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हेज फंड मैनेजर क्या है?
एक हेज फंड मैनेजर फर्म या एक व्यक्ति है जो प्रबंधन करता है, निवेश निर्णय लेता है और हेज फंड के संचालन की देखरेख करता है। बेहद आकर्षक होने की अपनी क्षमता के कारण हेज फंड का प्रबंधन एक आकर्षक कैरियर विकल्प हो सकता है। सफल होने के लिए, हेज फंड मैनेजर को इस बात पर विचार करना चाहिए कि प्रतिस्पर्धात्मक लाभ, स्पष्ट रूप से परिभाषित निवेश रणनीति, पर्याप्त पूंजीकरण, विपणन और बिक्री योजना और जोखिम प्रबंधन रणनीति कैसे होनी चाहिए ।
चाबी छीन लेना
- हेज फंड मैनेजर एक वित्तीय कंपनी या व्यक्ति है जो हेज फंड स्थापित करने के लिए पेशेवर पोर्टफोलियो प्रबंधकों और विश्लेषकों को नियुक्त करता है।
- हेज फंड मैनेजर आम तौर पर औसत मुआवजे से ऊपर कमाते हैं, अक्सर निवेशकों से दो और बीस फीस संरचना से।
- हेज फंड मैनेजर आम तौर पर एक विशेष निवेश रणनीति के विशेषज्ञ होते हैं जिसे वे अपने फंड पोर्टफोलियो के जनादेश के रूप में उपयोग करते हैं।
हेज फंड मैनेजर को समझना
हेज फंड मैनेजमेंट फर्म अक्सर पोर्टफोलियो के प्रभारी प्रबंधकों के स्वामित्व में होते हैं, जिसका अर्थ है कि वे हेज फंड द्वारा किए जाने वाले मुनाफे की एक बड़ी राशि के हकदार हैं। हेज फंड में प्रवेश करते समय, निवेशक प्रबंधन शुल्क को निधि देते हैं जो परिचालन खर्चों को कवर करते हैं, साथ ही प्रदर्शन शुल्क जो आमतौर पर लाभ के लिए मालिकों को वितरित किए जाते हैं। अन्य प्रकार के फंड प्रबंधन के अलावा हेज फंड प्रबंधकों को जो सेट करता है वह तथ्य यह है कि हेज फंड मैनेजरों के व्यक्तिगत मूल्य और फंड आमतौर पर सीधे फंड से ही बंधे होते हैं।
हेज फंड में निवेश करने के इच्छुक व्यक्तियों को आय और निवल मूल्य आवश्यकताओं को पूरा करना चाहिए । हेज फंड को उच्च जोखिम माना जा सकता है क्योंकि वे आक्रामक निवेश रणनीतियों का पीछा करते हैं और कई अन्य प्रकार के निवेशों की तुलना में कम विनियमित होते हैं।
शीर्ष हेज फंड मैनेजर किसी भी उद्योग में सबसे अच्छी तरह से भुगतान किए गए पदों में से कुछ रखते हैं, जो प्रमुख कंपनियों के मुख्य कार्यकारी अधिकारियों को पछाड़ते हैं। सबसे ज्यादा कमाई करने वाले कुछ मैनेजर्स साल में करीब 4 बिलियन डॉलर कमाते हैं। हेज फंड प्रबंधकों के पास वित्तीय उद्योग में सबसे अधिक भुगतान वाले अधिकारियों में से कुछ होने की संभावना है यदि वे प्रतिस्पर्धी बने रहें और हमेशा विजेता के रूप में सामने आएं, हालांकि, कुछ हेज फंड मैनेजर लगभग उतने अधिक भुगतान किए गए प्रबंधक नहीं हैं क्योंकि यदि वे अपने वित्तीय प्रयासों में बिल्कुल भी असफल रहें, उन्हें भुगतान नहीं किया जाएगा।
हेज फंड रणनीतियाँ
हेज फंड प्रबंधक अपनी कंपनियों और ग्राहकों के लिए रिटर्न को अधिकतम करने के लिए कई रणनीतियों का उपयोग कर सकते हैं। एक लोकप्रिय रणनीति वैश्विक मैक्रो निवेश नामक कुछ का उपयोग कर रही है । यह विचार उन बाज़ारों में निवेश करने का है, जो उन बाज़ारों में बड़े शेयर या बिक्री योग्य स्थिति के साथ हैं जो वैश्विक वृहद आर्थिक रुझान की भविष्यवाणी कर रहे हैं। हेज फंड प्रबंधकों द्वारा उपयोग की जाने वाली इस प्रकार की रणनीति उन्हें आवश्यक लचीलापन प्रदान करती है, लेकिन रणनीति उत्कृष्ट समय पर निर्भर करती है।
एक और लोकप्रिय रणनीति जिसने कई हेज फंड मैनेजरों को अरबपति बनाया है, वह एक इवेंट-संचालित रणनीति है । इसका मतलब यह है कि प्रबंधकों को कॉर्पोरेट वातावरण में पूंजी लगाने के बड़े अवसरों की तलाश है। इसके उदाहरणों में विलय और अधिग्रहण, दिवालिया और शेयरधारक बायबैक पहल शामिल हैं। इस रणनीति पर काम करने वाले प्रबंधक मूल्य निवेश दृष्टिकोण का उपयोग करने के समान किसी भी बाजार की विसंगतियों पर पूंजी लगा रहे हैं । हेज फंड मैनेजर आमतौर पर इस मार्ग पर चलते हैं क्योंकि उनके पीछे जो विशाल संसाधन हैं।
हेज फंड मैनेजर मुआवजा
दो और बीस (या “2 और 20”) एक विशिष्ट शुल्क व्यवस्था है जो हेज फंड उद्योग में मानक है और उद्यम पूंजी और निजी इक्विटी में भी आम है। हेज फंड प्रबंधन कंपनियां आमतौर पर ग्राहकों को एक प्रबंधन और एक प्रदर्शन शुल्क दोनों देती हैं। “दो” का अर्थ है प्रबंधन (एयूएम) के तहत 2% संपत्ति, और संपत्ति के प्रबंधन के लिए हेज फंड द्वारा आरोपित वार्षिक प्रबंधन शुल्क को संदर्भित करता है। “ट्वेंटी” एक निश्चित पूर्वनिर्धारित बेंचमार्क से ऊपर फंड द्वारा किए गए मुनाफे के 20% के मानक प्रदर्शन या प्रोत्साहन शुल्क को संदर्भित करता है। हालांकि इस आकर्षक शुल्क व्यवस्था के कारण कई हेज फंड मैनेजर बेहद अमीर हो गए हैं, हाल के वर्षों में अलग-अलग कारणों से निवेशकों और राजनेताओं से फीस स्ट्रक्चर आग की भेंट चढ़ गया है।
कुछ हेज फंडों को एक उच्च वॉटरमार्क के साथ भी संघर्ष करना पड़ता है जो उनके प्रदर्शन शुल्क पर लागू होता है। एक उच्च वॉटरमार्क नीति यह निर्दिष्ट करती है कि फंड प्रबंधक को केवल मुनाफे का प्रतिशत भुगतान किया जाएगा यदि फंड का शुद्ध मूल्य उसके पिछले उच्चतम मूल्य से अधिक हो। यह फंड मैनेजर को खराब प्रदर्शन के लिए बड़ी रकम का भुगतान करने से रोकता है और यह सुनिश्चित करता है कि प्रदर्शन शुल्क का भुगतान करने से पहले किसी भी नुकसान को पूरा किया जाना चाहिए।