ब्याज दर कटौती उपभोक्ताओं को कैसे प्रभावित करती है
फेडरल रिजर्व के खुले बाजार कमेटी (FOMC) नियमित रूप से बैठक क्या, अगर कुछ, अल्पकालिक से कोई लेना देना तय करने के लिए ब्याज दरों । वास्तव में, ब्याज दरों को विश्लेषकों और अर्थशास्त्रियों द्वारा बारीकी से देखा जाता है क्योंकि ये प्रमुख आंकड़े दुनिया भर के प्रत्येक परिसंपत्ति बाजार में खेलते हैं। स्टॉक ट्रेडर्स लगभग हमेशा खुशी मनाते हैं जब फेड ब्याज दरों में कटौती करता है, लेकिन क्या सभी के लिए एक समान खबर में कटौती होती है? दर में कटौती उधारकर्ताओं के पक्ष में है, लेकिन उधारदाताओं और बचतकर्ताओं को चोट लगी है।
लेकिन साधारण घरों का क्या? ब्याज दर में बदलाव का उपभोक्ता के व्यवहार पर भी बड़ा असर पड़ता है और अर्थव्यवस्था के उपभोग का स्तर उम्मीद कर सकता है। इसका कारण यह है कि क्रेडिट पर खरीदी गई चीजों के लिए उच्च दर बड़े उधार और वित्तपोषण लागत का अनुवाद करती है। यह जानने के लिए पढ़ें कि यह वास्तव में कहां है।
चाबी छीन लेना
- ब्याज दरों का उपभोक्ता व्यवहार पर सीधा प्रभाव पड़ता है, जो रोजमर्रा की जिंदगी के कई पहलुओं को प्रभावित करता है।
- जब दरें कम हो जाती हैं, तो उधार सस्ता हो जाता है, जिससे क्रेडिट पर बड़ी खरीदारी हो जाती है, जैसे कि घर के बंधक, ऑटो ऋण और क्रेडिट कार्ड के खर्च।
- जब दरें बढ़ जाती हैं, तो उधार लेना अधिक महंगा होता है, खपत पर एक स्पंज डाल देना। उच्च दर, हालांकि, उन बचतकर्ताओं को लाभान्वित करते हैं जिन्हें जमा खातों पर अधिक अनुकूल ब्याज मिलता है।
ब्याज दरें क्या हैं?
जब फेड “दरों में कटौती करता है,” तो फेड फंड के लक्ष्य दर को कम करने के लक्ष्य दर वास्तविक दर है कि के लिए एक दिशानिर्देश है बैंकों पर एक दूसरे को चार्ज रातोंरात आरक्षित ऋण। इंटरबैंक ऋण पर दरों को व्यक्तिगत बैंकों द्वारा बातचीत की जाती है और, आमतौर पर, लक्ष्य दर के करीब रहते हैं। लक्ष्य दर को “संघीय निधि दर” या “नाममात्र दर” के रूप में भी जाना जा सकता है।
संघीय कोष दर महत्वपूर्ण है क्योंकि कई अन्य दरों, घरेलू और अंतरराष्ट्रीय, यह करने के लिए सीधे जुड़े हुए हैं या इसे साथ मिलकर चलते हैं।
दरें क्यों बदलें?
संघीय निधि दर एक मौद्रिक नीति उपकरण है जिसका उपयोग मूल्य स्थिरता (कम मुद्रास्फीति ) और सतत आर्थिक विकास मनी सप्लाई प्रभावित होती है, जो बैंकों से शुरू होती है और अंत में उपभोक्ताओं को धोखा देती है।
फेड वित्तपोषण लागत उधार लेने और निवेश को प्रोत्साहित कर सकती है। हालांकि, जब दरें बहुत कम होती हैं, तो वे अत्यधिक विकास और शायद मुद्रास्फीति को बढ़ा सकते हैं। मुद्रास्फीति क्रय शक्ति से दूर होती है और वांछित आर्थिक विस्तार की स्थिरता को कमजोर कर सकती है।
दूसरी ओर, जब बहुत अधिक वृद्धि होती है, तो फेड ब्याज दरें बढ़ाएगा। दर वृद्धि का उपयोग मुद्रास्फीति को धीमा करने और विकास को और अधिक स्थायी स्तर पर लौटने के लिए किया जाता है। दरें बहुत अधिक नहीं हो सकती हैं, क्योंकि अधिक महंगी वित्तपोषण अर्थव्यवस्था को धीमी वृद्धि या यहां तक कि संकुचन की अवधि में ले जा सकती है ।
27 अगस्त, 2020 को फेडरल रिजर्व ने घोषणा की कि महंगाई कम रहने पर बेरोजगारी एक निश्चित स्तर से नीचे गिरने के कारण यह अब ब्याज दरों को नहीं बढ़ाएगा।इसने अपने मुद्रास्फीति लक्ष्य को भी एक औसत में बदल दिया, जिसका अर्थ है कि यह मुद्रास्फीति को 2% से कम होने पर अपने 2% लक्ष्य से कुछ ऊपर जाने की अनुमति देगा।
फाइनेंसिंग
फेड की लक्षित दर बैंक-से-बैंक ऋण देने का आधार है।दर बैंक अपने सबसे क्रेडिट कॉरपोरेट ग्राहकों सेशुल्क लेते हैं जिन्हें प्रमुख उधार दर के रूप में जाना जाता है।अक्सर ” प्राइम ” के रूप में जाना जाता है, यह दर सीधे फेडरल रिजर्व की लक्ष्य दर से जुड़ी हुई है।प्राइम कोलक्ष्य दरसे 300 आधार अंक (3%)पर आंका गया है।
उपभोक्ता अपनी संपत्ति, देनदारियों, आय और प्रीमियम का भुगतान करने की उम्मीद कर सकते हैं ।
एक दर में कटौती से उपभोक्ताओं को कुछ प्रकार के वित्तपोषण पर ब्याज भुगतान को कम करने में मदद मिल सकती है जो कि प्रमुख या अन्य दरों से जुड़े होते हैं, जो फेड के लक्ष्य दर के साथ मिलकर चलते हैं।
बंधक
एक दर में कटौती घर वित्त पोषण के साथ लाभकारी साबित कर सकते हैं, लेकिन प्रभाव क्या पर निर्भर करता है तय या समायोज्य है, और जो दर बंधक से जुड़ा हुआ है।
फिक्स्ड-रेट बंधक के लिए, दर में कटौती का मासिक भुगतान की राशि पर कोई प्रभाव नहीं पड़ेगा। कम दर संभावित घर के मालिकों के लिए अच्छा हो सकता है, लेकिन फिक्स्ड-रेट बंधक सीधे फेड की दर में बदलाव के साथ नहीं चलते हैं। फेड रेट में कटौती से अल्पकालिक उधार दर में बदलाव होता है, लेकिन अधिकांश फिक्स्ड-रेट बंधक लंबी अवधि की दरों पर आधारित होते हैं, जो कि अल्पकालिक दरों में अधिक उतार-चढ़ाव नहीं करते हैं।
आमतौर पर, जब फेड रेट में कटौती करता है, तो समायोज्य दर बंधक (एआरएम) भुगतान कम हो जाएगा। वह राशि जिसके द्वारा एक बंधक भुगतान परिवर्तन उस दर पर निर्भर करता है, जब बंधक रीसेट करता है। कई ट्रेजरी पैदावार से जुड़े होते हैं, जो फेड या लंदन इंटरबैंक ऑफर रेट (एलआईबीओआर) के साथ चलते हैं, जो हमेशा फेड के साथ नहीं चलते हैं। कई होम-इक्विटी लोन और क्रेडिट (HELOCs) की होम-इक्विटी लाइन्स भी प्राइम या LIBOR से जुड़ी होती हैं।
क्रेडिट कार्ड
क्रेडिट कार्ड ऋण पर दर में कटौती का प्रभाव इस बात पर भी निर्भर करता है कि क्रेडिट कार्ड एक निश्चित या परिवर्तनीय दर वहन करता है या नहीं । फिक्स्ड-रेट क्रेडिट कार्ड वाले उपभोक्ताओं के लिए, दर में कटौती आम तौर पर बिना किसी बदलाव के होती है। परिवर्तनीय दरों वाले कई क्रेडिट कार्ड प्राइम रेट से जुड़े होते हैं, इसलिए फ़ेडरल फ़ंड में कटौती से आमतौर पर ब्याज दर कम होगी ।
यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि भले ही क्रेडिट कार्ड एक निश्चित दर वहन करता है, क्रेडिट कार्ड कंपनियां जब चाहें ब्याज दरों में बदलाव कर सकती हैं, जब तक वे उन्नत नोटिस प्रदान करते हैं (आवश्यक नोटिस के लिए अपनी शर्तों की जांच करें)।
बचत खाते
जब फेड ब्याज दरों में कटौती करता है, तो उपभोक्ता आमतौर पर अपनी बचत पर कम ब्याज कमाते हैं। बैंक आम तौर पर जमा (सीडी), मनी मार्केट खातों और नियमित बचत खातों के बैंक प्रमाणपत्रों में रखी नकदी पर कम दरों का भुगतान करेंगे । दर में कटौती को आमतौर पर बैंक दरों में प्रतिबिंबित होने में कुछ सप्ताह लगते हैं ।
सीडी और मुद्रा बाजार खाते
यदि आपने पहले ही बैंक की सीडी खरीद ली है, तो आपको रेट कट की चिंता करने की कोई जरूरत नहीं है क्योंकि आपका रेट लॉक है । लेकिन अगर आप अतिरिक्त सीडी खरीदने की योजना बना रहे हैं, तो दर में कटौती के परिणामस्वरूप नई, कम दरें होंगी।
मुद्रा बाजार खातों (MMAs) में रखे गए जमा समान गतिविधि देखेंगे। बैंक पारंपरिक रूप से सुरक्षित परिसंपत्तियों जैसे कि सीडी और ट्रेजरी बिल में निवेश करने के लिए एमएमए जमा का उपयोग करते हैं, इसलिए फेड रेट में कटौती के परिणामस्वरूप मनी मार्केट खाता धारकों के लिए कम दर होगी।
मुद्रा बाजार फंड
मनी मार्केट अकाउंट के विपरीत, मनी मार्केट फंड (MMF) एक निवेश खाता है। हालांकि, दोनों नियमित बचत खातों की तुलना में अधिक दर का भुगतान करते हैं, हो सकता है कि उनके पास रेट कट के प्रति समान प्रतिक्रिया न हो।
फेड द्वारा दरों में कटौती के लिए एमएमएफ दरों की कर-मुक्त (जैसे कि नगरपालिका बांड में निवेश करता है )। कर योग्य निधि आमतौर पर फेड के अनुरूप समायोजित होती है, इसलिए दर में कटौती की स्थिति में, उपभोक्ता इन प्रतिभूतियों द्वारा दी जाने वाली कम दरों को देखने की उम्मीद कर सकते हैं।
उनकी कर-मुक्त स्थिति के कारण, नगरपालिका मनी मार्केट फंड्स की दरें पहले से ही उनके कर योग्य समकक्षों के नीचे आती हैं और जरूरी नहीं कि फेड का पालन करें। ये फंड अलग-अलग दरों से भी जुड़े हो सकते हैं, जैसे LIBOR या सिक्योरिटी इंडस्ट्री एंड फाइनेंशियल मार्केट्स एसोसिएशन (SIFMA) म्यूनिसिपल स्विफ्ट इंडेक्स।
निवेश
यदि आपके पास 401 (के) प्लान या ब्रोकरेज खाता है, तो ब्याज दरें आपके निवेश पोर्टफोलियो पर भी सीधे असर डालती हैं। कम दरों में अक्सर शेयरों को बढ़ावा मिलता है (सिवाय, शायद वित्तीय क्षेत्र के शेयरों के लिए) लेकिन एक ही समय में बांड की कीमतों पर एक खींचें हैं। कम दरों से भी मार्जिन खाते वाले निवेशक कम दरों पर लाभ उठाने का अधिक लाभ उठाते हैं, जिससे उनकी प्रभावी क्रय शक्ति बढ़ती है।
दूसरी ओर, उच्च दरें स्टॉक को कम खींच सकती हैं लेकिन बांड के मूल्य को बढ़ाती हैं। सामान्य तौर पर, लंबी अवधि के बांड निकट अवधि के बांड की तुलना में ब्याज दर में बदलाव के प्रति अधिक संवेदनशील होते हैं।
तल – रेखा
फेडरल रिजर्व अपने लक्ष्य दर का उपयोग मौद्रिक नीति उपकरण के रूप में करता है, और लक्ष्य दर में बदलाव का प्रभाव इस बात पर निर्भर करता है कि आप कर्जदार हैं या बचतकर्ता हैं। अपने वित्तपोषण और बचत व्यवस्था की शर्तों को पढ़ें कि आपके बटुए के लिए हाल ही में फेड कटौती का क्या मतलब है यह निर्धारित करने के लिए कौन सी दरें आपके लिए प्रासंगिक हैं।