संपत्ति खरीदने के बिना रियल एस्टेट में निवेश

अचल संपत्ति में निवेश करना बहुत ही आकर्षक हो सकता है, लेकिन रियल एस्टेट निवेश में शुरुआत करने के लिए बड़ी मात्रा में पूंजी की आवश्यकता होती है।

यह कहा जा रहा है, अगर आपके पास हाथ में सैकड़ों हजारों डॉलर नहीं हैं, तो भौतिक संपत्ति खरीदने के बिना अचल संपत्ति में निवेश करने के लिए अन्य विकल्प हैं। (यह भी देखें:  रियल एस्टेट और स्टॉक्स में निवेश के बीच अंतर क्या हैं? )

REIT में निवेश करें

एक REIT, या रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट, एक कंपनी है कि मालिक है और अचल संपत्ति और जैसे गिरवी या बंधक बांड के रूप में संबंधित संपत्ति, प्रबंध करती है।आरईआईटी की आय और संपत्ति का अधिकांश हिस्सा अचल संपत्ति से जुड़ा होना चाहिए।REIT के रूप में अर्हता प्राप्त करने के लिए, कंपनियों को इन मानकों को पूरा करना चाहिए, साथ ही प्रतिभूति और विनिमय आयोग द्वारा परिभाषित अतिरिक्त नियम:

• अचल संपत्ति संपत्ति में कुल संपत्ति का कम से कम 75% निवेश करें
• संपत्ति के किराए या बंधक ब्याज से सकल आय का कम से कम 75% लाभ प्राप्त करें
•  REIT के रूप में अपने पहले वर्ष के बाद न्यूनतम 100 अंशधारक हैं
• पांच या उससे कम व्यक्तियों के पास 50% से अधिक शेयर नहीं हैं
• शेयरधारक लाभांश के रूप में कर योग्य आय का कम से कम 90% का भुगतान करें

व्यक्तिगत निवेशकों के लिए यह अंतिम नियम महत्वपूर्ण है। REITs केवल ऐसी कंपनियां नहीं हैं जो अचल संपत्ति की मालिक हैं; वे ऐसे व्यवसाय हैं जो अपने निवेशकों को नकदी प्रवाह प्रदान करते हैं। यदि आप लाभांश पुनर्निवेश के साथ एक आरईआईटी में निवेश करते हैं, तो आप अपने पोर्टफोलियो को तब तक बढ़ा सकते हैं जब तक कि आप एक बिंदु तक नहीं पहुंच जाते हैं जहां आप स्वयं व्यक्तिगत संपत्ति खरीद सकते हैं, या प्रबंधित रियल एस्टेट पोर्टफोलियो में निवेश करना जारी रख सकते हैं। (यह भी देखें:  5 प्रकार के आरईआईटी और उन्हें कैसे निवेश करें । )

एक रियल एस्टेट केंद्रित कंपनी में निवेश करें

कई कंपनियां जो अचल संपत्ति का स्वामित्व और प्रबंधन करती हैं, उन्हें आरईआईटी के रूप में संरचित नहीं किया जाता है।  शेयरों  इन कंपनियों के लिए आम तौर पर एक REIT तुलना में काफी कम लाभांश भुगतान करते हैं, लेकिन कारोबार के लिए और अधिक स्वतंत्रता है पुनर्निवेश  मुनाफा विस्तार करने के लिए।

अन्य उद्योगों में कुछ कंपनियां एक रियल एस्टेट कंपनी की तरह व्यवहार करती हैं, भले ही वह प्राथमिक सेवा नहीं है जो वे प्रदान करते हैं। उदाहरणों में होटल चेन, रिसॉर्ट ऑपरेटर और शॉपिंग मॉल और स्ट्रिप मॉल मैनेजर शामिल हैं।

बेशक, पारंपरिक रियल एस्टेट कंपनियां निवेश के लिए भी उपलब्ध हैं। कंपनियों में RE / MAX होल्डिंग्स इंक ( वाणिज्यिक रियल एस्टेट  ऑपरेटरों जैसे CBRE ग्रुप ( CBG ) और शॉपिंग सेंटर कंपनियों जैसे Equity One ( EQY ) में रियल एस्टेट सेवा कंपनियां शामिल हैं ।

किसी भी व्यक्तिगत स्टॉक निवेश के साथ, निवेश निर्णय लेने से पहले हमेशा भरपूर शोध करें। आपके पोर्टफोलियो के बाकी हिस्सों के सापेक्ष एक स्टॉक या उद्योग में भारी निवेश करना आपको पोर्टफोलियो एकाग्रता  जोखिम के लिए खोलता है ।

गृह निर्माण में निवेश करें

अचल संपत्ति केवल मौजूदा कंपनियों से खरीदने और मुनाफाखोरी के बारे में नहीं है। बढ़ते महानगरीय क्षेत्रों में नए पड़ोस विकसित करने के लिए जिम्मेदार घरेलू बिल्डरों का एक पूरा उद्योग है। ये कंपनियां गृह निर्माण प्रक्रिया के कई पहलुओं से जुड़ी हो सकती हैं।

होमबिल्डर्स का मूल्यांकन करते समय, व्यवसाय के सभी पहलुओं को देखें। अपने आप से पूछें कि क्या कंपनी खराब अचल संपत्ति के प्रदर्शन वाले क्षेत्र पर केंद्रित है यदि कंपनी केवल बहुत उच्च या निम्न-अंत वाले घरों पर केंद्रित है, और फोकस की तुलना रियल एस्टेट रुझानों से करें।

बड़े होम बिल्डर्स में लेनर कॉर्प ( LEN ), DR Horton Inc. ( DHI ), KB Home ( KBH ), PulteGroup Inc. ( PHM ) और NVR Inc. ( NVR ) शामिल हैं।

ध्यान रखें कि होमबिल्डर का प्रदर्शन अर्थव्यवस्था के लिए अत्यधिक सहसंबद्ध हो सकता है। जब नौकरी की वृद्धि मजबूत होती है, तो लोग नए घर खरीदना चाहते हैं। जब अर्थव्यवस्था सुस्त होती है, नए घर की बिक्री गिर जाती है।

एक रियल एस्टेट म्युचुअल फंड में निवेश करें

रियल एस्टेट निवेश में सबसे कठिन बाधाओं में से एक विविधीकरण है । शेयर बाजार में एक खुदरा निवेशक के रूप में, एक विस्तृत श्रृंखला के निवेश को खोजना मुश्किल नहीं है। कई कंपनियों के शेयर काफी कम कीमत पर व्यापार करते हैं  कि एक विविध पोर्टफोलियो को प्राप्त करने को योजना के माध्यम से उचित मूल्य बिंदु पर पहुंचाया जा सकता है। रियल एस्टेट थोड़ा अलग है। अचल संपत्ति में, एक एकल संपत्ति आमतौर पर छह-आंकड़ा सीमा में अच्छी तरह से खर्च होती है। केवल एक कंपनी, बर्कशायर हैथवे इंक। ( BRK. A ) उस स्तर पर ट्रेड करती है। कुछ स्टॉक उच्च स्तर के चार-स्तर पर पहुंच जाते हैं।

अचल संपत्ति में विविधता लाने के लिए, निवेशक अचल संपत्ति केंद्रित म्यूचुअल फंड, इंडेक्स फंड और ईटीएफ की ओर रुख कर सकते हैं । कुछ रियल एस्टेट फंड पारंपरिक म्यूचुअल फंड की तरह ही काम करते हैं, मुख्य रूप से रियल एस्टेट स्टॉक में निवेश किया जाता है। दूसरों को REIT या यहां तक ​​कि अचल संपत्ति की सीधी खरीद पर ध्यान केंद्रित किया जाता है।

लोकप्रिय REIT ETF का एक उदाहरण मोहरा REIT ETF ( VNQ ) है। यह ईटीएफ केवल एक स्टॉक की तरह ट्रेड करता है, लेकिन आपको आरईआईटी के पोर्टफोलियो में तुरंत एक्सपोजर देता है। इस फंड में 145 विभिन्न स्टॉक हैं। शीर्ष होल्डिंग्स में साइमन प्रॉपर्टी ग्रुप इंक ( एसपीजी ) और पब्लिक स्टोरेज ( पीएसए ) शामिल हैं।

यदि आप एक अचल संपत्ति म्यूचुअल फंड पसंद करते हैं, तो प्रूडेंशियल ग्लोबल रियल एस्टेट फंड (PURAX ) एक वैश्विक रियल एस्टेट फंड है।यह फंड रियल एस्टेट में 97.5% निवेशित है: 52% होल्डिंग्स उत्तरी अमेरिका में हैं, शेष यूरोप (13%) और एशिया (19%) में निवेश की गई हैं।यह फंड मुख्य रूप से विकसित बाजारों पर केंद्रित है, जिसमें उभरते बाजारों में निवेश किए गए धन का 2% से कम है।

तल – रेखा

व्यक्तिगत गुणों में निवेश करने के लिए बहुत अधिक पूंजी की आवश्यकता होती है और यह उच्च जोखिम के साथ आता है। शेयर बाजार के माध्यम से उपलब्ध अन्य विकल्पों में निवेश करना – आरईआईटी, म्यूचुअल फंड और ईटीएफ – आपके पोर्टफोलियो को सैकड़ों हजारों डॉलर का निवेश किए बिना रियल एस्टेट एक्सपोजर दे सकते हैं। किसी भी निवेश के साथ, अचल संपत्ति और संबंधित कंपनियों में निवेश कुछ जोखिम के साथ आता है। खरीदने से पहले किसी भी निवेश विकल्प का मूल्यांकन करें ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि यह आपके निवेश लक्ष्यों के अनुरूप है।

अमेरिकी और वैश्विक रियल एस्टेट ने हाल के वर्षों में अच्छा प्रदर्शन किया है, लेकिन सभी बाजार एक जैसे नहीं हैं। कुछ रियल एस्टेट एक्सपोज़र अन्य बाजार में उतार-चढ़ाव के खिलाफ एक उत्कृष्ट बचाव प्रदान करते हैं, लेकिन बहुत अधिक अचल संपत्ति एकाग्रता आपको तब नुकसान पहुंचाती है जब अचल संपत्ति बाजार में गिरावट आती है, जैसा कि हाल के वर्षों में  रियल एस्टेट बुलबुले  और बंधक संकट के साथ हुआ था ।

हालांकि, एक बार जब आपको अपने निवेश लक्ष्यों की अच्छी समझ हो जाती है और अचल संपत्ति कैसे हिस्सा बन सकती है, तो आप अल्पकालिक और दीर्घकालिक निवेश लक्ष्यों के लिए आत्मविश्वास से निवेश कर सकते हैं और अचल संपत्ति को अपने पोर्टफोलियो का हिस्सा बना सकते हैं।