खुदरा बैंकों का विश्लेषण करने के लिए प्रमुख वित्तीय अनुपात

बैंकिंग वित्तीय अनुपात

प्रमुख वित्तीय अनुपातों में, निवेशक और बाजार विश्लेषक विशेष रूप से खुदरा बैंकिंग उद्योग में कंपनियों का मूल्यांकन करने के लिए उपयोग करते हैं, शुद्ध ब्याज मार्जिन, ऋण-से-संपत्ति अनुपात और रिटर्न-ऑन-एसेट्स (आरओए) अनुपात हैं। बैंकों और बैंकिंग शेयरों का विश्लेषण हमेशा से विशेष रूप से चुनौतीपूर्ण रहा है क्योंकि तथ्य यह है कि बैंक अन्य व्यवसायों की तुलना में इस तरह के मौलिक रूप से लाभ कमाते हैं। जबकि अन्य उद्योग बिक्री के लिए उत्पादों का निर्माण या निर्माण करते हैं, एक बैंक जो प्राथमिक उत्पाद बेचता है वह पैसा है।

वित्तीय बयान बैंकों के आम तौर पर और अधिक जटिल हो जाते हैं की तुलना में कंपनियों में से उन लगभग व्यापार के किसी भी अन्य प्रकार में लगे हुए। जबकि बैंक स्टॉक पर विचार करने वाले निवेशक ऐसे पारंपरिक इक्विटी मूल्यांकन उपायों को मूल्य-से-पुस्तक (पी / बी) अनुपात  या मूल्य-से-आय (पी / ई) अनुपात के रूप में देखते हैं, वे निवेश का अधिक सटीक मूल्यांकन करने के लिए उद्योग-विशिष्ट मैट्रिक्स की भी जांच करते हैं व्यक्तिगत बैंकों की क्षमता।

चाबी छीन लेना

• बैंकों और बैंकिंग शेयरों का विश्लेषण विशेष रूप से चुनौतीपूर्ण है क्योंकि वे अधिकांश अन्य व्यवसायों की तुलना में एक अलग तरीके से लाभ का संचालन और उत्पादन करते हैं।
• बैंकों के मूल्यांकन में शुद्ध ब्याज मार्जिन एक महत्वपूर्ण संकेतक है क्योंकि यह ब्याज-कमाई वाली परिसंपत्तियों, जैसे कि ऋण या निवेश प्रतिभूतियों पर बैंक के शुद्ध लाभ को प्रकट करता है।
• अधिक ऋण-से-संपत्ति अनुपात वाले बैंक अपनी आय का अधिक हिस्सा ऋण और निवेश से प्राप्त करते हैं।
• ऋण-से-परिसंपत्ति अनुपात के निम्न स्तर वाले बैंक अपने कुल आय के अपेक्षाकृत बड़े हिस्से को परिसंपत्ति प्रबंधन या व्यापार जैसे अधिक-विविध, गैर-ब्याज-कमाई स्रोतों से प्राप्त करते हैं।
• रिटर्न-ऑन-एसेट्स अनुपात एक महत्वपूर्ण लाभप्रदता अनुपात है, जो प्रति-डॉलर के लाभ को दर्शाता है जो एक कंपनी अपनी संपत्ति पर कमाती है।

खुदरा बैंकिंग उद्योग

खुदरा बैंकिंग उद्योग उन बैंकों कि इस तरह की जाँच के खाते, बचत खातों, और के रूप में प्रत्यक्ष सेवाएं उपलब्ध कराने में शामिल हैं ग्लास-स्टीगल एक्ट का निरसनकानूनी रूप से बैंकों को वाणिज्यिक बैंकिंग सेवाओं और निवेश बैंकिंग सेवाओं दोनों की पेशकश करने की अनुमति देता है।  खुदरा बैंकिंग उद्योग, बैंकिंग उद्योग की तरह, अपने ऋण और सेवाओं से राजस्व प्राप्त करता है।

संयुक्त राज्य में, खुदरा बैंकिंग उद्योग को प्रमुख मनी सेंटर बैंकों में विभाजित किया गया है, जिसमें चार बड़े वेल्स वेल्स फारगो, जेपी मॉर्गन चेस, सिटीग्रुप और बैंक ऑफ अमेरिका हैं, और फिर क्षेत्रीय बैंक और थ्रिफ्ट हैं।  खुदरा बैंकों के विश्लेषण में, निवेशक लाभप्रदता उपायों पर विचार करते हैं जो प्रदर्शन मूल्यांकन प्रदान करते हैं जो बैंकिंग उद्योग के लिए सबसे अधिक लागू माना जाता है।

शुद्ध ब्याज हाशिया

नेट इंटरेस्ट मार्जिन बैंकों के मूल्यांकन में एक विशेष रूप से महत्वपूर्ण संकेतक है क्योंकि यह बैंक की शुद्ध आय को ब्याज-अर्जन परिसंपत्तियों, जैसे कि ऋण या निवेश प्रतिभूतियों पर दिखाता है। चूंकि ऐसी परिसंपत्तियों पर अर्जित ब्याज एक बैंक के लिए राजस्व का एक प्राथमिक स्रोत है, यह मीट्रिक बैंक की समग्र लाभप्रदता का एक अच्छा संकेतक है, और उच्च मार्जिन आमतौर पर अधिक लाभदायक बैंक का संकेत देते हैं। कई कारक शुद्ध ब्याज मार्जिन को प्रभावित कर सकते हैं, जिसमें बैंक द्वारा ली जाने वाली ब्याज दरें और बैंक की संपत्ति का स्रोत शामिल हैं। शुद्ध ब्याज मार्जिन की गणना ब्याज और निवेश के रिटर्न के रूप में माइनस संबंधित खर्चों के रूप में की जाती है; इस राशि को तब अर्जित संपत्ति के औसत कुल से विभाजित किया जाता है।

ऋण से संपत्ति अनुपात

ऋण-से-संपत्ति अनुपात एक अन्य उद्योग-विशिष्ट मीट्रिक है जो निवेशकों को बैंक के संचालन का संपूर्ण विश्लेषण प्राप्त करने में मदद कर सकता है। ऐसे बैंक जिनके पास अपेक्षाकृत अधिक ऋण-से-संपत्ति अनुपात है, वे अपनी आय का अधिक हिस्सा ऋण और निवेश से प्राप्त करते हैं, जबकि ऋण-से-संपत्ति अनुपात के निम्न स्तर वाले बैंक अपने कुल आय के अपेक्षाकृत बड़े हिस्से को अधिक-विविध, निर्बाध रूप से प्राप्त करते हैं। कमाई के स्रोत, जैसे कि परिसंपत्ति प्रबंधन या व्यापार। कम ऋण-से-संपत्ति अनुपात वाले बैंक बेहतर हो सकते हैं जब ब्याज दरें कम होती हैं या ऋण तंग होता है। आर्थिक मंदी के दौरान वे बेहतर किराया दे सकते हैं।

रिटर्न-ऑन-एसेट्स अनुपात

निवेश-पर-संपत्ति (आरओए) अनुपात अक्सर बैंकों के लिए लागू किया क्योंकि नकदी प्रवाह विश्लेषण सही ढंग से निर्माण करने के लिए और अधिक कठिन है है। अनुपात को एक महत्वपूर्ण लाभप्रदता अनुपात माना जाता है, जो प्रति-डॉलर लाभ को दर्शाता है जो एक कंपनी अपनी संपत्ति पर कमाती है। चूंकि बैंक की संपत्ति में बड़े पैमाने पर बैंक ऋण शामिल हैं, इसलिए प्रति-डॉलर रिटर्न बैंक प्रबंधन का एक महत्वपूर्ण मीट्रिक है। ROA अनुपात एक कंपनी की शुद्ध, बाद की आय है जो इसकी कुल संपत्ति से विभाजित है। नोट करने के लिए एक महत्वपूर्ण बिंदु यह है कि बैंक अत्यधिक लाभान्वित होते हैं, यहां तक ​​कि 1 से 2% का अपेक्षाकृत कम आरओए बैंक के लिए पर्याप्त राजस्व और लाभ का प्रतिनिधित्व कर सकता है।