इक्विटी पर रिवर्स इंजीनियरिंग रिटर्न

वित्तीय अनुपात का उपयोग प्रबंधन टीम की प्रभावशीलता का आकलन करने के लिए, या खरीद या बिक्री के लिए कंपनी के स्टॉक के मूल्य का मूल्यांकन करने के लिए किया जा सकता है । अनुपात आमतौर पर कई विषयों में स्वीकार किए जाते हैं और बड़ी मात्रा में जानकारी को पठनीय और विश्लेषण योग्य आउटपुट में व्यवस्थित करने के लिए एक कुशल तरीका प्रदान करते हैं। जबकि रिटर्न ऑन इक्विटी (आरओई) में उत्कृष्ट मूल्यांकन और भविष्य कहनेवाला गुण हैं, शुद्ध परिचालन परिसंपत्तियों (आरएनएए) पर वापसी आरओई को पूरक करती है, अंतराल को भरना और कंपनी चलाने के लिए प्रबंधन की क्षमता के विश्लेषण में सहायता करना। इस लेख में हम बताएंगे कि संख्या की व्याख्या कैसे लाभप्रदता पैदा करने में प्रबंधन की सफलता का गहन मूल्यांकन प्रदान करती है और भविष्य की दीर्घकालिक विकास दर में अंतर्दृष्टि प्रदान करती है ।

महत्वपूर्ण: वित्तीय अनुपात

रिटर्न ऑन इक्विटी (आरओई) आरओई किसी व्यवसाय की लाभप्रदता का विश्लेषण करने के लिए सबसे अधिक इस्तेमाल और मान्यता प्राप्त अनुपात में से एक है। आम स्टॉकहोल्डर के लिए, यह एक संकेत है कि अन्य सभी शुद्ध पूंजी योगदानकर्ताओं को भुगतान को छोड़कर शेयरधारकों की पूंजी के साथ प्रभावी प्रबंधन कैसे किया गया है।

कुल इक्विटी पर रिटर्न से ROE को प्राप्त और अलग करना:

फिर सामान्य शेयरधारकों के सटीक उपाय को मापने के लिए :

आरओई=Net Incom meएकवीईआरएकजीई सीओमीमीओएन ईक्यूयूमैंटीy\ start {align} और \ text {ROE} = \ frac {\ text {नेट इनकम}} {\ text {औसत कॉमन इक्विटी}} \\ \ end {align}उन्होंने कहा कि इस तरह की घटनाओं को रोकने के लिए सरकार की ओर से कोई ठोस कदम नहीं उठाया गया है।छोटी हिरन=औसत सामान्य इक्विटी

चूंकि ROE प्रदर्शन का एक महत्वपूर्ण संकेतक है, इसलिए फर्म के ROE की व्याख्या प्रदान करने के लिए अनुपात को कई घटकों में तोड़ना आवश्यक है। ड्यूपॉन्ट मॉडल, दो अनुपातों में ईआई du Pont de Nemours एंड कं, टूट जाता है ROE के एक अधिकारी द्वारा 1919 में बनाया:

इससे पता चलता है कि आरओई शुद्ध लाभ मार्जिन इक्विटी टर्नओवर के बराबर है । मॉडल का मूल आधार यह बताता है कि प्रबंधन के पास अपने ROE को बढ़ाने के लिए दो विकल्प हैं और इस प्रकार अपने शेयरधारकों के लिए मूल्य बढ़ा सकते हैं:

• कंपनी के इक्विटी टर्नओवर को बढ़ाएं और इक्विटी का अधिक कुशलता से उपयोग करें
• अधिक लाभदायक बनें और बाद में कंपनी के शुद्ध लाभ मार्जिन में वृद्धि करें

परिसंपत्तियों की दक्षता बढ़ाने के लिए सबसे आम तरीकों में से एक है उनका लाभ उठाना । ROE को तोड़ना और भी अधिक प्रकट करता है:

आरओई=Net Incom meCommon n Equity=Net Incom meSales