1940 का निवेश कंपनी अधिनियम
1940 का निवेश कंपनी अधिनियम क्या है?
1940 का निवेश कंपनी अधिनियम, कांग्रेस का एक अधिनियम है, जो निवेश कंपनियों के संगठन और उन गतिविधियों को नियंत्रित करता है, जिनमें वे निवेश करते हैं और निवेश कंपनी उद्योग के लिए मानक तय करते हैं। 1940 के निवेश कंपनी अधिनियम में कानून को प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) द्वारा लागू और विनियमित किया गया है । यह कानून निवेश कंपनियों की जिम्मेदारियों और आवश्यकताओं और किसी भी सार्वजनिक रूप से कारोबार वाले निवेश उत्पाद प्रसाद के लिए आवश्यकताओं को परिभाषित करता है, जैसे कि ओपन-एंड म्यूचुअल फंड, क्लोज-एंड म्यूचुअल फंड और यूनिट निवेश ट्रस्ट। अधिनियम मुख्य रूप से सार्वजनिक रूप से कारोबार वाले खुदरा निवेश उत्पादों को लक्षित करता है।
चाबी छीन लेना
- 1940 का निवेश कंपनी अधिनियम कांग्रेस का एक अधिनियम है जो निवेश कंपनियों के गठन और उनकी गतिविधियों को नियंत्रित करता है।
- 1940 के निवेश कंपनी अधिनियम में कानून को प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) द्वारा लागू और विनियमित किया गया है।
- अधिनियम के उत्पाद दायित्वों और आवश्यकताओं से बचने की मांग करने वाली कंपनियां छूट के लिए पात्र हो सकती हैं।
1940 के निवेश कंपनी अधिनियम को समझना
1940 के स्टॉक मार्केट क्रैश के बाद एक अधिक स्थिर वित्तीय बाजार नियामक ढांचे की स्थापना और एकीकरण के लिए निवेश कंपनी अधिनियम 1940 पारित किया गया था । यह निवेश कंपनियों और उनके निवेश उत्पाद प्रसाद को नियंत्रित करने वाला प्राथमिक कानून है। 1933 का प्रतिभूति अधिनियम भी दुर्घटना के जवाब में पारित किया गया था, लेकिन इसने निवेशकों के लिए अधिक पारदर्शिता पर ध्यान केंद्रित किया; 1940 का निवेश कंपनी अधिनियम मुख्य रूप से खुदरा निवेश उत्पादों के लिए नियामक ढांचे पर केंद्रित है।
अधिनियम उन विनियमों का विवरण देता है जो अमेरिकी निवेश कंपनियों को निवेश उत्पाद प्रतिभूतियों की पेशकश और रखरखाव करते समय पालन करना चाहिए। बुरादा, सेवा शुल्क, वित्तीय के लिए अधिनियम पता आवश्यकताओं के प्रावधानों के खुलासे, और प्रत्ययी निवेश कंपनियों के कर्तव्यों।
अधिनियम कुछ संबद्ध व्यक्तियों और हामीदारों के लेनदेन के लिए नियम भी प्रदान करता है; लेखांकन के तरीके; रिकॉर्ड की आवश्यकताएं; लेखा परीक्षा आवश्यकताओं; प्रतिभूतियों को कैसे वितरित किया जा सकता है, भुनाया और पुनर्खरीद किया जा सकता है; निवेश नीतियों में परिवर्तन; और फर्जी कर्तव्य के धोखाधड़ी या उल्लंघन की स्थिति में कार्रवाई। इसके अलावा, यह विभिन्न प्रकार की वर्गीकृत निवेश कंपनियों के लिए विशिष्ट दिशा-निर्देश तय करता है और इसमें कंपनियों के परिचालन उत्पादों के नियमों को संचालित करने वाले प्रावधान शामिल हैं, जिसमें यूनिट निवेश ट्रस्ट, ओपन-एंड म्यूचुअल फंड, क्लोज-एंड म्यूचुअल फंड और बहुत कुछ शामिल हैं।
अधिनियम यह भी परिभाषित करता है कि “निवेश कंपनी” के रूप में क्या योग्यता है। अधिनियम के उत्पाद दायित्वों और आवश्यकताओं से बचने की मांग करने वाली कंपनियां छूट के लिए पात्र हो सकती हैं। उदाहरण के लिए, हेज फंड कभी-कभी “निवेश कंपनी” की परिभाषा के तहत आते हैं, लेकिन धारा 3 (सी) (1) या 3 (सी) 7 के तहत छूट का अनुरोध करके अधिनियम की आवश्यकताओं से बचने में सक्षम हो सकते हैं।
1940 के निवेश कंपनी अधिनियम के अनुसार, सार्वजनिक बाजार में अपनी प्रतिभूतियों की पेशकश करने से पहले निवेश कंपनियों को एसईसी के साथ पंजीकृत होना चाहिए। अधिनियम भी इस पंजीकरण प्रक्रिया के दौरान एक निवेश कंपनी के लिए आवश्यक कदम उठाता है।
कंपनियां उत्पाद के प्रकार या उन उत्पादों की श्रेणी के आधार पर विभिन्न वर्गीकरणों के लिए पंजीकरण करती हैं जिन्हें वे निवेश करने वाली जनता के लिए प्रबंधित और जारी करना चाहते हैं। अमेरिका में, तीन प्रकार की निवेश कंपनियां हैं (संघीय प्रतिभूति कानूनों के अनुसार वर्गीकृत): म्यूचुअल फंड / ओपन-एंड मैनेजमेंट निवेश कंपनियां; इकाई निवेश ट्रस्ट (UITs); और बंद-अंत फंड / बंद-अंत प्रबंधन निवेश कंपनियां। निवेश कंपनियों के लिए आवश्यकताएं उनके वर्गीकरण और उनके उत्पाद प्रसाद पर आधारित होती हैं।