कैसे आपका निवेश पैसा कमाएगा?

दो साल की बचत और बलिदान के बाद – पसीना और ओवरटाइम – आखिरकार आपके पास इतना पैसा जमा हो गया है कि आप अपने रिटायरमेंट खातों के बाहर निवेश करना शुरू कर सकते हैं। आपने सिर्फ अपने नए ब्रोकर के साथ दोपहर बिताई है, जबकि वे आपके साथ निवेश के विकल्पों की एक बड़ी संख्या में गए थे, हर एक को विस्तार से बताया और आपके सिर को तैरने का कारण बना।

आपके ब्रोकर ने आपको कई काल्पनिक परिदृश्यों के साथ प्रस्तुत किया, जो कि वापसी की समग्र दर को रेखांकित करते हैं, जिसे आप प्रत्येक मामले में अंत तक प्राप्त करने की उम्मीद कर सकते हैं, आपने एक स्थानीय कंपनी में कुछ स्टॉक खरीदने का फैसला किया है जिससे आप कुछ हद तक परिचित हैं।

लेकिन, जैसा कि आप उनके कार्यालय से दूर जाते हैं, आप सोचते हैं, “मैं वास्तव में इससे बाहर निकलने के लिए क्या हूं, और मैं इसे कैसे प्राप्त करने जा रहा हूं?” 

चाबी छीन लेना

• जब किसी निवेश के प्रदर्शन पर विचार करते हैं, तो कभी-कभी मूल्य में साधारण परिवर्तन से विचलित होना आसान होता है, यह वापस आ गया है (या लौटने की उम्मीद है)।
• निवेश, हालांकि, ब्याज, लाभांश, और संभवतः कुछ कर विराम सहित पूंजीगत लाभ से अलग मूल्य के अन्य रूपों को भी उत्पन्न कर सकते हैं।
• केवल मूल्य में परिवर्तन पर विचार करने के बजाय, आपको इन सभी मूल्य धाराओं को कारक बनाना चाहिए, जिन्हें निवेश के “कुल रिटर्न” के रूप में जाना जाता है।

ब्याज

किसी भी तरह के डेट इंस्ट्रूमेंट पर ब्याज आय का भुगतान कर्जदार या जारीकर्ता को निवेशक के मूलधन को उधार देने के मुआवजे के रूप में किया जाता है । इस प्रकार की आय कई अलग-अलग प्रकार के निवेशों द्वारा भुगतान की जाती है, जो निम्नानुसार सूचीबद्ध हैं:

• फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज, जैसे कि सीडी और बॉन्ड। ब्याज की दर आमतौर पर पूर्व निर्धारित होती है और सुरक्षा परिपक्व होने तक रहती है, या कहलाती है या डाल दी जाती है।
• डिमांड डिपॉजिट अकाउंट्स, जैसे चेकिंग, सेविंग्स और मनी मार्केट अकाउंट्स। जमाकर्ताओं को डिपॉजिटरी संस्था से खाते में अपनी नकदी पार्क करने के मुआवजे के रूप में ब्याज मिलता है ।
• निश्चित वार्षिकियां, जो परिपक्व होने तक कर-स्थगित आधार पर ब्याज की एक निर्धारित दर का भुगतान करती हैं।
• विक्रेता-वित्तपोषित बंधक, जहां विक्रेता खरीदार को उधार दिए गए मूलधन पर ब्याज की सहमत दर वसूलता है।
• म्यूचुअल फंड जो उपरोक्त वाहनों में निवेश करते हैं।

इक्विटी का कोई भी रूप किसी भी तरह के ब्याज का भुगतान नहीं करता है। इन ऋण उपकरणों में से प्रत्येक ब्याज की एक निर्दिष्ट दर का भुगतान करता है। यह दर आमतौर पर तय होती है लेकिन निवेश की शर्तों के आधार पर परिवर्तनशील हो सकती है।

ब्याज दरों में बदलाव के अनुसार, डिमांड डिपॉजिट खातों की दरों में आमतौर पर उतार-चढ़ाव होता है, जबकि बॉन्ड, सीडी और फिक्स्ड एन्युटी कॉन्ट्रैक्ट्स के लिए दरें आमतौर पर परिपक्वता तक स्थिर रहती हैं। ब्याज-असर वाले निवेश हमेशा वर्तमान ब्याज दरों से बंधे होते हैं और प्रकृति द्वारा, समय के साथ मुद्रास्फीति को मात देने के लिए उच्च दरों का भुगतान करते हैं, जब तक कि वे उच्च जोखिम वाले वाहन जैसे कि जंक बांड नहीं होते ।

अधिकांश ब्याज-असर वाली प्रतिभूतियां एक रेटिंग लेती हैं, जैसे कि एएए या बीबी, जो एक प्रमुख रेटिंग एजेंसियों द्वारा निर्दिष्ट की जाती हैं, जैसे कि मानक और खराब (एस एंड पी)। यदि सुरक्षा के जारी होने के बाद यह रेटिंग घट जाती है, तो यह एक संभावित संकेतक हो सकता है कि जारीकर्ता अपने दायित्व पर चूक जाएगा । राजस्व, लाभ या तरलता में एक उल्लेखनीय गिरावट एक और चेतावनी संकेत हो सकता है। बेशक, कई मामलों में, इन परिवर्तनों का परिणाम कम रेटिंग होगा ।

लाभांश

लाभांश इक्विटी निवेशकों के लिए नकद मुआवजे का एक रूप है। वे शेयरधारकों को पास किया जाता है, आमतौर पर मासिक या त्रैमासिक आधार पर।

लाभांश आय ब्याज की आय के समान है कि यह आम तौर पर निर्धारित अवधि के लिए निर्धारित दर पर भुगतान किया जाता है। लेकिन लाभांश केवल शेयरों पर या म्यूचुअल फंडों में भुगतान किया जाता है जो शेयरों में निवेश करते हैं; हालांकि, सभी स्टॉक लाभांश का भुगतान नहीं करते हैं। सामान्य तौर पर, छोटे कैप उद्यम आमतौर पर भविष्य के विकास के लिए अपने नकदी को बनाए रखते हैं।

लाभांश का भुगतान आम और पसंदीदा दोनों शेयरों पर किया जाता है, हालांकि आम तौर पर पसंदीदा शेयरों पर यह दर अधिक होती है। लाभांश भी साधारण हो सकते हैं, जिन्हें सामान्य आय के रूप में कर योग्य या योग्य माना जाता है, जिन्हें दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ के रूप में लगाया जाता है। ज्यादातर मामलों में, कंपनियों को कम से कम आम स्टॉक पर लाभांश का भुगतान करने की आवश्यकता नहीं होती है। क्योंकि लाभांश कॉर्पोरेट राजस्व का एक कार्य है, खराब नकदी प्रवाह या लाभ मार्जिन शेयरधारकों को लाभांश भुगतान की आगामी कमी या अनुपस्थिति का संकेत दे सकता है।

स्टॉक लाभांश कंपनी की वर्तमान लाभप्रदता के साथ उतार-चढ़ाव करते हैं, जबकि पसंदीदा स्टॉक लाभांश आमतौर पर ब्याज दरों से जुड़े होते हैं। क्योंकि उन्हें बॉन्ड्स की तुलना में उच्च-जोखिम वाले निवेश माना जाता है, पसंदीदा शेयरों पर उपज सीडी या बॉन्ड के अधिकांश प्रकारों से ऊपर की दर पर तैरने लगती है, सिवाय शायद रद्दी बॉन्ड के ।

पूंजीगत लाभ

पूंजीगत लाभ उस समय से सुरक्षा या निवेश की कीमत में सराहना का प्रतिनिधित्व करते हैं जो इसे खरीदा गया था। ये लाभ या तो दीर्घकालिक या अल्पकालिक हो सकते हैं, जो इस बात पर निर्भर करता है कि बेचा गया उपकरण एक वर्ष से अधिक समय तक रखा गया था या नहीं। इक्विटी और फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज दोनों लाभ (या नुकसान) पोस्ट कर सकते हैं। हालांकि, जबकि निश्चित आय प्रतिभूतियां द्वितीयक बाजार में कीमत की सराहना कर सकती हैं, वे मुख्य रूप से मौजूदा ब्याज या लाभांश का भुगतान करने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं जबकि स्टॉक और रियल एस्टेट निवेशकों को पूंजीगत लाभ के रूप में उनके इनाम के थोक प्रदान करते हैं।

ऐतिहासिक रूप से, स्टॉक और रियल एस्टेट द्वारा पोस्ट किए गए लाभ केवल निवेश रिटर्न हैं जो समय के साथ मुद्रास्फीति से आगे निकल गए हैं, जो उनके प्रमुख लाभों में से एक है। बेशक, बाजार दो दिशाओं में चलते हैं, और किसी भी लाभ को पोस्ट करने में सक्षम किसी भी सुरक्षा या निवेश के परिणामस्वरूप नुकसान हो सकता है। समग्र बाजार के साथ-साथ कॉर्पोरेट प्रदर्शन से इक्विटी बढ़ती और गिरती है।

कर लाभ

कुछ प्रकार के निवेशसे विभिन्न प्रकार की कर आय अर्जित होती है। काम करने वाले हितों सेराजस्व में कमी होती है, जो कमी भत्ते के कारण 15% कर मुक्त हो सकती है। सीमित भागीदारी, जो आमतौर पर या तो अचल संपत्ति या तेल और गैस में निवेश करती है, निष्क्रिय आय से गुजर सकती है, जो कि भागीदारी गतिविधियों से आय होती है जिसे निवेशक सक्रिय रूप से प्रबंधित करने में शामिल नहीं है।निष्क्रिय आय को निष्क्रिय नुकसान के साथ लिखा जा सकता है, जो आमतौर पर साझेदारी की आय-उत्पादक गतिविधियों को संचालित करने से जुड़े खर्च होते हैं। 

कुल प्राप्ति

बेशक, कई प्रकार के निवेश एक से अधिक प्रकार के निवेश रिटर्न प्रदान करते हैं। आम स्टॉक लाभांश और पूंजीगत लाभ दोनों प्रदान कर सकते हैं। फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज ब्याज या लाभांश आय के अलावा पूंजीगत लाभ भी प्रदान कर सकते हैं, और भागीदारी कर-आधारित आधार पर आय के उपरोक्त सभी रूपों को प्रदान कर सकती है। कुल रिटर्न को पूंजीगत लाभ (या पूंजीगत नुकसान को घटाकर) को लाभांश या ब्याज आय और किसी भी टैक्स बचत में फैक्टरिंग से जोड़ा जाता है।

तल – रेखा

विभिन्न प्रकार के निवेश विभिन्न प्रकार के रिटर्न पोस्ट करते हैं। कुछ ब्याज या लाभांश के रूप में आय का भुगतान करते हैं, जबकि अन्य पूंजी की सराहना की क्षमता प्रदान करते हैं। फिर भी, अन्य लोग वर्तमान आय या पूंजीगत लाभ के अलावा कर लाभ प्रदान करते हैं । इन सभी कारकों में एक साथ कुल निवेश शामिल है।