हानि पोर्टफोलियो स्थानांतरण (LPT)
लॉस पोर्टफोलियो ट्रांसफर (LPT) क्या है?
एक हानि पोर्टफोलियो ट्रांसफर (एलपीटी) एक पुनर्बीमा अनुबंध या समझौता है जिसमें एक बीमाकर्ता नीतियों का हवाला देता है, अक्सर ऐसे लोग जो पहले से ही नुकसान उठा चुके हैं, एक पुनर्बीमाकर्ता को। एक हानि पोर्टफोलियो हस्तांतरण में, एक पुनर्बीमाकर्ता बीमाकर्ता के नुकसान के भंडार के हस्तांतरण के माध्यम से एक बीमाकर्ता के मौजूदा खुले और भविष्य के दावे की देनदारियों को मानता है । यह एक प्रकार का वैकल्पिक जोखिम वित्तपोषण है।
चाबी छीन लेना
- एक हानि पोर्टफोलियो ट्रांसफर (एलपीटी) एक पुनर्बीमा संधि है जिसमें एक बीमाकर्ता नीतियों का हवाला देता है और नुकसान को एक पुनर्बीमाकर्ता को भुगतान करने के लिए सुरक्षित रखता है।
- एलपीटी बीमा कंपनियों को अपनी बैलेंस शीट से देनदारियों को हटाने की अनुमति देता है, इस प्रकार उन्हें मजबूत करता है, और जोखिम को स्थानांतरित करता है।
- पुनर्बीमाकर्ता एक महत्वपूर्ण लाभ पर अक्सर हस्तांतरित भंडार से निवेश आय उत्पन्न करने का मौका प्राप्त करते हैं।
हानि पोर्टफोलियो स्थानांतरण (LPT) को समझना
बीमाकर्ता अपनी बैलेंस शीट से देनदारियों को हटाने के लिए लॉस पोर्टफोलियो ट्रांसफर का उपयोग करते हैं, जिसमें सबसे सामान्य कारण माता-पिता से कैप्टिव के लिए जोखिम ट्रांसफर करना या बिजनेस की लाइन से बाहर होना है। देनदारियां पहले से ही मौजूद हो सकती हैं, जैसे कि दावे जो संसाधित किए गए हैं, लेकिन अभी तक भुगतान नहीं किए गए हैं, या जल्द ही दिखाई दे सकते हैं, जैसे कि खर्च किए गए लेकिन रिपोर्ट नहीं किए गए (आईबीएनआर) दावे।
बीमाकर्ता, जिसे सीडेंट के रूप में भी जाना जाता है, नीतियों को प्रभावी रूप से पुनर्बीमाकर्ता को बेच रहा है। पुनर्बीमाकर्ता द्वारा भुगतान की गई राशि का निर्धारण करने में, धन के समय मूल्य पर विचार किया जाता है, और इसलिए बीमाकर्ता को भंडार की तुलना में डॉलर की राशि से कम प्राप्त होता है – और समग्र अंतिम राशि जो भुगतान की जा सकती है।
हालांकि, जब कोई बीमाकर्ता हानि पोर्टफोलियो हस्तांतरण का उपयोग करता है, तो यह समय जोखिम और निवेश जोखिम को भी स्थानांतरित कर रहा है । उत्तरार्द्ध में यह जोखिम शामिल है कि पुनर्बीमाकर्ता निवेश की कम आय उत्पन्न करेगा जब दावों से होने वाले नुकसान को उम्मीद से अधिक तेजी से भुगतान किया जाए। यदि पुनर्बीमाकर्ता दिवालिया हो जाता है या अपने दायित्वों को पूरा करने में असमर्थ हो जाता है, तो बीमाकर्ता अभी भी अपने पॉलिसीधारकों को किए गए भुगतान के लिए जिम्मेदार होगा।
LPT पुनर्बीमाकर्ता अक्सर दावों से निपटने का नियंत्रण अपने हाथ में ले लेते हैं क्योंकि वे जो लाभ कमा सकते हैं, वह काफी हद तक पुस्तक मूल्य से कम के दावों को चलाने की उनकी क्षमता से तय किया जाएगा। यदि कोई एलपीटी पुनर्बीमाकर्ता बुक वैल्यू से कम के लिए लॉस रिज़र्व एसेट्स को ग्रहण करने के लिए तैयार है, तो यह कवरिंग की शुरुआत में सीडिंग इकाई को तत्काल लाभ का एहसास करने में सक्षम बनाता है। इसका मतलब यह है कि LPT में प्रवेश करने से, Ceding कंपनी के पास अपने पूंजी संसाधनों को बढ़ाने के साथ-साथ अपनी नियामक पूंजी की आवश्यकता को कम करने की कुछ संभावना है।
एक एलपीटी में हस्तांतरित देनदारियां व्यापार के एक ही वर्ग, एक क्षेत्र, एक पॉलिसीधारक या एक दुर्घटना वर्ष से संबंधित हो सकती हैं।
हानि पोर्टफोलियो स्थानांतरण (LPT) का उदाहरण
उदाहरण के लिए, यह कहें कि एक बीमा कंपनी ने श्रमिकों की मुआवजा नीतियों से देनदारियों को कवर करने के लिए अलग-अलग भंडार निर्धारित किया है जिसे उसने लिखा है। वर्तमान मूल्य उन भंडार के लिए $ 5 मिलियन है। वर्तमान में, $ 5 मिलियन में होने वाले सभी नुकसानों को कवर करने की संभावना है, लेकिन बीमाकर्ता के पास अंततः भंडार से अधिक के दावे हो सकते हैं। तो यह एक पुनर्बीमाकर्ता के साथ एक हानि पोर्टफोलियो हस्तांतरण में प्रवेश करता है, जो भंडार संभालता है। दावों के भुगतान के लिए अब पुनर्बीमाकर्ता जिम्मेदार है। लेकिन यह उन दावों की तुलना में अधिक प्रतिलाभ उत्पन्न करने के लिए भंडार का उपयोग कर सकता है, जिन्हें उसे भुगतान करना पड़ सकता है।
बीमाकर्ता हानि पोर्टफोलियो ट्रांसफर (LPT) का उपयोग क्यों करते हैं
बीमाकर्ता हानि भंडार का उपयोग तुरंत उन दावों का भुगतान करने के लिए किसी भी भंडार को मुद्रीकृत करने के लिए करते हैं जो उन्होंने निर्धारित किए हैं। यदि बीमाकर्ता ने अधिक आरक्षित किया है तो यह एक महत्वपूर्ण ड्रा हो सकता है, जो तब हो सकता है जब इसके बीमांकिक मॉडल ने इसे भविष्य के नुकसानों के लिए प्रीमियम और भंडार स्थापित करने के लिए प्रेरित किया हो जो कि इसके नुकसान के अनुभव से अधिक हो।
हानि पोर्टफोलियो को संभालने के लिए पुनर्बीमाकर्ता पसंद करते हैं क्योंकि वे अंडरराइटिंग जोखिम नहीं उठाते हैं, और वे भंडार का उपयोग उन नुकसानों से अधिक की आय अर्जित करने के लिए कर सकते हैं जो वे भुगतान करने के लिए बाध्य हैं।