जहां इन्वेस्टर्स अपना पैसा एक भालू बाजार में लगाते हैं
एक भालू बाजार को पारंपरिक रूप से व्यापक बाजार में नकारात्मक रिटर्न की अवधि के रूप में परिभाषित किया गया है जहां स्टॉक की कीमतें हाल के उच्च से 20% या उससे अधिक हैं। कई रणनीतियों का उपयोग तब किया जा सकता है जब निवेशकों का मानना है कि यह बाजार होने वाला है या हो रहा है; सर्वोत्तम दृष्टिकोण निवेशक के जोखिम सहिष्णुता, निवेश समय क्षितिज और समग्र उद्देश्यों पर निर्भर करता है।
चाबी छीन लेना
- एक भालू बाजार से निपटने के लिए कई रणनीतियां मौजूद हैं, जो कि डाउनवर्ड ट्रेंडिंग स्टॉक की कीमतों की निरंतर अवधि के रूप में परिभाषित किया गया है, जो अक्सर 20% बाजार की गिरावट से शुरू होता है।
- सभी स्थितियों को भुनाना एक दृष्टिकोण है।
- रक्षात्मक स्टॉक खरीदना – लार्ज-कैप, स्थिर कंपनियां, विशेष रूप से उपभोक्ता स्टेपल्स के साथ शामिल – एक और है।
- फिर भी एक अन्य रणनीति सौदेबाजी के शिकार की है, मूल रूप से मजबूत शेयरों को स्नैप करने के लिए उदास कीमतों का लाभ उठाते हुए।
बेच डालना
सबसे सुरक्षित रणनीतियों में से एक, और सबसे चरम, आपके सभी निवेशों को बेचना है और या तो नकदी पकड़ना है या आय को बहुत अधिक स्थिर वित्तीय साधनों जैसे कि अल्पकालिक सरकारी बॉन्ड में निवेश करना है । ऐसा करने से, एक निवेशक शेयर बाजार में अपने जोखिम को कम कर सकता है और उग्र भालू के प्रभावों को कम कर सकता है।
उस ने कहा, अधिकांश, यदि सभी निवेशक नहीं हैं, तो बाजार में सटीकता के साथ समय की क्षमता नहीं है। सब कुछ बेचना, जिसे कैपिट्यूलेशन के रूप में भी जाना जाता है , एक निवेशक को पलटाव को याद करने और उल्टा खोने का कारण बन सकता है।
जो लोग गिरते हुए बाजार से लाभ प्राप्त करना चाहते हैं, उनके लिए शॉर्ट पोजीशन कई तरह से लिए जा सकते हैं, जिनमें शॉर्ट सेलिंग, एक प्रतिवर्ती ईटीएफ के शेयर खरीदना या सट्टा-पुट विकल्प खरीदना शामिल है, जो सभी बाजार में गिरावट के साथ मूल्य में वृद्धि करेंगे। ध्यान दें कि इनमें से प्रत्येक छोटी रणनीति अपने स्वयं के अनूठे जोखिमों और सीमाओं के सेट के साथ भी आती है।
रक्षा का खेल
शेयर बाजार में स्थिति बनाए रखने के इच्छुक निवेशकों के लिए, एक रक्षात्मक रणनीति आमतौर पर ली जाती है। इस प्रकार की रणनीति में बड़ी कंपनियों में मजबूत बैलेंस शीट और लंबे परिचालन इतिहास के साथ निवेश करना शामिल है : स्थिर, बड़ी-कैप कंपनियां अर्थव्यवस्था या शेयर बाजार में समग्र मंदी से कम प्रभावित होती हैं, जिससे उनके शेयर की कीमतें कम हो जाती हैं। गिरना।
इन तथाकथित रक्षात्मक शेयरों में वे कंपनियाँ भी शामिल हैं जो व्यवसायों और उपभोक्ताओं की ज़रूरतों को पूरा करती हैं, जैसे कि खाद्य purveyors (लोग अभी भी तब भी खाते हैं जब अर्थव्यवस्था मंदी में है) या अन्य स्टेपल के उत्पादकों जैसे प्रसाधन। चालू वित्तीय खर्चों को पूरा करने के लिए एक बड़ी नकदी स्थिति सहित मजबूत वित्तीय पदों के साथ, इन कंपनियों के मंदी से बचने की संभावना अधिक है।
दूसरी ओर, यह जोखिमपूर्ण कंपनियां हैं, जैसे कि छोटी विकास कंपनियां, जिन्हें आमतौर पर टाला जाता है, क्योंकि वे वित्तीय सुरक्षा के कम होने की संभावना है जो मंदी से बचने के लिए आवश्यक है।
सुरक्षात्मक पुट विकल्प
रक्षा खेलने का एक बड़ा तरीका सुरक्षात्मक पुट विकल्प खरीदना है । पट्स विकल्प अनुबंध हैं जो धारक को अधिकार देते हैं, लेकिन दायित्व नहीं, अनुबंध की अवधि समाप्त होने से पहले या उससे पहले एक पूर्व निर्धारित मूल्य पर कुछ सुरक्षा बेचने के लिए। इसलिए, यदि आप $ 250 से SPY S & P 500 ETF के 100 शेयर रखते हैं, तो आप छह महीने में समाप्त होने वाली $ 210 की स्ट्राइक खरीद सकते हैं, जिसके लिए आपको विकल्प के प्रीमियम (विकल्प मूल्य) का भुगतान करना होगा ।
इस मामले में, यदि SPY $ 200 तक गिर जाता है, तो आप $ 210 पर शेयरों को बेचने का अधिकार बरकरार रखते हैं, जिसका अर्थ है कि आपने अनिवार्य रूप से $ 210 को अपनी मंजिल के रूप में बंद कर दिया है और आगे कोई नुकसान नहीं उठाया है। यहां तक कि अगर SPY की कीमत केवल $ 225 तक गिरती है, तो पुट ऑप्शन की कीमत बाजार मूल्य में बढ़ सकती है क्योंकि स्ट्राइक मूल्य अब बाजार मूल्य के करीब है।
भालू बाजार जो 11 मार्च, 2020 को शुरू हुआ, यकीनन कई कारकों के कारण था, लेकिन तत्काल उत्प्रेरक COVID-19 महामारी का प्रसार था।
सस्ते दामों पर खरीदारी की
एक भालू बाजार सस्ती कीमतों पर अधिक स्टॉक खरीदने का अवसर हो सकता है। निवेश करने का सबसे अच्छा तरीका एक रणनीति हो सकती है जिसे डॉलर-लागत औसत कहा जाता है । यहां, आप एक छोटी, निश्चित राशि का निवेश करते हैं, हर महीने शेयर बाजार में 1,000 डॉलर कहते हैं, चाहे वह कितना भी सुर्खियां हो। उन शेयरों में निवेश करें जिनका मूल्य है और जो लाभांश का भुगतान भी करते हैं; चूंकि लाभांश से प्राप्त लाभ का एक बड़ा हिस्सा खाते में होता है, उनके मालिक होने से भालू के बाजार कम और मौसम के लिए कम दर्दनाक होते हैं।
वैकल्पिक निवेश को शामिल करने के लिए अपने पोर्टफोलियो को विविधतापूर्ण बनाना जिसका प्रदर्शन स्टॉक (बॉन्ड बाजारों के विपरीत) (यानी, के विपरीत) के साथ असंबंधित है, मूल्यवान है। उदाहरण के लिए, जब स्टॉक दुर्घटनाग्रस्त हो जाता है, तो बॉन्ड्स बढ़ जाते हैं क्योंकि निवेशक सुरक्षित संपत्ति चाहते हैं (हालांकि यह हमेशा ऐसा नहीं होता है)।
तल – रेखा
ये एक भालू बाजार के अनुरूप अधिक सामान्य रणनीतियों के सिर्फ दो हैं। सबसे महत्वपूर्ण बात यह समझना है कि एक भालू बाजार लंबे निवेशकों के लिए बहुत मुश्किल हो सकता है क्योंकि ज्यादातर शेयर एक भालू बाजार की अवधि में आते हैं, और अधिकांश रणनीतियों केवल नकारात्मक जोखिम की मात्रा को सीमित कर सकती हैं, इसे खत्म नहीं कर सकती हैं।