मुख्य अनुपात

एक प्रमुख अनुपात क्या है?

कुंजी अनुपात किसी भी वित्तीय अनुपात को दिया गया नाम है जो अपने प्रतिद्वंद्वियों या साथियों के संबंध में कंपनी के वित्तीय को मापने, चित्रण और संक्षेप में विशेष रूप से प्रभावी माना जाता है।

निवेशक और कंपनियां तरलता, दक्षता, लाभप्रदता, और इसके आगे का स्नैपशॉट प्राप्त करने के लिए हर समय मुख्य अनुपात पर भरोसा करती हैं । प्रत्येक प्रमुख अनुपात कंपनी के एक विशेष पहलू पर केंद्रित होता है, जिसका अर्थ यह है कि विषय को आगे बढ़ाने के बारे में अधिक जानकारी प्राप्त करने के लिए उनमें से कई से परामर्श करना अक्सर आवश्यक होता है। जो ध्वनि वित्तीय स्वास्थ्य में हैं, उन लोगों के लिए बेहतर अनुपात होगा जो खराब प्रदर्शन कर रहे हैं। 

चाबी छीन लेना

• मुख्य अनुपात प्राथमिक वित्तीय अनुपात होते हैं जिनका उपयोग किसी कंपनी की वर्तमान वित्तीय स्थिति को चित्रित और संक्षेप करने के लिए किया जाता है।
• वे विषय के वित्तीय वक्तव्यों से अलग लाइन आइटम की तुलना करके उत्पादित किए जाते हैं।
• विश्लेषक और निवेशक कुंजी अनुपात का उपयोग करते हैं यह देखने के लिए कि कंपनियां अपने साथियों के खिलाफ कैसे खड़ी होती हैं।
• हमारे निपटान में बहुत सारे वित्तीय अनुपात हैं और यह निर्धारित करना महत्वपूर्ण है कि राय के अनुसार भिन्नता है और कंपनी के प्रकार का विश्लेषण किया जा रहा है।

कैसे एक प्रमुख अनुपात काम करता है

मुख्य अनुपात एक कंपनी के वित्तीय विवरणों से डेटा लेते हैं, जैसे कि इसकी बैलेंस शीट, आय स्टेटमेंट, और  नकदी प्रवाह के बयान, और फिर उनकी तुलना अन्य वस्तुओं से करते हैं। फिर इन संख्याओं की गणना एक अनुपात के उत्पादन के लिए की जाती है जो कंपनी की वित्तीय तस्वीर के प्रमुख पहलुओं, जैसे कि तरलता, लाभप्रदता, ऋण का उपयोग और कमाई की ताकत का प्रतिनिधित्व करता है।

किसी के निपटान और निर्धारण में बहुत सारे वित्तीय अनुपात हैं जो कि राय और लोकप्रियता के अनुसार महत्वपूर्ण हैं। कुछ सबसे प्रचलित अनुपातों में शामिल हैं:

• दायित्वों को पूरा करने में कितनी सक्षम है।
• मूल्य-आय (पी / ई) अनुपात : कंपनी के लाभ के $ 1 के लिए मूल्य निवेशकों को भुगतान करने के लिए प्रति शेयर आय (ईपीएस)द्वारा वर्तमान स्टॉक मूल्य को विभाजित करें ।
• परिसंपत्तियों पर लाभ (आरओए) : किसी कंपनी द्वारा अपने निपटान में अर्जित संसाधनों के संबंध में लाभ अर्जित करने के प्रतिशत की खोज करने के लिए कुल संपत्ति से शुद्ध आय को विभाजित करें।
• रिटर्न ऑन इक्विटी (आरओई) : शेयरधारकों की इक्विटी द्वारा शुद्ध आय को विभाजित करकेदेखें कि निवेशक की पूंजी को कंपनी के प्रबंधन द्वारा कैसे उपयोग किया जा रहा है।

सभी कंपनियां एक ही तरह से काम नहीं करती हैं, इसलिए आमतौर पर इस्तेमाल किए जाने वाले अनुपात उद्योग द्वारा भिन्न होते हैं। दूसरे शब्दों में, प्रौद्योगिकी कंपनियों की तुलना करने के लिए लागू किए गए अनुपात, बैंकों के प्रभावी रूप से तुलना करने के लिए उपयोग किए जाने वाले समान नहीं होंगे।

उत्तरार्द्ध के मामले में, यह परिसंपत्तियों के अनुपात में पूंजी का उपयोग करने के लिए विशिष्ट है, ऋण  हानि  कुल ऋण अनुपात, और तरलता अनुपात का भंडार है। दूसरी ओर, टेक शेयरों के लिए, विश्लेषकों और निवेशक आमतौर पर मूल्य-से-बिक्री (पी / एस) अनुपात की जांच करना पसंद करते हैं,  अनुसंधान पूंजी (आरओआरसी) पर वापसी करते हैं, और आगे।

एक प्रमुख अनुपात का उदाहरण

सैम एक्सवाईजेड रिसर्च के साथ एक विश्लेषक है और एबीसी कॉर्प के बारे में अधिक जानना चाहता है। वह एबीसी कॉर्प के निवेशक संबंधों की वेबसाइट पर जाता है और अपने सबसे हाल के वित्तीय विवरणों को डाउनलोड करता है।

सैम यह पता लगाना चाहता है कि एबीसी कॉर्प मुनाफा कमाने के लिए अपने खर्चों का प्रबंधन करने में कितना कुशल है। शुद्ध आय, बिक्री, परिचालन लागत, देय खातों और शुद्ध संपत्ति के आंकड़ों को देखते हुए, सैम आरसीए और लाभ मार्जिन जैसे एबीसी कॉर्प की कुछ प्रमुख लाभप्रदता अनुपातों की गणना करता है ।

एक प्रमुख अनुपात के लाभ और नुकसान

प्रमुख अनुपात एक कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य का निर्धारण करने में एक महत्वपूर्ण कदम का प्रतिनिधित्व करते हैं, साथ ही साथ कि क्या निवेशकों द्वारा इसकी काफी कीमत की जा रही है। जब सही तरीके से उपयोग किया जाता है, तो वे हमें प्रत्येक कंपनी की ताकत और कमजोरियों को इंगित करने में मदद कर सकते हैं और यह पता लगा सकते हैं कि यह अपने साथियों के खिलाफ कैसे ढेर हो गया।

महत्वपूर्ण

उन कंपनियों के साथ तुलना की जानी चाहिए जो एक ही उद्योग में हैं और आदर्श रूप से, समान  व्यवसाय मॉडल हैं । 

कहा कि, निवेशकों को मुख्य अनुपात का उपयोग करते समय सावधान रहना चाहिए। केवल एक या दो को लागू करना आमतौर पर पर्याप्त नहीं है कि पूरी तस्वीर प्राप्त करें। अलगाव में सिर्फ एक अनुपात का उपयोग करके एक कंपनी का शायद ही कभी सही तरीके से मूल्यांकन या विश्लेषण किया जा सकता है।

इसके अलावा, यह ध्यान देने योग्य है कि कंपनियां विभिन्न लेखांकन प्रथाओं का पालन कर सकती हैं, जिससे उन्हें तुलना करना कठिन हो जाता है। अनुपात के संयोजन को एक दूसरे के साथ संयोजन के रूप में निर्धारित करने के बाद उपयोग किया जाना चाहिए जो किसी दिए गए मामले के लिए सबसे उपयुक्त हैं।