लक्ष्य आधारित निवेश
लक्ष्य आधारित निवेश क्या है?
लक्ष्य-आधारित निवेश धन प्रबंधन के लिए एक अपेक्षाकृत नया दृष्टिकोण है जो विशिष्ट जीवन लक्ष्यों को प्राप्त करने के उद्देश्य से निवेश पर जोर देता है। लक्ष्य-आधारित निवेश (GBI) में धन प्रबंधक या निवेश फर्म के ग्राहक शामिल होते हैं, जो विशिष्ट जीवन लक्ष्यों की ओर उनकी प्रगति को मापते हैं, जैसे कि बच्चों की शिक्षा के लिए बचत करना या सेवानिवृत्ति घोंसला-अंडा बनाना, बजाय उच्चतम संभव पोर्टफोलियो वापसी के उत्पादन पर ध्यान केंद्रित करना या पिटाई करना। मंडी।
चाबी छीन लेना
- लक्ष्य-आधारित निवेश जीवन लक्ष्यों को प्राप्त करने पर जोर देता है।
- कॉलेज और बिल्डिंग रिटायरमेंट के लिए बचत सहित जीवन लक्ष्य लक्ष्य आधारित निवेश का हिस्सा हैं।
- लक्ष्य आधारित निवेश उच्च पोर्टफोलियो रिटर्न प्राप्त करने के बजाय जीवन के लक्ष्यों पर ध्यान केंद्रित करता है।
लक्ष्य-आधारित निवेश को समझना
लक्ष्य-आधारित निवेश पारंपरिक निवेश से भिन्न होता है, जिसमें सफलता के लिए इसका संकेत यह है कि निवेशक अपने व्यक्तिगत जीवन के लक्ष्यों को पूरा करने में सक्षम होता है, बजाय इसके कि किसी निश्चित अवधि में उसका निवेश बाजार के औसत के मुकाबले कितना अच्छा हो।
एक ऐसे निवेशक पर विचार करें, जो एक साल के भीतर रिटायरमेंट की उम्मीद कर रहा है, और जो अपने पोर्टफोलियो का 10% भी नहीं खो सकता है। यदि शेयर बाजार किसी दिए गए वर्ष में 30% गिरता है और निवेशक का पोर्टफोलियो “केवल” 20% नीचे आता है, तो यह तथ्य कि पोर्टफोलियो ने 10 प्रतिशत अंक से बाजार को बेहतर बना दिया है। उस निवेशक को एक साल के भीतर रिटायरमेंट रिटायरमेंट के अपने व्यक्तिगत लक्ष्य तक पहुंचने के लिए, धन बढ़ने के बजाय रखरखाव पर अधिक ध्यान देने की आवश्यकता है।
लक्ष्य-आधारित निवेश पुन: फ़्रेम सफलता, ग्राहकों की आवश्यकताओं और लक्ष्यों के आधार पर। यदि ग्राहक का मुख्य लक्ष्य आसन्न सेवानिवृत्ति के लिए बचत करना और युवा पोते की कॉलेज शिक्षा को निधि देना है, तो निवेश की रणनीति पूर्व के लिए अधिक रूढ़िवादी होगी और बाद के लिए अपेक्षाकृत आक्रामक होगी।
एक उदाहरण के रूप में, सेवानिवृत्ति की परिसंपत्तियों के लिए परिसंपत्ति आवंटन 10% इक्विटी और 90% अचल-आय हो सकता है, जबकि शिक्षा निधि के लिए परिसंपत्ति आवंटन 50% इक्विटी और 50% निश्चित-आय हो सकता है। जोखिम सहिष्णुता के बजाय व्यक्तिगत आवश्यकताएं और लक्ष्य, वे हैं जो लक्ष्य-आधारित ढांचे के तहत किए गए निवेश निर्णय लेते हैं।
लक्ष्य-आधारित निवेश के लाभों में शामिल हैं:
- ग्राहकों ने उनके जीवन लक्ष्यों के लिए प्रतिबद्धता को बढ़ाया और उन्हें मूर्त प्रगति में भाग लेने की अनुमति दी
- बाजार में उतार-चढ़ाव के आधार पर आवेगी निर्णय लेने और ओवररिएक्शन में कमी
महान मंदी के बाद लक्ष्य आधारित निवेश
2008–09 की महान मंदी के बाद के वर्षों में लक्ष्य आधारित निवेश लोकप्रियता में वृद्धि हुई है क्योंकि निवेशकों को एहसास हुआ कि उच्च रिटर्न का पीछा करते हुए लंबी अवधि के धन संचय को नकारात्मक रूप से प्रभावित कर सकते हैं। लगभग सभी प्रमुख बाजारों में गिरावट के साथ लाखों असहाय निवेशकों ने अपने शुद्ध मूल्य को नाटकीय रूप से देखा, और अमेरिकी आवास की कीमतों में भारी सुधार हुआ।
कई टीमों ने हाल के वर्षों में अधिक समग्र निवेश दृष्टिकोण विकसित करने के लिए काम किया है। उदाहरण के लिए, स्टार्टअप एलेवेस्ट, महिलाओं के अनुरूप लक्ष्य-आधारित निवेश रणनीतियों पर केंद्रित है। 2017 में देखने के लिए CNBC ने कंपनी को 25 होनहार स्टार्टअप में से एक का नाम दिया।
एलेवेस्ट ने समय के साथ धन प्रबंधन के लिए एल्गोरिदम विकसित किया है जो महिलाओं की आय में उतार-चढ़ाव को ध्यान में रखता है क्योंकि वे अपने करियर के माध्यम से प्रगति करते हैं, साथ ही पुरुषों और महिलाओं के बीच मजदूरी का अंतर भी। S & P 500 या रसेल 2000 जैसे बेंचमार्क को आउट करने के लक्ष्य के बजाय , एलेवेस्ट सबसे पहले अपने निवेशकों को अपनी व्यक्तित्व और जीवन के लक्ष्यों को समझाने के लिए कहता है; वहां से, टीम प्रत्येक लक्ष्य के लिए विशिष्ट निवेश विभागों को विकसित करने के लिए काम करती है।