प्रबंधित खाता
प्रबंधित खाता क्या है?
एक प्रबंधित खाता एक निवेश खाता है जो एक निवेशक के पास होता है लेकिन किसी और के द्वारा प्रबंधित किया जाता है। खाता स्वामी या तो एक संस्थागत निवेशक या व्यक्तिगत खुदरा निवेशक हो सकता है। एक पेशेवर मनी मैनेजर, जो निवेशक द्वारा काम पर रखा जाता है, तब खाता और उसके भीतर ट्रेडिंग गतिविधि की देखरेख करता है।
खाते पर विवेकाधीन अधिकार के साथ सशस्त्र, समर्पित प्रबंधक सक्रिय रूप से ग्राहक की जरूरतों और लक्ष्यों, जोखिम सहिष्णुता और परिसंपत्ति के आकार को देखते हुए, व्यक्तिगत रूप से निवेश के निर्णय लेता है। प्रबंधित खातों को अक्सर उच्च निवल मूल्य वाले निवेशकों के बीच देखा जाता है।
चाबी छीन लेना
- एक प्रबंधित खाता एक पोर्टफोलियो है जिसका स्वामित्व एक निवेशक के पास है, लेकिन इसकी निगरानी एक पेशेवर मनी मैनेजर द्वारा की जाती है जिसे उस निवेशक द्वारा काम पर रखा गया है।
- मनी मैनेजर खातों को प्रबंधित करने के लिए छह-आंकड़ा न्यूनतम निवेश की मांग कर सकते हैं और उन्हें एक शुल्क, प्रबंधन के तहत संपत्ति का एक प्रतिशत (एयूएम) द्वारा मुआवजा दिया जाता है।
- Roboadvisors कम लागत और कम शुरुआती शेष राशि के लिए प्रतिदिन निवेशकों के लिए एल्गोरिदम-प्रबंधित खाते प्रदान करते हैं।
- म्यूचुअल फंड एक प्रकार का प्रबंधित खाता है, लेकिन यह किसी विशेष निवेशक के लिए व्यक्तिगत के बजाय, इसके शेयरों को खरीदने के साधनों के लिए खुला है।
कैसे प्रबंधित खाता काम करता है
प्रबंधित खाते में वित्तीय संपत्ति, नकदी या संपत्ति के शीर्षक हो सकते हैं। पैसे या निवेश प्रबंधक के पास ग्राहक की पूर्व स्वीकृति के बिना संपत्ति खरीदने और बेचने का अधिकार है, जब तक कि वे ग्राहक के उद्देश्यों के अनुसार कार्य करते हैं। क्योंकि एक प्रबंधित खाते में विडंबनापूर्ण कर्तव्य शामिल होता है, प्रबंधक को ग्राहक के सर्वोत्तम हित में कार्य करना चाहिए या संभावित रूप से नागरिक या आपराधिक दंड का सामना करना चाहिए। निवेश प्रबंधक आमतौर पर खाते के प्रदर्शन और होल्डिंग्स पर नियमित रिपोर्ट के साथ ग्राहक की आपूर्ति करेगा ।
मनी मैनेजर के खातों में अक्सर न्यूनतम डॉलर की मात्रा होती है, जिसे वे प्रबंधित करेंगे। अर्थात्, एक ग्राहक के पास निवेश करने के लिए निश्चित मात्रा में धन होना चाहिए। कई न्यूनतम $ 250,000 से शुरू होते हैं, हालांकि कुछ प्रबंधक $ 100,000 और यहां तक कि $ 50,000 खातों को स्वीकार करेंगे।
अपने प्रयासों के लिए प्रबंधक को क्षतिपूर्ति करने के लिए, वे आमतौर पर एक वार्षिक शुल्क लेंगे, जो प्रबंधन (एयूएम) के तहत संपत्ति के प्रतिशत के रूप में गणना की जाती है । मुआवजा शुल्क बहुत अधिक है, लेकिन एयूएम का लगभग 1% से 2% तक औसत है। कई प्रबंधक एक खाते की संपत्ति के आकार के आधार पर छूट प्रदान करेंगे, ताकि पोर्टफोलियो जितना बड़ा हो, प्रतिशत शुल्क जितना कम हो। निवेश शुल्क के रूप में ये शुल्क कर-कटौती योग्य हो सकते हैं।
निवेशकों को रखने के उद्देश्य से प्रबंधित खातों में एक नया नवाचार तथाकथित roboadvisor है । रोबोएडवाइज़र डिजिटल प्लेटफ़ॉर्म हैं जो स्वचालित, एल्गोरिदम-संचालित पोर्टफोलियो प्रबंधन प्रदान करते हैं, जिनमें कोई मानव पर्यवेक्षण नहीं है। ये प्लेटफ़ॉर्म आमतौर पर सस्ते होते हैं (उदाहरण के लिए 0.25% AUM शुल्क) और शुरू करने के लिए $ 5 की आवश्यकता हो सकती है।
प्रबंधित धन का उपयोग अक्सर उच्च निवल मूल्य वाले व्यक्तियों द्वारा किया जाता है, इस तरह के अधिकांश निधियों के लिए अक्सर उच्च न्यूनतम डॉलर की राशि की आवश्यकता होती है।
प्रबंधित खाते बनाम।म्यूचुअल फंड्स
प्रबंधित खाते और म्यूचुअल फंड दोनों सक्रिय रूप से प्रबंधित पोर्टफोलियो या पैसे के पूल का प्रतिनिधित्व करते हैं जो विभिन्न प्रकार की संपत्ति या संपत्ति वर्गों में निवेश करते हैं। तकनीकी रूप से, म्यूचुअल फंड एक प्रकार का प्रबंधित खाता है। फंड कंपनी निधि के पोर्टफोलियो में निवेश के बाद देखने के लिए एक पैसा प्रबंधक किराया होगा। यह प्रबंधक फंड के उद्देश्यों के अनुसार फंड की होल्डिंग को बदल सकता है। 1950 के दशक में जब म्युचुअल फंड की बिक्री बयाना में होने लगी, तो उन्हें “छोटे आदमी” के लिए एक रास्ते के रूप में टाल दिया गया, जैसे, छोटे खुदरा निवेशक-को अनुभव और पेशेवर धन प्रबंधन से लाभ। पहले, यह केवल उच्च-नेट-वर्थ व्यक्तियों के लिए उपलब्ध सेवा थी।
पेशेवरों
-
स्वनिर्धारित प्रबंधित खाते खाता धारक की जरूरतों को पूरा करते हैं; म्यूचुअल फंड फंड के उद्देश्यों के अनुसार निवेश करते हैं।
-
प्रबंधित खाता ट्रेडों को कर देयता को कम करने के लिए समयबद्ध किया जा सकता है; म्यूचुअल फंड निवेशकों के पास कोई नियंत्रण नहीं होता है जब कोई फंड कर योग्य पूंजीगत लाभ प्राप्त करता है।
-
प्रबंधित खाता-धारकों की संपत्ति में अधिकतम पारदर्शिता और नियंत्रण होता है; म्यूचुअल फंड-धारक फंड की संपत्ति के मालिक नहीं हैं, फंड के संपत्ति मूल्य का केवल एक हिस्सा है।
विपक्ष
-
कुछ प्रबंधित खातों को निधि में न्यूनतम छह-आंकड़ा की आवश्यकता है; म्यूचुअल फंड बहुत कम प्रारंभिक निवेश राशि की मांग करते हैं।
-
निवेश करने में दिन लग सकते हैं, या खाते की संपत्ति का डी-वेस्ट कर सकते हैं; म्यूचुअल फंड शेयर अधिक तरल होते हैं और इन्हें दैनिक रूप से खरीदा या बेचा जा सकता है।
-
प्रबंधित खाता प्रबंधकों के लिए मुआवजा वार्षिक शुल्क है जो समग्र रिटर्न को प्रभावित कर सकता है; म्यूचुअल फंड की एक्सपेंस रेशियो फीस कम होती है।