अमेज़ॅन और ईबे का एक मौलिक विश्लेषण
1990 के दशक में उभरते हुए Amazon.com ( इलेक्ट्रॉनिक कॉमर्स क्षेत्र के विस्तार की सुविधा प्रदान की । हालाँकि अमेजन और ईबे दोनों बहुराष्ट्रीय ई-कॉमर्स निगम हैं, लेकिन ईबे केवल व्यवसाय संचालित करने के लिए एक बाज़ार है, जबकि अमेज़ॅन बाज़ार और रिटेलर दोनों है ।
पूर्व में सिर्फ एक ऑनलाइन बुकस्टोर, अमेज़ॅन पेपल के अधिग्रहण के माध्यम से , ईबे ने डिजिटल भुगतानों की रूपरेखा में क्रांति ला दी,2015 में व्यापार बंद कर दिया, और आगे ई-कॉमर्स भुगतान प्लेटफार्मों के विकास का समर्थन किया। इस लेख में, हम विभिन्न बिक्री, लाभप्रदता और मूल्यांकन संकेतकों का उपयोग करके अमेज़ॅन और ईबे की तुलना करते हैं।
चाबी छीन लेना
- निवेशक प्रमुख प्रदर्शन संकेतक जैसे बिक्री, राजस्व, लाभप्रदता और मूल्यांकन का उपयोग करके अमेज़ॅन और ईबे जैसी कंपनियों का मूल्यांकन कर सकते हैं।
- जून 2020 तक, अमेज़ॅन ने बिक्री में ईबे को महत्वपूर्ण रूप से पीछे छोड़ दिया है, जो ईबे के राजस्व 10.71 बिलियन डॉलर के विपरीत 121.78 बिलियन डॉलर के पीछे 12 महीने (टीटीएम) के राजस्व के बाद है।
- ईबे के लिए 12 महीने बनाम $ 5.024 बिलियन के लिए अमेज़ॅन की शुद्ध आय $ 13.18 बिलियन थी।
- अमेज़ॅन का आगे पी / ई अनुपात भी ईबे के लिए ईबे के 128.21 बनाम 16.98 से बहुत अधिक है।
- अन्य FAANG स्टॉक (Facebook, Apple, Netflix और Google) की तुलना में अमेज़न भी एक शीर्ष निवेश है।
मुख्य निष्पादन संकेतक
अमेज़ॅन या ईबे की सफलता का मूल्यांकन दोनों कंपनियों के प्रमुख प्रदर्शन संकेतक (KPI) को देखकर किया जाता है , जिन्हें चार श्रेणियों में तोड़ा जा सकता है:
बिक्री और राजस्व
30 जून, 2020 तक, अमेज़ॅन के पास 12 महीने (टीटीएम) $ 321.78 बिलियन का राजस्व था,जो 2019 से 27.7% की वृद्धि थी। इसके विपरीत, ईबे का राजस्व 2019 से 3.4% की वृद्धि के साथ कुल $ 10.71 बिलियन था। पिछले तीन वर्षों में, अमेज़ॅन ने राजस्व वृद्धि में ईबे को 29.1% की औसत वार्षिक राजस्व वृद्धि के साथ काफी हद तक बढ़ा दिया है।
लाभप्रदता
30 जून 2020 तक, अमेज़न ने ईबे के लिए 12 महीने बनाम $ 2.1 बिलियन के अनुगामी के लिए $ 13.18 बिलियन की शुद्ध आय की थी।4 दोनों कंपनियों ने 2020 में शुद्ध आय में वृद्धि देखी है, संभवतः COVID-19 महामारी के दौरान होने वाले खरीदारी पैटर्न में बदलाव के कारण।जून 2020 के माध्यम से, अमेज़ॅन नेईबे के लिए 70% की तुलना मेंपांच% की सकल मार्जिन औसत 38% कीसूचना दी।६
इस बीच,अमेज़ॅन और ईबे के लिए क्रमशःपांच साल का औसत ऑपरेटिंग मार्जिन स्तर 4.05% और 23.55% है। शुद्ध आय वृद्धि में8 ईबे भी अमेज़न से आगे निकल गए।30 जून, 2020 तक, ईबे ने अमेज़न के लिए 12 महीने की शुद्ध आय वृद्धि दर 109.25% बनाम 8.93% की थी।१०
वैल्यूएशन मेट्रिक्स
वैल्यूएशन मेट्रिक्स जैसे मूल्य-से-बिक्री (पी / एस) अनुपात और मूल्य-से-कमाई (पी / ई) अनुपात अनिवार्य रूप से दिखाते हैं कि किस कंपनी के शेयर ने निवेशकों के लिए अधिक मूल्य अर्जित किया है।30 जून, 2020 तक अमेज़न का पी / एस अनुपात 4.70 था, जबकि ईबे का 3.99 था।अमेज़ॅन का आगे पी / ई अनुपात ईबे के लिए ईबे के 128.21 बनाम 16.98 से बहुत अधिक है।४
FAANG शेयरों में (फेसबुक, अमेज़न, ऐप्पल, नेटफ्लिक्स और गूगल), अमेज़न के आगे P / E सबसे ऊपर है, जिसमें नेटफ्लिक्स 71.94 पर दूसरे स्थान पर है। अमेज़ॅन भी इस समूह के शीर्ष चतुर्थक में आते हैं, जबकि ईबे निचले चतुर्थक में 57.97 के समूह औसत के साथ है। आगे पी / ई वैल्यूएशन के आधार पर, अमेज़न पसंदीदा निवेश है।
सक्रिय उपयोगकर्ता आधार
अमेज़ॅन 200 मिलियन से अधिक अद्वितीय मासिक आगंतुकों के साथ दिसंबर 2018 तक सबसे लोकप्रिय ई-कॉमर्स मार्केटप्लेस था।हालाँकि, eBay, 109.4 मिलियन अद्वितीय मासिक आगंतुकों के साथ अमेज़ॅन का दूसरा-निकटतम प्रतिद्वंद्वी था। अन्य उच्च यातायात प्रतियोगी साइटों में क्रेगलिस्ट, इत्सी, वॉलमार्ट और ओवरस्टॉक शामिल हैं।
तल – रेखा
अमेज़ॅन अब तक की बिक्री और आय में बौना ईबे है।अमेज़ॅन के पास विकास के लिए अधिक से अधिक कमरा दिखाने वाला पी / ई काफी अधिक है।19 अगस्त, 2020 तक, अमेज़न ने ईबे के लिए $ 3,260.48 बनाम $ 57.71 पर कारोबार किया।१४
अमेज़न दुनिया के शीर्ष ई-कॉमर्स बाज़ार और रिटेलर बनने के लिए निवेश कर रहा है। इसकी क्षमता अन्य विशिष्ट ई-कॉमर्स मार्केटप्लेस जैसे कि एटीसी और ओवरस्टॉक की तुलना में काफी कम है। FAANG शेयरों की तुलना में Amazon भी एक शीर्ष निवेश है, जो अमेज़न के निवेश के अवसर के साथ-साथ FAANG समूह के मूल्यांकन मीट्रिक को अधिक विश्वसनीयता प्रदान करता है।