ईटीएफ के साथ डॉलर-कॉस्ट एवरेजिंग
डॉलर-कॉस्ट औसत एक कोशिश की गई और सही निवेश की रणनीति है जो निवेशकों को बड़े, एकमुश्त निवेश करने की आवश्यकता के बिना लागत प्रभावी तरीके से वित्तीय बाजारों में भाग लेने की अनुमति देता है । जब डॉलर-लागत औसत होता है, तो निवेशक शेयर की कीमत की परवाह किए बिना, एक नियमित समय पर एक विशेष निवेश की एक निश्चित डॉलर की राशि खरीदता है, और जब कीमतें कम होती हैं और कीमतें अधिक होने पर कम शेयर खरीदती हैं।
म्युचुअल फंड निवेशकों के बीच डॉलर-कॉस्ट औसत एक बेहद लोकप्रिय रणनीति है क्योंकि म्यूचुअल फंड, विशेष रूप से 401 (के) योजनाओं के संदर्भ में, ऐसे कम निवेश न्यूनतम हैं कि निवेशक बिना किसी चिंता के भी $ 25 (या उससे कम) के रूप में छोटी मात्रा में व्यवस्थित रूप से जमा कर सकते हैं। उनके रिटर्न पर लेनदेन की लागत के प्रभाव के बारे में बहुत कुछ।
एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स (ईटीएफ), जो अपने छोटे खर्च अनुपात के लिए जाने जाते हैं, डॉलर-कॉस्ट एवरेज के लिए एकदम सही वाहन की तरह लग सकते हैं, लेकिन शुरुआती प्रदर्शन धोखा दे सकते हैं। वास्तव में, जब आप निवेश रणनीति के तहत डॉलर-लागत के औसत के रूप में ईटीएफ का उपयोग करते हैं, तो लेनदेन की लागत जल्दी जुड़ सकती है और उन अतिरिक्त लागत डीसीए के लाभों को बढ़ा सकते हैं।
कुंजी ले जाएं
- डॉलर-लागत औसत एक रणनीति है जिसमें साप्ताहिक, मासिक या त्रैमासिक जैसे नियमित समय पर आवधिक निवेश की एक श्रृंखला शामिल है।
- म्यूचुअल फंड और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड के शेयरों को अक्सर डीसीए रणनीति के हिस्से के रूप में खरीदा जाता है।
- रणनीतियों की संभावित डॉलर-लागत के लिए विभिन्न फंडों का मूल्यांकन करते समय फीस और कमीशन के प्रति सावधान रहें।
- ईटीएफ शेयर खरीदने के लिए आयोगों की लागत अपेक्षाकृत कम मात्रा में निवेश करने पर डॉलर की लागत की रणनीति के लाभों को बढ़ा सकती है।
व्यय अनुपात की तुलना
जब निवेश लागतों की तुलना करने की बात आती है, तो कई निवेशक म्यूचुअल फंड के व्यय अनुपात की छानबीन करते हैं। क्योंकि ईटीएफ म्यूचुअल फंड से काफी मिलते-जुलते हैं, कई निवेशक ईटीएफ और म्यूचुअल फंड खर्च अनुपात की सीधी तुलना करके लागत की तुलना करने की कोशिश करते हैं।
ऐसी प्रत्यक्ष तुलना में, ETF आमतौर पर जीत जाता है, लेकिन यह बदल रहा है। मोहरा समूह-कम लागत के लिए जाना जाता है, नो-लोड इंडेक्स फंड – कई ईटीएफ के कम खर्च अनुपात के साथ प्रतिस्पर्धा करता है। उदाहरण के लिए, लोकप्रिय एसपीडीआर एसएंडपी 500 ईटीएफ (एसपीवाई), 9 आधार बिंदुओं पर (0.09%), वंगार्ड इंडेक्स 500 फंड (VFIAX) द्वारा शुल्क 0.04% से अधिक है।
महत्वपूर्ण बात यह है कि व्यय अनुपात केवल ऐसी फीस नहीं है जो निवेशकों का सामना करते हैं। म्यूचुअल फंड और ईटीएफ लागतों की अधिक सटीक तुलना करने के लिए, निवेशकों को प्रत्येक प्रकार के फंड द्वारा ली जाने वाली फीस और शेयर खरीदने या बेचने से संबंधित किसी भी खर्च को देखने की जरूरत है।
म्यूचुअल फंड शुल्क बनाम ईटीएफ शुल्क
म्यूचुअल फंड व्यय अनुपात में निवेश प्रबंधन शुल्क, प्रशासनिक व्यय और 12-बी 1 शुल्क शामिल हैं (जो कि विपणन लागत का एक प्रकार है)। हालांकि, ब्रोकरेज लेनदेन कमीशन और बिक्री शुल्क (लोड फंड के लिए) व्यय अनुपात में शामिल नहीं हैं। उसी समय, कुछ म्यूचुअल फंड एक शुल्क लेते हैं यदि खाता शेष एक निश्चित स्तर से नीचे है। यह शुल्क आम तौर पर प्रति वर्ष $ 25 से कम होता है और लगाया जाता है यदि खाता शेष एक विशिष्ट डॉलर के आंकड़े ($ 10,000 का कहना है) से नीचे है।
कुछ फंड प्रत्येक लेनदेन पर एक खरीद शुल्क या एक एक्सचेंज शुल्क भी लेते हैं यदि परिसंपत्तियां एक अलग निधि में ले जाती हैं। यदि कम से कम एक निश्चित अवधि के लिए खाते में संपत्ति नहीं रखी जाती है, तो कई म्यूचुअल फंड रिडेम्पशन शुल्क भी वसूलेंगे ।
म्यूचुअल फंड की सही लागत की गणना करते समय, यह मानने से पहले अपने खाते की शेष राशि और व्यापारिक आदतों की जांच करना न भूलें कि व्यय अनुपात वह सब है जिसका आपको भुगतान करना होगा। विचार करने के लिए कई अन्य शुल्क हैं, और विवरण आमतौर पर म्यूचुअल फंड प्रॉस्पेक्टस में उल्लिखित हैं ।
तुलना के माध्यम से, ईटीएफ में निवेश की लागत की गणना करना म्यूचुअल फंड में निवेश की लागत की गणना करने की तुलना में थोड़ा आसान है। घने म्यूचुअल फंड प्रॉस्पेक्टस में गहराई से जाने के बजाय, ईटीएफ निवेशक सिर्फ दो मदों पर ध्यान केंद्रित कर सकते हैं: व्यय अनुपात और प्रत्येक ईटीएफ खरीद के लिए कमीशन, रणनीति की डॉलर-लागत औसत के भीतर।
ईटीएफ का व्यय अनुपात एक म्यूचुअल फंड के व्यय अनुपात की तरह ही निवेशित संपत्ति का एक निश्चित दर प्रतिशत है। हालांकि, चूंकि ईटीएफ ब्रोकरेज फर्म के माध्यम से खरीदे और बेचे जाते हैं, स्टॉक के शेयरों की तरह, एक कमीशन भी है जिसे ईटीएफ शेयरों की प्रत्येक खरीद या बिक्री के लिए भुगतान किया जाना चाहिए।
कुछ ऑनलाइन ब्रोकर कमीशन-मुक्त व्यापार की पेशकश करते हैं और अन्य प्रति शेयर शुल्क ले सकते हैं, लेकिन आज सबसे आम कमीशन संरचना प्रति व्यापार एक फ्लैट शुल्क है। संक्षेप में, कमीशन एक प्रमुख वस्तु है जिसे निवेशक एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड को डॉलर-कॉस्ट एवरेज दृष्टिकोण से जोड़ते समय विचार करना चाहते हैं।
ट्रेडिंग ईटीएफ की लागत में फैक्टरिंग
ईटीएफ के साथ डॉलर-लागत औसत दृष्टिकोण की लागतों की गणना करते समय व्यय अनुपात का निर्धारण करना आसान हिस्सा है। चूंकि अनुपात निवेश का एक निश्चित प्रतिशत है, इसलिए निवेश की गई राशि की परवाह किए बिना इसका प्रभाव समान है। उदाहरण के लिए, यदि व्यय अनुपात नौ आधार बिंदु है, तो व्यय अनुपात की लागत $ 100 निवेश पर नौ सेंट और $ 1,000 निवेश पर 90 सेंट है। व्यय अनुपात निश्चित है और इसलिए यह मायने नहीं रखता कि निवेश बड़ा है या छोटा क्योंकि प्रतिशत समान है।
तथापि, आयोग एक अलग कहानी है। कमीशन से ट्रेडिंग लागत जल्दी से जोड़ते हैं और प्रदर्शन से अलग हो जाते हैं। डॉलर की छोटी राशि के साथ ETF में डॉलर की औसत लागत हमेशा इस कारण से व्यावहारिक नहीं है।
अलग-अलग तरीके से कहा गया है, जबकि व्यय अनुपात में निवेश की गई प्रत्येक डॉलर की राशि में से एक ही काट लेता है, एक फ्लैट-रेट ब्रोकरेज शुल्क या कमीशन छोटे आवधिक निवेशों में से एक बड़ा हिस्सा ले सकता है, यहां तक कि डिस्काउंट ब्रोकर पर भी केवल $ 10 की दर से फ्लैट शुल्क लगता है प्रति व्यापार।
निम्नलिखित निवेशों पर ट्रेडिंग लागत के प्रभाव पर विचार करें:
- $ 10 की ट्रेडिंग लागतों के साथ $ 25 निवेश पर, शुद्ध निवेश – ट्रेडिंग लागतों को घटाया जाता है – $ 15 है। ट्रेडिंग खर्चों के परिणामस्वरूप आपके निवेश का प्रतिशत 40% गायब हो जाता है।
- $ 10 की ट्रेडिंग लागत के साथ $ 50 निवेश पर, शुद्ध निवेश $ 40 है। ट्रेडिंग खर्चों के परिणामस्वरूप आपके निवेश का प्रतिशत 20% गायब हो जाता है।
- $ 10 की ट्रेडिंग लागत के साथ $ 100 निवेश पर, शुद्ध निवेश $ 90 है। ट्रेडिंग खर्चों के परिणामस्वरूप आपके निवेश का प्रतिशत 10% गायब हो जाता है।
- $ 10 की ट्रेडिंग लागत के साथ $ 1,000 निवेश पर, शुद्ध निवेश $ 990 है। ट्रेडिंग खर्चों के परिणामस्वरूप आपके निवेश का प्रतिशत गायब हो जाता है।