आयरन कोंडोर के साथ विकल्प ट्रेडिंग

व्यापारी इस उम्मीद के साथ अधिकांश निवेश करते हैं कि कीमत बढ़ जाएगी। वे इस उम्मीद के साथ कुछ करते हैं कि कीमत कम हो जाएगी। दुर्भाग्य से, यह अक्सर ऐसा होता है कि कीमत बिल्कुल भी चलती नहीं है। क्या अच्छा नहीं होगा यदि आप पैसा बना सकते हैं जब बाजार नहीं चलेगा? खैर, आप कर सकते हैं। यह विकल्प की सुंदरता है, और अधिक विशेष रूप से, लोहे के कोंडोर के रूप में जाना जाता है ।

चाबी छीन लेना

• एक आयरन कोंडोर विकल्प रणनीति व्यापारियों को बग़ल में बाजार में लाभ की अनुमति देती है जो कम अस्थिरता प्रदर्शित करती है।
• लोहे के कंडक्टर में दो विकल्प जोड़े होते हैं: एक खरीदा हुआ ओटीएम और एक बेचा हुआ पुट बनाम पास का खरीदा हुआ ओटीएम और एक बेचा हुआ धन।
• विवेकपूर्ण धन प्रबंधन के साथ संयुक्त, आयरन कोंडोर संभावना, विकल्प समय प्रीमियम बिक्री, और व्यापारी की तरफ अस्थिरता डालता है।

कैसे उतारें

लोहे के कंडक्टर जटिल लगते हैं और सीखने में कुछ समय लेते हैं, लेकिन वे लगातार लाभ कमाने का एक अच्छा तरीका प्रदान करते हैं।वास्तव में, कुछ बहुत ही लाभदायक व्यापारी विशेष रूप से लोहे के कंडर्स का उपयोग करते हैं।तो, एक लोहे का कोंडोर क्या है?इसे देखने के दो तरीके हैं।पहले की एक जोड़ी के रूप में है strangles, एक छोटी और एक लंबा, बाहरी पर हमले ।इसे देखने का दूसरा तरीका यह है कि दो क्रेडिट स्प्रेड हैं : एक कॉल क्रेडिट बाजार में फैला है और एक क्रेडिट क्रेडिट बाजार के नीचे फैला हुआ है।यह दो “पंख” हैं जो लोहे के कंडक्टर को अपना नाम देते हैं।इन्हें बाजार से अभी काफी दूर रखा जा सकता है, लेकिन सख्त परिभाषा में एक ही समाप्ति के महीने में लगातार हड़ताल की कीमतें शामिल हैं।

एक क्रेडिट प्रसार अनिवार्य रूप से एक निहित अस्थिरता का लाभ उठाने की अनुमति मिलती है जो विकल्पों में निहित हैं। फैले हुए क्रेडिट को एक आउट-ऑफ-द-मनी (OTM) विकल्प खरीदकर और अधिक महंगा विकल्प बेचकर बनाया जाता है। यह क्रेडिट बनाता है, इस उम्मीद के साथ कि दोनों विकल्प बेकार हो जाते हैं, जिससे आप उस क्रेडिट को रख सकते हैं। जब तक अंतर्निहित करीब विकल्प के स्ट्राइक मूल्य से अधिक नहीं होता है, तो आपको पूरा क्रेडिट रखने के लिए मिलता है।

एक चिकनी उड़ान के लिए युक्तियाँ

इस रणनीति का उपयोग करते समय कई बातों का ध्यान रखना चाहिए। सबसे पहले सूचकांक विकल्पों के साथ रहना है । वे एक अच्छा लाभ बनाने के लिए पर्याप्त निहित अस्थिरता प्रदान करते हैं, लेकिन उनके पास वास्तविक अस्थिरता नहीं है जो आपके खाते को बहुत जल्दी मिटा सकते हैं।

लेकिन एक और चीज है जिसे आपको अवश्य देखना चाहिए: आपको कभी भी लोहे के कंडे पर पूरा नुकसान नहीं उठाना चाहिए। आपका संभावित नुकसान आपके संभावित लाभ से बहुत अधिक है। ऐसा इसलिए है क्योंकि आपके द्वारा सही होने की संभावना बहुत अधिक है। उपरोक्त उदाहरण में, यह दोनों तरफ 80% से अधिक है ( डेल्टा का उपयोग एक संभावना सूचक के रूप में कि बाजार उन हड़ताल की कीमतों से परे नहीं होगा )।

पूर्ण नुकसान उठाने से बचने के लिए, यदि बाजार वह करता है जो आम तौर पर करता है और एक सीमा में ट्रेड करता है, तो आपको कुछ भी करने की आवश्यकता नहीं है, और आप पूरी स्थिति को बेकार होने दे सकते हैं। इस मामले में, आपको अपना पूरा क्रेडिट रखना होगा। हालांकि, यदि बाजार एक दिशा या दूसरी दिशा में दृढ़ता से चलता है और आपके किसी एक हमले से संपर्क करता है या टूट जाता है, तो आपको उस स्थिति से बाहर निकलना चाहिए।

एक ऊबड़ लैंडिंग से बचना

एक लोहे के कंडक्टर के एक तरफ से बाहर निकलने के कई तरीके हैं। एक बस उस विशेष क्रेडिट को बेचना है और दूसरी तरफ रखना है। एक और पूरे लोहे के कंडक्टर से बाहर निकलना है। यह इस बात पर निर्भर करेगा कि आपने समाप्ति तक कितना समय छोड़ा है। आप हारने वाले पक्ष को एक और आउट-ऑफ-द-मनी स्ट्राइक में भी रोल कर सकते हैं। यहां कई संभावनाएं हैं, और लोहे के कंडक्टर की वास्तविक कला जोखिम प्रबंधन में निहित है । यदि आप इस तरफ अच्छा कर सकते हैं, तो आपके पास एक रणनीति है जो संभावना, विकल्प समय प्रीमियम बिक्री, और आपके पक्ष में निहित अस्थिरता डालता है।

एस एंड पी 500 आयरन कोंडोर स्प्रेड उदाहरण

साथ एस एंड पी 500 3,330 पर, एक मार्च 3500 खरीद सकते हैं कॉल विकल्प $ 2.20 के लिए (ऊपर चार्ट पर बिंदु चार नीचे नारंगी रंग का बिंदु) और $ 4.20 के लिए बेचने मार्च 3450 कॉल (बिंदु तीन ऊपर नारंगी डॉट)। यह आपके खाते में $ 2 का क्रेडिट पैदा करता है। इस लेनदेन में रखरखाव मार्जिन की आवश्यकता होती है । आपका ब्रोकर केवल यह पूछेगा कि आपके खाते में आपके द्वारा प्राप्त क्रेडिट के अंतर के बराबर आपके खाते में नकदी या प्रतिभूति है। हमारे उदाहरण में, यह $ 4,800 (1 x 50 x 100 – $ 200) होगा। यदि बाजार सितंबर में 3,450 से नीचे आता है, तो आप $ 200 का क्रेडिट रखते हैं।

पूर्ण लोहे का कंडोम बनाने के लिए, आपको बस इतना करना चाहिए कि क्रेडिट डाल को फैलाएं । $ 5.50 के लिए सितंबर 3,100 पुट (नारंगी बिंदु नीचे एक बिंदु) खरीदें, और सितंबर 3,150 (नारंगी बिंदु ऊपर दो अंक) $ 6.50 में क्रेडिट के अन्य $ 1 के लिए बेच दें। यहां, $ 100 क्रेडिट (1 x 50 x 100 – $ 100) के साथ रखरखाव की आवश्यकता $ 4,900 है। अब आपके पास एक लोहे का कोंडोर है। यदि बाजार 3,150 और 3,450 के बीच रहता है, तो आप अपना पूरा क्रेडिट रखते हैं, जो अब $ 300 है। कुल रखरखाव की आवश्यकता $ 9,700 ($ 4,800 + $ 4,900) होगी। चूँकि यह वर्तमान में प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) के लोहे के कण्डर की सख्त परिभाषा को पूरा नहीं करता है, आपको दोनों तरफ मार्जिन की आवश्यकता होगी । यदि आप लगातार हमलों का उपयोग करते हैं, तो आपको केवल एक तरफ मार्जिन रखना होगा, लेकिन यह स्पष्ट रूप से सफलता की संभावना को कम करता है।

तल – रेखा

आयरन कंडक्टर विकल्प रणनीति एक विकल्प व्यापारी के लिए एक अंतर्निहित संपत्ति की कीमत में एक महत्वहीन कदम से लाभ के लिए सबसे अच्छा तरीका है। कई व्यापारियों का मानना ​​है कि लाभ कमाने के लिए एक महत्वपूर्ण कदम ऊपर या नीचे की ओर होता है। हालांकि, जैसा कि आप उपरोक्त रणनीति से सीख चुके हैं, व्यापारी परिसंपत्ति की कीमत गैर-दिशात्मक होने पर सुंदर रिटर्न उत्पन्न कर सकते हैं। इस रणनीति की संरचना पहले भ्रमित हो सकती है, यही वजह है कि इसका उपयोग मुख्य रूप से अनुभवी व्यापारियों द्वारा किया जाता है, लेकिन इस शक्तिशाली ट्रेडिंग पद्धति के बारे में अधिक जानने के लिए जटिल संरचना आपको डराने नहीं देती है।