:05 बजे के बीच निष्पादित किया गया था। ट्रेडों में कई कंपनियों के शेयर शामिल थे स्वास्थ्य क्षेत्र में, जो उस दिन के बाद के कारोबारी सत्र के दौरान तेजी से उछला। उदाहरण के लिए, बेक्टन डिकिंसन एंड कंपनी के शेयर अपने समापन मूल्य से $ 86.85 के दिन से बढ़कर $ 112.11 हो गए।