कैसे एक लंबी अवधि के स्टॉक लेने के लिए जीतना

शेयर बाजार में आने पर कई निवेशक भ्रमित होते हैं; उन्हें यह पता लगाने में परेशानी होती है कि निवेश उद्देश्यों को समझना होगा ।

इस लेख में, हम बताते हैं कि अच्छे दीर्घकालिक खरीददारों की पहचान कैसे करें और उन्हें खोजने के लिए क्या आवश्यक है।

चाबी छीन लेना

• स्टॉक चुनना एक कला और विज्ञान दोनों है, और यहां तक ​​कि सबसे अच्छी दिखने वाली दांव भी भुगतान करने में विफल हो सकते हैं।
• एक महान निवेश खोजने की संभावनाओं को बढ़ाने के लिए कई रणनीतियाँ हैं।
• बॉटम-अप फंडामेंटल और टॉप-डाउन आर्थिक विश्लेषण का संयोजन आपको सही दिशा में आगे बढ़ाने में मदद कर सकता है।

बुनियादी बातों पर ध्यान दें

कई मूलभूत कारक हैं जो विश्लेषकों का निर्णय लेने के लिए निरीक्षण करते हैं कि कौन से स्टॉक लंबी अवधि के हैं और जो नहीं हैं। ये कारक आपको बताते हैं कि क्या कंपनी आर्थिक रूप से स्वस्थ है और क्या शेयर की कीमत को उसके वास्तविक मूल्य से नीचे लाया गया है, इस प्रकार यह एक अच्छी खरीद है।

स्टॉक की वैल्यू निर्धारित करने के लिए आप कई रणनीतियों का उपयोग कर सकते हैं।

लाभांश संगति

किसी कंपनी की अपने लाभांश का भुगतान करने और उसे बढ़ाने की क्षमता से पता चलता है कि इसकी कमाई में पूर्वानुमान है। यह यह भी दर्शाता है कि उस लाभांश (वर्तमान या बरकरार कमाई से ) का भुगतान करने के लिए यह वित्तीय रूप से स्थिर है । इस संगति को देखने के लिए आपको कितने वर्षों में कई अलग-अलग राय मिलनी चाहिए – कुछ का कहना है कि पाँच साल, दूसरों का कहना है कि 20 के रूप में कई – लेकिन इस सीमा में कहीं भी आप लाभांश स्थिरता का एक विचार दे देंगे।

पी / ई अनुपात की जांच करें

कीमत / आय अनुपात (पी / ई) अनुपात एक आम निर्धारित करने के लिए एक शेयर overvalued या सही मूल्यांकन नहीं किया गया है या इस्तेमाल किया उपकरण है। इसकी गणना कंपनी की प्रति शेयर आय द्वारा शेयर की मौजूदा कीमत को विभाजित करके की जाती है । पी / ई अनुपात जितना अधिक होगा, उतने अधिक इच्छुक कुछ निवेशक उन आय के लिए भुगतान करेंगे। हालांकि, एक उच्च पी / ई अनुपात को एक संकेत के रूप में भी देखा जाता है कि स्टॉक अधिक है और एक पुलबैक के कारण हो सकता है। एक कम पी / ई अनुपात यह संकेत दे सकता है कि स्टॉक एक आकर्षक मूल्य है और बाजार ने शेयरों को उनके वास्तविक मूल्य से नीचे धकेल दिया है।

यह निर्धारित करने का एक व्यावहारिक तरीका है कि क्या कोई कंपनी अपने उद्योग के सापेक्ष सस्ती है या बाजार समग्र उद्योग या बाजार के साथ उसके पी / ई अनुपात की तुलना करने के लिए है। उदाहरण के लिए, यदि कंपनी का पी / ई अनुपात 10 है, जबकि उद्योग का पी / ई अनुपात 14 है, तो यह इंगित करेगा कि स्टॉक में समग्र उद्योग की तुलना में आकर्षक  मूल्यांकन है।

उतार-चढ़ाव वाली कमाई के लिए देखें

अर्थव्यवस्था चक्रों में चलती है। कभी-कभी अर्थव्यवस्था मजबूत होती है और कमाई बढ़ती है। दूसरी बार, अर्थव्यवस्था धीमी हो रही है और कमाई गिर रही है। यह निर्धारित करने का एक तरीका है कि क्या स्टॉक एक दीर्घकालिक दीर्घकालिक खरीद है, जो कि उसकी पिछली कमाई और भविष्य की कमाई के अनुमानों का मूल्यांकन करता है। यदि कंपनी के पास कई वर्षों की अवधि में बढ़ती आय का लगातार इतिहास है, तो यह एक अच्छी दीर्घकालिक खरीद हो सकती है।

इसके अलावा, कंपनी की कमाई के अनुमानों को आगे बढ़ाते हुए देखें। यदि वे मजबूत बने रहने का अनुमान लगाते हैं, तो यह संकेत हो सकता है कि कंपनी एक दीर्घकालिक दीर्घकालिक खरीद हो सकती है। वैकल्पिक रूप से, अगर कंपनी भविष्य के कमाई मार्गदर्शन में कटौती कर रही है, तो यह कमाई की कमजोरी का संकेत हो सकता है, और आप दूर रहना चाह सकते हैं।

मूल्य जाल से बचें

आपको कैसे पता चलेगा कि कोई शेयर एक अच्छा दीर्घकालिक खरीद है और नहीं एक मूल्य जाल (स्टॉक सस्ता दिखता है लेकिन बहुत कम सिर कर सकता है)? इस प्रश्न का उत्तर देने के लिए, आपको कुछ सामान्य ज्ञान सिद्धांतों को लागू करने की आवश्यकता है, जैसे कि कंपनी का ऋण अनुपात और वर्तमान अनुपात ।

ऋण दो तरीकों से काम कर सकता है:

• अच्छे आर्थिक समय में, कम लागत पर विकास के वित्तपोषण से कंपनी की लाभप्रदता बढ़ सकती है।
• आर्थिक अनिश्चितता या बढ़ती ब्याज दरों के दौरान, ऋण के उच्च स्तर वाली कंपनियां वित्तीय समस्याओं का अनुभव कर सकती हैं।

ऋण अनुपात उन परिसंपत्तियों की मात्रा को मापता है जिन्हें ऋण के साथ वित्तपोषित किया गया है। इसकी गणना कंपनी की कुल देनदारियों को उसकी कुल संपत्ति से विभाजित करके की जाती है । आमतौर पर, ऋण जितना अधिक होता है, उतनी अधिक संभावना होती है कि कंपनी एक मूल्य जाल हो सकती है।

एक और उपकरण है जिसका उपयोग आप इन ऋण दायित्वों को पूरा करने के लिए कंपनी की क्षमता निर्धारित करने के लिए कर सकते हैं – वर्तमान अनुपात। इस संख्या की गणना करने के लिए, आप कंपनी की वर्तमान परिसंपत्तियों को उसकी वर्तमान देनदारियों से विभाजित करते हैं । यह संख्या जितनी अधिक होगी, कंपनी उतनी ही अधिक तरल होगी। उदाहरण के लिए, मान लें कि किसी कंपनी का वर्तमान अनुपात चार है। इसका मतलब है कि कंपनी अपनी देनदारियों का चार गुना भुगतान करने के लिए पर्याप्त तरल है।

इन दो अनुपातों – ऋण अनुपात और वर्तमान अनुपात का उपयोग करके – आप एक अच्छा विचार प्राप्त कर सकते हैं कि क्या शेयर अपने वर्तमान मूल्य पर एक अच्छा मूल्य है।

आर्थिक संकेतकों का विश्लेषण करें

बाजारों के साथ क्या हो रहा है यह समझने के लिए आप आर्थिक संकेतकों का उपयोग करने के दो तरीके हैं।

आर्थिक स्थिति को समझना

प्रमुख शेयर बाजार के औसत को अग्रगामी आर्थिक संकेतक माना जाता है। उदाहरण के लिए, डॉव जोंस इंडस्ट्रियल एवरेज में लगातार कमजोरी इस बात का संकेत दे सकती है कि अर्थव्यवस्था ऊपर उठने लगी है और कमाई कम होने लगी है। यही बात लागू होती है अगर प्रमुख बाजार का औसत लगातार बढ़ने लगे लेकिन आर्थिक संख्या दिखा रही है कि अर्थव्यवस्था अभी भी कमजोर है।

एक सामान्य नियम के रूप में, शेयर की कीमतें छह से 12 महीनों की सीमा में वास्तविक अर्थव्यवस्था का नेतृत्व करती हैं। इसका एक अच्छा उदाहरण 1929 में अमेरिकी स्टॉक मार्केट क्रैश है, जिसने अंततः ग्रेट डिप्रेशन का कारण बना ।

आर्थिक “बिग पिक्चर” का मूल्यांकन करें

अर्थव्यवस्था से संबंधित लंबी अवधि के खरीद का एक अच्छा तरीका यह है कि समाचार सूचकांकों का उपयोग आर्थिक संकेतक के रूप में किया जाए । मूल रूप से, आप यह समझने के लिए कि क्या बाज़ार ओवरबाइट या ओवरसोल्ड हो रहे हैं, यह समझने के लिए न्यूज़ मीडिया के कंट्रोवर्शियल इंडिकेटर्स का उपयोग कर रहे हैं।

इसका एक अच्छा उदाहरण 1974 में हुआ जब न्यूजवीक के एक कवर में एक भालू को वॉल स्ट्रीट के खंभे से टकराते हुए दिखाया गया। पीछे मुड़कर देखें, तो यह स्पष्ट रूप से एक संकेत था कि बाजारों में गिरावट आई थी और स्टॉक अपेक्षाकृत सस्ते थे।

इसके विपरीत, 27 सितंबर, 1999 के एक टाइम मैगजीन कवर में वाक्यांश, “अमीर डॉट-कॉम प्राप्त करें” शामिल हैं – डॉट-कॉम स्टॉक और बाजारों के लिए सड़क के नीचे मुसीबतों का स्पष्ट संकेत । इस तरह की सोच से पता चलता है कि मुख्यधारा में आने पर बहुत से लोग सुरक्षित महसूस करते हैं। वे मुख्यधारा के प्रेस में जो सुनते और पढ़ते हैं, उससे इन मान्यताओं को पुष्ट करते हैं। यह अत्यधिक आशावाद या निराशावाद का संकेत हो सकता है। हालांकि, वास्तविकता बनने के लिए इन प्रकार के संकेतकों को एक या अधिक वर्ष लग सकते हैं।

तल – रेखा

लंबी अवधि के लिए निवेश करने के लिए धैर्य और अनुशासन की आवश्यकता होती है। जब कंपनी या बाजार इतना अच्छा प्रदर्शन नहीं कर रहे हों, तो आप अच्छे दीर्घकालिक निवेश कर सकते हैं। मौलिक उपकरणों और आर्थिक संकेतकों का उपयोग करके, आप उन छिपे हुए हीरे को किसी न किसी में पा सकते हैं और संभावित मूल्य जाल से बच सकते हैं।