कनाडा में हेज फंड कैसे शुरू करें
हेज फंड पोर्टफोलियो प्रबंधकों को निवेशकों के पैसे को पूल करने की अनुमति देते हैं। लेकिन पारंपरिक फर्मों के विपरीत, हेज फंड प्रबंधकों को जोखिम वाले निवेश रणनीतियों का उपयोग करने की अनुमति दी जाती है, जो कि म्यूचुअल फंडों के लिए अनुमति नहीं है, जिनमें शॉर्ट सेलिंग, बढ़ती लीवरेज, डेरिवेटिव्स, व्यथित संपत्ति और उच्च-उपज बॉन्ड शामिल हैं । हेज फंड भी कुछ हद तक प्रबंधन शुल्क की मांग करते हैं, जिसे ” 2 और 20 ” के रूप में जाना जाता है । इस संरचना के तहत, प्रबंधक शुल्क के रूप में 2% पूंजी की मांग करते हैं और सभी वार्षिक रिटर्न का 20% कमाते हैं।
चाबी छीन लेना
- कनाडा हेज फंड की बढ़ती संख्या का घर है, लेकिन कनाडा की स्थापना अमेरिका की तुलना में थोड़ी अधिक जटिल है
- कनाडा में हेज फंड अधिक विनियमित और पारदर्शी हैं, कनाडाई सिक्योरिटीज एडमिनिस्ट्रेटर (CSA) की देखरेख करते हैं।
- हेज फंड के संस्थापकों को सख्त नियामक आवश्यकताओं को पूरा करना चाहिए, आवश्यक दस्तावेजों को दर्ज करना चाहिए, और चल रहे अनुपालन में होना चाहिए
कनाडा में हेज फंड शुरू करना
हेज फंड शुरू करने के इच्छुक वित्तीय विशेषज्ञों के पास इन दिनों ऐसा करने का अच्छा कारण है।2016 में, हेज फंड मुआवजे के रूप में बढ़ गया क्योंकि प्रबंधन के तहत उद्योग की संपत्ति ने एक नया रिकॉर्ड उच्च $ 2.97 ट्रिलियन मारा, 2016 के ग्लोकैप हेज फंड मुआवजा रिपोर्ट के अनुसार। लेकिन कनाडा में एक फंड शुरू करना एक निजी इक्विटी फंड या पारंपरिक एलएलसी के गठन की तुलना में अधिक जटिल प्रक्रिया है । राष्ट्र की विनियामक आवश्यकताएं छोटे निवेशकों के लिए हेज फंड रणनीतियों तक पहुंचना बहुत कठिन बना देती हैं, क्योंकि वे आम तौर पर धनी व्यक्तियों और संस्थागत निवेशकों तक सीमित होते हैं ।
कनाडा में हेज फंड शुरू करने में आम तौर पर एक महीने का समय लगता है, और पेशेवर फीस की लागत सीएडी 25,000 और 35,000 के बीच होने की संभावना है। इसके लिए वित्त और निवेश में मजबूत पृष्ठभूमि की भी आवश्यकता होती है। हेज फंड मैनेजरों ने एक बड़े रिटेल या इंस्टीट्यूशनल बैंक में काम किया है और चार्टर्ड इन्वेस्टमेंट मैनेजर (CIM) या चार्टर्ड फाइनेंशियल एनालिस्ट (CFA) जैसे सर्टिफिकेशन पूरे किए हैं । हालांकि कोई मानक प्रमाणन या शिक्षा की आवश्यकता नहीं है, वित्त में उन्नत पृष्ठभूमि के बिना प्रबंधकों को ग्राहकों को प्राप्त करने और प्रबंधन के तहत अपनी संपत्ति बनाने में मुश्किल समय होगा।
नियामक आवश्यकताओं को पूरा करें
शुरू करने के लिए, हेज फंड प्रबंधकों को पहले अपने फंड को उस विशिष्ट प्रांत में पंजीकृत करना होगा, जहां वह काम करेगा। कनाडा में, 10 प्रांत और तीन क्षेत्र हैं। हालाँकि, कनाडा अपने नियामक निरीक्षण में असामान्य है कि इसमें संयुक्त राज्य अमेरिका में प्रतिभूति और विनिमय आयोग (SEC) की तरह राष्ट्रीय स्तर पर एक भी नियामक नहीं है। प्रत्येक प्रांत में नियम अलग-अलग हैं, लेकिन लगभग हर एक लेकिन क्यूबेक नियमों के एक मानक सेट का पालन करता है। संयुक्त, राष्ट्र के प्रांतीय और क्षेत्रीय नियामकों को कनाडाई प्रतिभूति प्रशासक (CSA) के रूप में जाना जाता है ।
कनाडा में हेज फंड और प्रबंधकों की निगरानी के लिए ओंटारियो सबसे महत्वपूर्ण अधिकार क्षेत्र बना हुआ है। इसके अधिकार को ओंटारियो सिक्योरिटीज कमीशन कहा जाता है ।
यदि कोई फंड निवेश सलाह प्रदान कर रहा है, तो प्रबंधकों को वित्तीय सलाहकार के रूप में पंजीकृत होना चाहिए । यदि पोर्टफोलियो मैनेजर हेज फंड में प्रतिभूतियां बेचता है, तो उन्हें डीलर के रूप में भी पंजीकरण करना होगा । सलाहकारों को आम तौर पर केवल एक विशिष्ट प्रांत में पंजीकरण करने की आवश्यकता होती है, जबकि डीलरों को सभी प्रांतों और क्षेत्रों में पंजीकरण करना होगा जिसमें फंड बेचा जाएगा। हालांकि, हेज फंड शुरू करने के लिए दाखिल करते समय न्यूनतम शिक्षा की आवश्यकता नहीं होती है, और छूट प्राप्त करना संभव है ।
रिपोर्टिंग जारी है
पंजीकरण के बाद, एक हेज फंड मैनेजर प्रांतीय नियामकों के लिए रिपोर्टिंग आवश्यकताओं से बाध्य होगा। इसके अलावा, प्रबंधक क्षेत्रीय कानूनों से बंधे हैं जो अंदरूनी कारकों के व्यापार, हितों के टकराव और प्रॉक्सी वोटिंग को अन्य कारकों के बीच नियंत्रित करते हैं। हेज फंड भी संघीय और प्रांतीय कानूनों द्वारा बाध्य है जो वित्तीय आतंकवाद, धन शोधन और व्यक्तिगत गोपनीयता जैसे अपराधों पर ध्यान केंद्रित करते हैं।
केपीएमजी के अनुसार, हेज फंड को वर्ष के अंत के 90 दिनों के भीतर निवेशकों और नियामकों को वार्षिक लेखा परीक्षित वित्तीय विवरण भी प्रदान करने होंगे। इसके अलावा, निधियों को अंतरिम अवधि के अंत के 60 दिनों के भीतर निवेशकों और नियामकों को अर्ध-अनधिकृत वित्तीय विवरण प्रदान करना चाहिए। अंत में, वित्तीय विवरणों को आमतौर पर स्वीकृत लेखांकन सिद्धांतों (जीएएपी) और नेशनल इंस्ट्रूमेंट 81-106 नियमों के अनुसार तैयार किया जाना चाहिए।
बढ़ता धन
अंत में, हेज फंड को पूंजी की आवश्यकता होती है। धन जुटाने के लिए एक प्रबंधक की आवश्यकता होती है पूंजी आवश्यकताएं हैं:
- पोर्टफोलियो मैनेजर के लिए सीएडी 25,000,
- सीएडी 50,000 एक छूट बाजार डीलर के लिए, और
- एक निवेश निधि प्रबंधक केलिए सीएडी 100,000।