ऑटो उद्योग का विश्लेषण करने के लिए प्रमुख वित्तीय अनुपात

ऑटो उद्योग में कंपनियों का मूल्यांकन करने के लिए सबसे महत्वपूर्ण वित्तीय अनुपात निवेशकों और बाजार विश्लेषकों में से कुछ में ऋण-से-इक्विटी (डी / ई) अनुपात, इन्वेंट्री टर्नओवर अनुपात और इक्विटी (आरओई) अनुपात पर वापसी शामिल है।

ऑटो उद्योग अवलोकन

ऑटोमोटिव उद्योग में ऐसी कई बड़ी कंपनियाँ शामिल हैं जो ग्लोब, जैसे फोर्ड ( F ), बीएमडब्लू (BAMXF) और होंडा ( HMC ) का विस्तार करती हैं। उद्योग में केवल प्रमुख ऑटो निर्माता ही नहीं बल्कि विभिन्न प्रकार की फर्में शामिल हैं, जिनका प्रमुख व्यवसाय मोटर वाहन भागों या वाहनों के निर्माण, डिजाइन या विपणन से संबंधित है। अकेले संयुक्त राज्य अमेरिका में 16 ऑटो निर्माता हैं, जिन्होंने 2018 में लगभग 11 मिलियन वाहनों का उत्पादन किया, थोक “बड़े तीन” कार निर्माताओं से। उद्योग का सबसे महत्वपूर्ण हिस्सा ऑटोमोबाइल और हल्के ट्रकों का विनिर्माण और बिक्री है। वाणिज्यिक वाहन, जैसे बड़े अर्ध-ट्रक, उद्योग का एक महत्वपूर्ण माध्यमिक हिस्सा हैं।

ऑटो उद्योग का एक अन्य आवश्यक पहलू प्रमुख ऑटो निर्माताओं और मूल उपकरण निर्माताओं (ओईएम) के बीच संबंध है जो उन्हें भागों के साथ आपूर्ति करते हैं, क्योंकि प्रमुख वाहन निर्माता वास्तव में ऑटोमोबाइल में जाने वाले भागों के थोक का निर्माण नहीं करते हैं। ऑटो उद्योग पूंजी-आधारित है और अनुसंधान और विकास (आर एंड डी) पर सालाना 100 अरब डॉलर से अधिक खर्च करता है ।

मोटर वाहन उद्योग सबसे महत्वपूर्ण बाजार क्षेत्रों में से एक है। यह राजस्व के मामले में सबसे बड़े क्षेत्रों में से एक है और इसे उपभोक्ता मांग और समग्र अर्थव्यवस्था के स्वास्थ्य के लिए एक धमाकेदार माना जाता है। 2018 में उद्योग ने यूएस जीडीपी का लगभग 3% हिस्सा लिया। विश्लेषकों और निवेशकों ने मोटर वाहन कंपनियों के मूल्यांकन के लिए कई प्रमुख अनुपातों पर भरोसा किया ।

11 मिलियन

संयुक्त राज्य अमेरिका वाहनों की संख्या सालाना पैदा करता है।

प्रमुख वित्तीय अनुपात

निम्नलिखित सबसे महत्वपूर्ण वित्तीय अनुपात हैं जो निवेशक और विश्लेषक ऑटो उद्योग का मूल्यांकन करते समय देखते हैं।

शेयरपूंजी अनुपात को ऋण

क्योंकि ऑटो उद्योग पूंजी-गहन है, ऑटो कंपनियों के मूल्यांकन के लिए एक महत्वपूर्ण मीट्रिक ऋण-से-इक्विटी अनुपात (डी / ई) है, जो कंपनी के समग्र वित्तीय स्वास्थ्य को मापता है और अपने वित्तपोषण दायित्वों को पूरा करने की क्षमता को इंगित करता है। एक बढ़ता डी / ई अनुपात इंगित करता है कि एक कंपनी को अपनी इक्विटी के बजाय लेनदारों द्वारा तेजी से वित्तपोषित किया जा रहा है। इसलिए, निवेशक और संभावित उधारदाता दोनों कम डी / ई अनुपात देखना पसंद करते हैं। 1 का AD / E अनुपात एक कंपनी को इंगित करता है जिसकी संपत्ति और देनदारियां बराबर हैं। हालांकि, एक ही उद्योग के भीतर कंपनियों के लिए डी / ई अनुपात की तुलना करना महत्वपूर्ण है, क्योंकि विभिन्न उद्योगों के पास विभिन्न ऋण आवश्यकताएं हैं। औसत डी / ई अनुपात आमतौर पर बड़ी कंपनियों और विशेष रूप से ऑटो उद्योग जैसे अधिक पूंजी-गहन उद्योगों के लिए अधिक है। निम्नलिखित प्रमुख वाहन निर्माताओं के लिए डी / ई अनुपात सामान्य मोटर्स 1.43, बीएमडब्ल्यू 1.24, टोयोटा 0.52 और टाटा 1.45 है।

वैकल्पिक ऋण या उत्तोलन अनुपात जो अक्सर ऑटो उद्योग में कंपनियों का मूल्यांकन करने के लिए नियोजित होते हैं, उनमें ऋण-से-पूंजी अनुपात और वर्तमान अनुपात शामिल हैं ।

इन्वेंटरी टर्नओवर अनुपात

इनवेंटरी कारोबार अनुपात एक महत्वपूर्ण मूल्यांकन मीट्रिक विशेष रूप से ऑटो डीलरशिप के लिए ऑटो उद्योग के भीतर लागू है। यह आमतौर पर ऑटो बिक्री के लिए एक चेतावनी संकेत माना जाता है अगर ऑटो डीलरशिप उनके लॉट पर लगभग 60 दिनों के इन्वेंट्री मूल्य से काफी अधिक ले जाने लगते हैं। इन्वेंट्री टर्नओवर अनुपात एक वर्ष में कई बार, या किसी अन्य निर्दिष्ट समय सीमा की गणना करता है, कि कंपनी की इन्वेंट्री बेची गई है, या चालू है। यह एक अच्छा उपाय है कि एक कंपनी कितनी कुशलता से ऑर्डरिंग और इन्वेंट्री का प्रबंधन करती है, लेकिन कार डीलरशिप के लिए अधिक महत्वपूर्ण है, यह इस बात का संकेत है कि वे कितनी तेजी से कारों की मौजूदा इन्वेंट्री को अपने लॉट पर बेच रहे हैं।

इन्वेंट्री टर्नओवर अनुपात पर विचार करने के लिए विकल्पों में इन्वेंट्री की बिक्री (डीएसआई) अनुपात या मौसमी रूप से समायोजित वार्षिक दर (SAAR) शामिल है।

इक्विटी रेशियो पर लौटें

ROE लगभग किसी भी कंपनी के मूल्यांकन के लिए एक प्रमुख वित्तीय अनुपात है, और यह निश्चित रूप से ऑटो उद्योग में कंपनियों का विश्लेषण के लिए एक महत्वपूर्ण मीट्रिक माना जाता है। आरओई निवेशकों के लिए विशेष रूप से महत्वपूर्ण है क्योंकि यह शेयरधारक इक्विटी के संबंध में किसी कंपनी के शुद्ध लाभ को मापता है, अनिवार्य रूप से एक कंपनी अपने निवेशकों के लिए कितना लाभदायक है। आदर्श रूप से, निवेशक और विश्लेषक इक्विटी पर अधिक रिटर्न देखना पसंद करते हैं, और 15% से 20% के ROE को अनुकूल माना जाता है।

रिटर्न-ऑन-इक्विटी अनुपात के साथ, विश्लेषक पूंजी नियोजित (आरओसीई) अनुपात पर वापसी या संपत्ति (आरओए) अनुपात पर भी रिटर्न देख सकते हैं ।

तल – रेखा

समग्र रूप से कुछ को देखने के बजाय एक कंपनी कैसे प्रदर्शन कर रही है, इसका समग्र विचार प्राप्त करने के लिए कई वित्तीय अनुपातों पर एक नज़र रखना महत्वपूर्ण है। यहां चर्चा की गई तीन अनुपात ऑटो उद्योग में महत्वपूर्ण हैं और एक अच्छा संकेतक प्रदान करते हैं कि एक कंपनी कैसे चल रही है। हालांकि, किसी कंपनी की बेहतर समझ हासिल करने के लिए, व्यक्ति को अपने वास्तविक वित्तीय स्वास्थ्य को निर्धारित करने के लिए इसके विशिष्ट गतिकी के साथ-साथ अन्य अनुपातों पर भी विचार करना होगा।