विभिन्न कंपनियों की तुलना में अनुपात विश्लेषण कैसे आसान बनाता है?
अनुपात विश्लेषण क्या है?
अनुपात विश्लेषण निवेशकों को एक कंपनी के वित्तीय वक्तव्यों का विश्लेषण करने के लिए उपकरण प्रदान करता है क्योंकि यह जोखिम, इनाम (लाभप्रदता), सॉल्वेंसी, और कितनी अच्छी तरह से संचालित होता है। निवेशक आमतौर पर कंपनियों का मूल्यांकन करने और एक उद्योग के भीतर कंपनियों के बीच तुलना करने के लिए अनुपात का उपयोग करते हैं। अनुपात विश्लेषण कई कंपनियों के वित्तीय विवरणों की तुलना करने की प्रक्रिया को सरल करता है । वित्तीय अनुपात के पांच बुनियादी प्रकार हैं :
- लाभप्रदता अनुपात (जैसे, शुद्ध लाभ मार्जिन और शेयरधारकों की इक्विटी पर वापसी)
- तरलता अनुपात (जैसे, कार्यशील पूंजी)
- ऋण या उत्तोलन अनुपात (जैसे, ऋण से इक्विटी और ऋण से संपत्ति अनुपात)
- संचालन अनुपात (जैसे, इन्वेंट्री टर्नओवर)
- बाजार अनुपात (प्रति शेयर आय (ईपीएस))
कुछ प्रमुख अनुपात वाले निवेशक शुद्ध लाभ मार्जिन और मूल्य-से-आय (पी / ई) अनुपात हैं।
चाबी छीन लेना
- अनुपात विश्लेषण कंपनी के वित्तीय वक्तव्यों या वित्तीय विवरणों के भीतर लाइन आइटम का विश्लेषण करने का एक तरीका है।
- कई अलग-अलग अनुपात उपलब्ध हैं, लेकिन कुछ, जैसे मूल्य-से-आय अनुपात और शुद्ध लाभ मार्जिन, निवेशकों और विश्लेषकों द्वारा अधिक बार उपयोग किया जाता है।
- मूल्य-से-आय अनुपात एक कंपनी के शेयर की कीमत की तुलना प्रति शेयर आय से करता है।
- शुद्ध लाभ मार्जिन शुद्ध आय की तुलना राजस्व से करता है।
खालिस मुनाफा
नेट प्रॉफिट मार्जिन, जिसे अक्सर प्रॉफिट मार्जिन या बॉटम लाइन के रूप में संदर्भित किया जाता है, एक अनुपात है जो निवेशक एक ही सेक्टर के भीतर कंपनियों के मुनाफे की तुलना करने के लिए उपयोग करते हैं। इसकी गणना कंपनी की शुद्ध आय को उसके राजस्व से विभाजित करके की जाती है। लाभदायक कंपनियां कितनी हैं, इसकी तुलना करने के लिए वित्तीय विवरणों को विच्छेदित करने के बजाय, एक निवेशक इसके बजाय इस अनुपात का उपयोग कर सकता है। उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि कंपनी ABC और कंपनी DEF क्रमशः 50% और 10% के मार्जिन के साथ समान क्षेत्र में हैं। एक निवेशक आसानी से दोनों कंपनियों की तुलना कर सकता है और निष्कर्ष निकाल सकता है कि एबीसी ने अपने राजस्व का 50% मुनाफे में बदल दिया, जबकि डीईएफ केवल 10% परिवर्तित हुआ।
एक मीट्रिक का उपयोग करने से एक कंपनी कितनी अच्छी तरह संचालित होती है, इसकी पूरी और सटीक तस्वीर नहीं दी जाएगी; कई विश्लेषकों का मानना है कि किसी कंपनी का नकदी प्रवाह शुद्ध लाभ मार्जिन अनुपात से अधिक महत्वपूर्ण है, उदाहरण के लिए।
मूल्य-से-आय अनुपात
एक और अनुपात जो एक निवेशक अक्सर उपयोग करता है वह है मूल्य-से-आय अनुपात । यह एक मूल्यांकन अनुपात है जो किसी कंपनी के मौजूदा शेयर मूल्य की तुलना प्रति शेयर आय से करता है। यह मापता है कि खरीदार और विक्रेता प्रति शेयर कमाई के 1 डॉलर की कीमत कैसे लगाते हैं। अनुपात एक निवेशक को दूसरी कंपनियों के साथ एक कंपनी की कमाई की तुलना करने का आसान तरीका देता है। उपरोक्त उदाहरण से कंपनियों का उपयोग करते हुए, मान लें कि एबीसी का पी / ई अनुपात 100 है, जबकि डीईएफ का पी / ई अनुपात 10. है। एक औसत निवेशक का निष्कर्ष है कि निवेशक एबीसी की कमाई के प्रति $ 1 प्रति $ 100 का भुगतान करने के इच्छुक हैं और केवल $ 10 $ 1 की कमाई DEF उत्पन्न करती है।
निवेशक अनुपात विश्लेषण का आसानी से उपयोग कर सकते हैं, और अनुपात की गणना करने के लिए आवश्यक प्रत्येक आंकड़ा कंपनी के वित्तीय वक्तव्यों पर पाया जाता है।