के लिए कड़ी मेहनत से संपत्ति उत्साही, सोने-चांदी अनुपात आम भाषा है। औसत निवेशक के लिए, यह एक रहस्यमय मीट्रिक का प्रतिनिधित्व करता है जो कुछ भी है लेकिन अच्छी तरह से जाना जाता है। तथ्य यह है कि इस अनुपात पर भरोसा करने वाली कुछ स्थापित रणनीतियों में पर्याप्त लाभ क्षमता मौजूद है। प्रभावी रूप से, सोने-चांदी का अनुपात चांदी के औंस की संख्या का प्रतिनिधित्व करता है जो सोने का एकल औंस खरीदने के लिए लेता है। यहां बताया गया है कि इस अनुपात में किए गए परिवर्तनों के आधार पर निवेशकों को ट्रेडिंग से कैसे लाभ होता है।
चाबी छीन लेना
निवेशक सोने से चांदी के सापेक्ष मूल्य का निर्धारण करने के लिए सोने-चांदी के अनुपात का उपयोग करते हैं।
वे निवेशक जो अनुमान लगाते हैं कि जहां अनुपात बढ़ने जा रहा है, भले ही दो धातुओं की कीमत में गिरावट या वृद्धि हो सकती है।
स्वर्ण-रजत अनुपात का उपयोग मौद्रिक स्थिरता के लिए सरकारों द्वारा किया जाता था, लेकिन अब इसमें उतार-चढ़ाव होता है।
सोने-चांदी के अनुपात के व्यापार के विकल्प में वायदा, ईटीएफ, विकल्प, पूल खाते और बुलियन शामिल हैं।
सोना-चांदी अनुपात क्या है?
सोने-चांदी के अनुपात, जिसे टकसाल अनुपात के रूप में भी जाना जाता है, सोने के बराबर वजन के चांदी के एक औंस के सापेक्ष मूल्य को संदर्भित करता है। सीधे शब्दों में कहें, यह सोने की एक औंस खरीदने के लिए आवश्यक औंस में चांदी की मात्रा है। ट्रेडर्स इसका उपयोग अपने पोर्टफोलियो में रखे कीमती धातु की मात्रा में विविधता लाने के लिए कर सकते हैं ।
यहां देखिए यह कैसे काम करता है।जब सोना $ 500 प्रति औंस और चांदी $ 5 पर ट्रेड करता है, तो व्यापारी 100: 1 के सोने-चांदी के अनुपात का उल्लेख करते हैं।इसी तरह, अगर सोने की कीमत 1,000 डॉलर प्रति औंस है और चांदी 20 डॉलर पर कारोबार कर रही है, तो अनुपात 50: 1 है।आज, अनुपात तैरता है और बेतहाशा झूल सकता है। ऐसा इसलिए है क्योंकि सोने और चांदी को दैनिक रूप से बाजार की ताकतों द्वारा मूल्यवान किया जाता है, लेकिन यह हमेशा ऐसा नहीं रहा है। मौद्रिक स्थिरता की मांग करने वाली सरकारों द्वारा इतिहास और अलग-अलग जगहों पर अनुपात को स्थायी रूप से अलग-अलग समय पर निर्धारित किया गया है।
स्वर्ण-रजत अनुपात इतिहास
स्वर्ण-रजत अनुपात में आधुनिक समय में उतार-चढ़ाव आया है और यह कभी भी एक जैसा नहीं रहा।यह मुख्य रूप से इस तथ्य के कारण है कि इन कीमती धातुओं की कीमतों में नियमित, दैनिक आधार पर जंगली झूलों का अनुभव होता है।लेकिन 20 वीं सदी से पहले, सरकारें अपनी मौद्रिक स्थिरता नीतियों के हिस्से के रूप में अनुपात निर्धारित करती हैं।उस समय से पहले सैकड़ों वर्षों के लिए, मौद्रिक स्थिरता के प्रयोजनों के लिए अक्सर सरकारों द्वारा निर्धारित अनुपात, काफी स्थिर था, 12: 1 और 15: 1 के बीच।रोमन साम्राज्य ने आधिकारिक तौर पर 12: 1 का अनुपात निर्धारित किया। अमेरिकी सरकार ने 1792 के सिक्का अधिनियम के साथ 15: 1 का अनुपात तय किया।
19वीं शताब्दी केदौरान, संयुक्त राज्य अमेरिका कई देशों में से एक था जिसने द्वि-धातु मानक मौद्रिक प्रणालियों कोअपनाया , जहां एक देश की मौद्रिक इकाई का मूल्य टकसाल अनुपात द्वारा स्थापित किया गया था। लेकिन निश्चित अनुपात का युग समाप्त हो गया। 20 वीं सदी के रूप में राष्ट्र द्वि-धातु मुद्रा मानक से दूर चले गए और अंततः, सोने के मानक को पूरी तरह से बंद कर दिया। तब से, मुक्त बाजार में एक दूसरे से स्वतंत्र रूप से सोने और चांदी के व्यापार की कीमतें।
इस अनुपात के इतिहास का त्वरित अवलोकन यहां दिया गया है:
2020: वर्ष के लिए, सोने-चांदी का अनुपात 114 पर पहुंच गया।
१ ९९ १: जब चांदी ने रिकॉर्ड गिरावट दर्ज की, तो यह अनुपात लगभग १०० पर पहुंच गया।
1980: सोने और चाँदी में आखिरी बड़े उछाल के समय, यह अनुपात लगभग 15.1 था
1792-1834: अमेरिका ने 15 के निश्चित अनुपात के साथ एक द्विधात्वीय मानक संचालित किया।
1834-1862: कांग्रेस तब अनुपात को बदलने के लिए 16.3 पर चली गई
रोमन साम्राज्य: अनुपात लगभग 12. पर सेट किया गया था
स्वर्ण-रजत अनुपात का महत्व
निश्चित अनुपात नहीं होने के बावजूद, सोने-चांदी का अनुपात अभी भी कीमती धातुओं के व्यापारियों के लिए एक लोकप्रिय उपकरण है। वे कर सकते हैं, और अभी भी करते हैं, इसका उपयोग दोनों धातुओं में अपने दांव को हेज करने के लिए करते हैं – एक में एक लंबी स्थिति लेते हुए, दूसरे धातु में एक छोटी स्थिति रखते हुए । इसलिए जब अनुपात अधिक होता है, और निवेशकों का मानना है कि यह चांदी की तुलना में सोने की कीमत के साथ घट जाएगा, तो वे चांदी खरीदने और सोने की समान मात्रा में एक छोटा स्थान लेने का फैसला कर सकते हैं।
तो निवेशकों और व्यापारियों के लिए यह अनुपात इतना महत्वपूर्ण क्यों है? यदि वे अनुमान लगा सकते हैं कि अनुपात कहां बढ़ने वाला है, तो निवेशक दो धातुओं के मूल्य में गिरावट या वृद्धि होने पर भी लाभ कमा सकते हैं।
निवेशक इस बात से लाभ कमा सकते हैं, भले ही दो धातुओं के दाम गिरने या बढ़ने की आशंका हो, जहां अनुपात बढ़ेगा।
गोल्ड-सिल्वर रेशियो का व्यापार कैसे करें
सोने-चांदी के अनुपात का व्यापार करना एक ऐसी गतिविधि है जो मुख्य रूप से कठोर संपत्ति के शौकीनों द्वारा की जाती है जिसे अक्सर सोने की बग कहा जाता है । क्यों? क्योंकि व्यापार में डॉलर-मूल्य के मुनाफे को बढ़ाने के बजाय धातु की अधिक मात्रा जमा करने पर भविष्यवाणी की जाती है। भ्रामक लगता है? आइए एक उदाहरण देखें।
ऐतिहासिक रूप से निर्धारित चरम सीमा तक झूलते हुए सोने-चांदी के अनुपात में ट्रेडिंग का सार होल्डिंग्स को बदलना है । इसलिए:
जब एक व्यापारी के पास सोने का एक औंस होता है और अनुपात एक अभूतपूर्व 100 तक बढ़ जाता है, तो व्यापारी अपने एकल औंस सोने के 100 औंस के लिए बेच देगा।
जब अनुपात 50 के विपरीत ऐतिहासिक चरम पर पहुंच जाता है, उदाहरण के लिए, व्यापारी तब अपने 100 औंस सोने के दो औंस के लिए बेच देगा।
इस तरीके से, व्यापारी धातु की मात्रा को संचित करने के लिए चरम अनुपात की मांग करता है ताकि व्यापार और होल्डिंग्स को अधिकतम किया जा सके।
ध्यान दें कि व्यापार करते समय कोई डॉलर मूल्य नहीं माना जाता है। ऐसा इसलिए है क्योंकि धातु के सापेक्ष मूल्य को महत्वहीन माना जाता है।
अवमूल्यन, अपस्फीति, मुद्रा प्रतिस्थापन और यहां तक कि युद्ध के बारे में चिंतित लोगों के लिए, रणनीति समझ में आती है। कीमती धातुओं में किसी भी आकस्मिकता के कारण अपना मूल्य बनाए रखने का एक सिद्ध रिकॉर्ड होता है, जो देश की फ़िजी मुद्रा के मूल्य को खतरे में डाल सकता है ।
अनुपात व्यापार की कमियां
व्यापार के साथ कठिनाई धातुओं के बीच चरम सापेक्ष मूल्यांकन की सही पहचान कर रही है । यदि अनुपात 100 हिट करता है और एक निवेशक चांदी के लिए सोना बेचता है, और अनुपात का विस्तार जारी है – 120 और 150 के बीच अगले पांच वर्षों तक मंडराता रहता है – तब निवेशक फंस जाता है। एक नई व्यापारिक मिसाल को स्पष्ट रूप से सेट किया गया है, और उस अवधि के दौरान सोने में वापस व्यापार करने का मतलब होगा निवेशक की धातु की होल्डिंग में संकुचन ।
इस मामले में, निवेशक अपनी चांदी की होल्डिंग को जोड़ना जारी रख सकता है और अनुपात में संकुचन की प्रतीक्षा कर सकता है, लेकिन कुछ भी निश्चित नहीं है। यह अनुपात का कारोबार करने वालों के लिए आवश्यक जोखिम है। इस उदाहरण में शॉर्ट-एंड-मिड-टर्म के अनुपात में बदलावों की सफलतापूर्वक निगरानी करने की आवश्यकता पर जोर दिया गया है ताकि वे उभर कर आने वाले चरम सीमाओं को पकड़ सकें।
गोल्ड-सिल्वर रेशियो ट्रेडिंग विकल्प
स्वर्ण-रजत अनुपात ट्रेडिंग रणनीति को निष्पादित करने के कई तरीके हैं, जिनमें से प्रत्येक के अपने जोखिम और पुरस्कार हैं।
वायदा निवेश
इसमें प्रत्येक ट्रेडिंग जंक्शन पर सोने या चांदी के अनुबंधों की सरल खरीद शामिल है। इस रणनीति के फायदे और नुकसान एक ही हैं- उत्तोलन । यही है, जो वायदा कारोबार कर रहे हैं, उनके लिए वायदा कारोबार एक जोखिम भरा प्रस्ताव है। एक निवेशक मार्जिन पर वायदा खेल सकता है, लेकिन वह मार्जिन भी निवेशक को दिवालिया कर सकता है।
एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF)
ईटीएफ सोने-चांदी के अनुपात में व्यापार का एक सरल साधन प्रदान करते हैं। फिर, ट्रेडिंग के मोड़ पर उपयुक्त ईटीएफ-सोने या चांदी की साधारण खरीद रणनीति को निष्पादित करने के लिए पर्याप्त होगी। कुछ निवेशक ईटीएफ दोनों में खुली स्थिति रखने और आनुपातिक रूप से जोड़ने के लिए, सभी-या-कुछ नहीं सोने-चांदी के व्यापार के लिए प्रतिबद्ध नहीं होना पसंद करते हैं । जैसे ही अनुपात बढ़ता है, वे चांदी खरीदते हैं। गिरते ही वे सोना खरीद लेते हैं। यह निवेशक को यह अनुमान लगाने से रोकता है कि क्या चरम अनुपात का स्तर वास्तव में पहुंच गया है।
विकल्प रणनीतियाँ
विकल्प रणनीति निवेशकों के लिए लाजिमी है, लेकिन सबसे दिलचस्प में एक प्रकार की मध्यस्थता शामिल है। इसके लिए सोने पर पुट खरीदने की जरूरत होती है और अनुपात कम होने पर चांदी पर कॉल करते हैं और अनुपात कम होने पर विपरीत। शर्त यह है कि प्रसार उच्च-अनुपात जलवायु में समय के साथ कम हो जाएगा और निम्न-अनुपात जलवायु में वृद्धि होगी। वायदा अनुबंधों के लिए एक समान रणनीति लागू की जा सकती है। विकल्प निवेशक को कम नकदी डालने की अनुमति देते हैं और फिर भी लाभ उठाने का लाभ उठाते हैं।
यहां जोखिम यह है कि विकल्प का समय घटक व्यापार पर किए गए किसी भी वास्तविक लाभ को मिटा सकता है। इसलिए, इस जोखिम को ऑफसेट करने के लिए लंबे समय तक दिनांकित विकल्पों या LEAPS का उपयोग करना सबसे अच्छा है।
पूल खाते
पूल धातु के बड़े, निजी होल्डिंग्स हैं जो निवेशकों को कई प्रकार के संप्रदायों में बेचे जाते हैं। ईटीएफ निवेश में नियोजित समान रणनीतियों को यहां लागू किया जा सकता है। जब भी निवेशक की इच्छा हो, पूल खातों का लाभ वास्तविक धातु प्राप्त किया जा सकता है। यह धातु ईटीएफ के मामले में नहीं है, जहां शारीरिक डिलीवरी लेने के लिए बहुत बड़े न्यूनतम रखे जाने चाहिए।
गोल्ड और सिल्वर बुलियन और सिक्के
यह अनुशंसा नहीं की जाती है कि इस व्यापार को कई कारणों से भौतिक सोने के साथ निष्पादित किया जाए। इनमें लिक्विडिटी और सुविधा से लेकर सुरक्षा तक शामिल है। बस यह मत करो।
तल – रेखा
वहाँ निवेश करने की एक पूरी दुनिया है क्रमपरिवर्तन सोना चांदी अनुपात व्यापारी के लिए उपलब्ध। सबसे महत्वपूर्ण यह है कि निवेशक अपने स्वयं के व्यापारिक व्यक्तित्व और जोखिम प्रोफ़ाइल को जानता है। हार्ड-एसेट इनवेस्टर अपने देश की फिएट करेंसी की मौजूदा वैल्यू से संबंधित होने के लिए, गोल्ड-सिल्वर रेशियो ट्रेड बहुत कम से कम, यह जानने की सुरक्षा प्रदान करता है कि उनके पास हमेशा मेटल मौजूद रहे।