कैसे छोटे कैप स्टॉक जोखिम में बड़े कैप स्टॉक से भिन्न होते हैं
हालांकि छोटे-कैप शेयरों की तुलना में जोखिम भरी निवेश माना जाता है बड़े टोपी स्टॉक, काफी छोटा-कैप शेयरों उत्कृष्ट विकास क्षमता और उच्च क्षमता की पेशकश कर रहे इक्विटी पर रिटर्न सब से जोत लेकिन सबसे रूढ़िवादी निवेशकों में उनके शामिल किए जाने वारंट।
चाबी छीन लेना
- स्मॉल-कैप स्टॉक अपने लार्ज-कैप समकक्षों की तुलना में तेज दरों पर बढ़ते हैं।
- वे अपने आकार के कारण अधिक तेज़ी से लाभ खो सकते हैं।
- लार्ज-कैप ग्राहक आधार परिभाषा से बड़े होते हैं, और इसलिए छोटे-कैप उस आधार को बढ़ाने पर अधिक ध्यान केंद्रित करते हैं।
- स्मॉल-कैप स्टॉक कम साबित होते हैं, और इसलिए डेटा और ऑपरेशन इतिहास की कमी के कारण सट्टा निवेश के साथ व्याप्त हैं।
स्मॉल-कैप्स के 4 जोखिम
स्मॉल-कैप शेयरों के चार प्राथमिक पहलू हैं जो उन्हें लार्ज-कैप शेयरों की तुलना में संभावित जोखिम भरा बनाते हैं। एक यह है कि जब ट्रेडिंग की बात आती है, तो स्मॉल कैप शेयरों में तरलता कम होती है । निवेशकों के लिए, इसका मतलब यह है कि जब वे खरीदना चाहते हैं तो उचित मूल्य पर पर्याप्त शेयर उपलब्ध नहीं हो सकते हैं – या अनुकूल कीमतों पर शेयरों को जल्दी से बेचना मुश्किल हो सकता है।
एक और पहलू यह है कि लार्ज-कैप कंपनियों की तुलना में, स्माल-कैप फर्मों की आम तौर पर पूंजी तक कम पहुंच होती है और कुल मिलाकर, उतने वित्तीय संसाधन नहीं होते हैं। इससे छोटी कंपनियों के लिए नकदी प्रवाह में अंतर को कम करने के लिए आवश्यक वित्तपोषण प्राप्त करना मुश्किल हो जाता है, नए बाजार में वृद्धि होती है, या बड़े पूंजीगत व्यय को अंजाम दिया जाता है । आर्थिक चक्र में कमी के दौरान यह समस्या छोटी कंपनियों के लिए और गंभीर हो सकती है।
स्मॉल-कैप शेयरों के साथ संभावित अतिरिक्त जोखिम का तीसरा पहलू बस परिचालन इतिहास की कमी है और इसके अप्रमाणित व्यापार मॉडल के लिए दोषपूर्ण साबित करने की क्षमता है । ये दो कारक छोटी कंपनियों के लिए बड़ी कंपनियों के साथ प्रभावी रूप से प्रतिस्पर्धा करना मुश्किल बना सकते हैं। क्योंकि छोटी कंपनियों के पास एक स्थापित, वफादार ग्राहक आधार होने की संभावना नहीं है, वे उपभोक्ता वरीयता परिवर्तनों के प्रति अधिक संवेदनशील होते हैं।
स्मॉल-कैप कंपनियों के साथ जोखिम का चौथा पहलू डेटा के साथ करना है। छोटी कंपनियों के बारे में अधिक जानकारी आम तौर पर लोगों के लिए उपलब्ध नहीं होती है, और यह संभावित निवेशकों के लिए स्मॉल-कैप शेयरों के बारे में अधिक कठिन जानकारी देता है।
स्माल-कैप्स के लाभ
स्मॉल-कैप शेयरों के अतिरिक्त जोखिम के बावजूद, उनमें निवेश करने के लिए अच्छे तर्क हैं। एक लाभ यह है कि छोटी कंपनियों के लिए आनुपातिक रूप से बड़ी विकास दर उत्पन्न करना आसान है। $ 500,000 की बिक्री $ 5 मिलियन की बिक्री की तुलना में बहुत आसानी से दोगुनी हो सकती है। इसकी तुलना लार्ज-कैप ग्रोथ से करें, जहां $ 50 मिलियन की बिक्री $ 500 मिलियन में अनुवाद करना अधिक कठिन है।
इसके अलावा, चूंकि एक छोटा, अंतरंग प्रबंधकीय कर्मचारी अक्सर छोटी कंपनियों को चलाता है, वे अधिक तेज़ी से बदलती बाजार स्थितियों के अनुकूल हो सकते हैं, जिस तरह से एक छोटी सी नाव के लिए पाठ्यक्रम को बदलना आसान होता है, जैसे कि एक बड़े महासागर लाइनर के लिए।
स्मॉल-कैप शेयरों में निवेश का एक अन्य लाभ अज्ञात मूल्य की खोज करने की क्षमता है। निवेश की दुनिया का सामान्य नियम यह है कि वॉल स्ट्रीट अनुसंधान का अधिकांश हिस्सा सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनियों के एक अंश पर लक्षित है, और इनमें से अधिकांश कंपनियां बड़े कैप हैं। स्मॉल-कैप कंपनियां रडार के तहत अधिक उड़ान भरती हैं और इसलिए, अंडरवैल्यूड स्टॉक चाहने वालों के लिए अधिक संभावनाएं रखती हैं ।
बाजार की तरलता का अभाव कभी-कभी उन छोटे-कैप निवेशकों के लिए लाभकारी हो सकता है, जिनके पास पहले से ही शेयर हैं। यदि बड़ी संख्या में अचानक कम तरल स्टॉक खरीदने की कोशिश की जाती है, तो यह अधिक तरल स्टॉक के लिए कीमत को तेजी से और आगे बढ़ा सकता है। अच्छे पोर्टफोलियो प्रबंधन में कम वाष्पशील लार्ज-कैप शेयरों के साथ अच्छी तरह से चुने गए छोटे-कैप शेयरों का एक मध्यम अनुपात में मिश्रण शामिल है। यह बड़े और छोटे-कैप शेयरों के बीच जोखिम के विभिन्न स्तरों देखते हैं ठीक है क्योंकि वह है बाजार पूंजीकरण के इक्विटी उचित प्राप्त करने में एक महत्वपूर्ण विचार है विविधीकरण एक निवेश पोर्टफोलियो में।