मिड कैप फंड
मिडकैप फंड क्या है?
मिड-कैप फंड एक पूलेड इनवेस्टमेंट व्हीकल (उदाहरण के लिए म्यूचुअल फंड या ईटीएफ) होता है, जो मिड-कैप कंपनियों, या बाजार पूंजीकरण वाली कंपनियों के शेयरों में लगभग 2 बिलियन डॉलर से लेकर 10 बिलियन तक होता है।
चाबी छीन लेना
- एक मिड कैप फंड एक म्युचुअल फंड के रूप में एक निवेशित पूल है, जो सूचीबद्ध शेयरों के मध्य श्रेणी में बाजार पूंजीकरण वाली कंपनियों पर केंद्रित है।
- मिड कैप स्टॉक निवेशकों को लार्ज कैप स्टॉक्स की तुलना में अधिक ग्रोथ क्षमता प्रदान करते हैं, लेकिन छोटे कैप शेयरों की तुलना में कम अस्थिरता और जोखिम के साथ।
- मिड-कैप फंड निवेशकों को आसानी से और प्रभावी ढंग से इन प्रकार के शेयरों के एक विविध पोर्टफोलियो को रखने की अनुमति देते हैं।
- कई बेंचमार्क इंडेक्स हैं जो मिड-कैप फंड ट्रैक कर सकते हैं, जैसे एस एंड पी 400 और रसेल 1000।
मिड-कैप फंड्स को समझना
मिड-कैप फंड निवेशकों के लिए मिड-कैप कंपनियों के एक विविध पोर्टफोलियो प्रदान करते हैं। मिड-कैप स्टॉक फंड स्थापित व्यवसायों के साथ फर्मों में निवेश करते हैं। इसलिए, इन कंपनियों ने इक्विटी पूंजी बाजारों को अपनी पूंजी संरचनाओं का एक बड़ा हिस्सा बनाया है। कुल मिलाकर, मिड-कैप कंपनियां लार्ज-कैप शेयरों की तुलना में अधिक विकास क्षमता की पेशकश करती हैं और स्माल-कैप सेगमेंट की तुलना में कम अस्थिरता के साथ । मिड कैप फंड इस कैपिटल एप्रिसिएशन पोटेंशिअल को कैपिटल फंड कंपनियों के बीच डाइवर्सिफाइड होने वाले फंड्स को कैपिटल में लाना चाहते हैं।
कई फंड कंपनियां और इंडेक्स मिड-कैप शेयरों में अतिरिक्त घटक जैसे कि वृद्धि या मूल्य पर ध्यान केंद्रित करते हैं। मिड-कैप फंड को सक्रिय रूप से प्रबंधित या निष्क्रिय रूप से प्रबंधित किया जा सकता है। बाजार का मिड-कैप सेगमेंट निवेशकों के लिए निवेश के व्यापक विकल्प प्रदान करता है। मिड कैप सेगमेंट के सबसे लोकप्रिय बेंचमार्क S & P मिडकैप 400, रसेल 1000 मिडकैप इंडेक्स और विल्शेयर यूएस मिड-कैप इंडेक्स हैं। जून 2019 तक, विल्शेयर यूएस मिड-कैप इंडेक्स का सबसे छोटा सदस्य $ 1.4 बिलियन था। सबसे बड़े का बाजार पूंजीकरण $ 14.3 बिलियन था।
मिडकैप को परिभाषित करना
“मिड-कैप” शब्द 2 बिलियन डॉलर और 10 बिलियन डॉलर के बीच बाजार पूंजीकरण (या मूल्य) वाली कंपनियों को दिया जाता है। जैसा कि नाम से ही स्पष्ट है कि मिड-कैप कंपनी लार्ज-कैप (या बिग-कैप) और स्मॉल-कैप कंपनियों के बीच में आती है । लार्ज-कैप, मिड-कैप और स्मॉल-कैप जैसे वर्गीकरण केवल अनुमान हैं और समय के साथ बदल सकते हैं।
अधिकांश वित्तीय सलाहकार सुझाव देते हैं कि जोखिम को कम करने की कुंजी एक विविध पोर्टफोलियो है; निवेशकों के पास स्मॉल-कैप, मिड-कैप और लार्ज-कैप शेयरों का मिश्रण होना चाहिए। हालांकि, कुछ निवेशक मिड-कैप शेयरों को जोखिम के रूप में अच्छी तरह से विविधता लाने के लिए देखते हैं। स्मॉल-कैप स्टॉक सबसे अधिक विकास क्षमता प्रदान करते हैं, लेकिन यह वृद्धि सबसे अधिक जोखिम के साथ आती है। लार्ज-कैप स्टॉक सबसे अधिक स्थिरता प्रदान करते हैं, लेकिन वे विकास की कम संभावनाएं प्रदान करते हैं। मिड-कैप स्टॉक दोनों का एक संकर है, जो विकास और स्थिरता दोनों प्रदान करता है।
मिड कैप फंड के लाभ
मिड-कैप फंडों को व्यक्तिगत मिड-कैप स्टॉक और अन्य फंड प्रकारों पर कुछ फायदे हैं। जबकि छोटे-कैप शेयरों की तुलना में कम अस्थिर, केवल कुछ मिड-कैप फंडों को पकड़ना कई बड़े-कैप शेयरों को रखने की तुलना में बहुत जोखिम भरा है। मिड-कैप फंड में निवेश करने से निवेशक कंपनी-विशिष्ट जोखिमों के बिना मिड-कैप फंड की विकास क्षमता पर कब्जा कर सकते हैं।
मिड-कैप फंड बड़े या छोटे शेयरों की तुलना में कुछ अलग पैटर्न का पालन कर सकते हैं। इस वजह से वे पोर्टफोलियो विविधीकरण के लिए उपयोगी हैं। ऐतिहासिक रूप से, लंबे समय तक या तो बड़े या छोटे स्टॉक आउटपरफॉर्म होते रहे हैं। मिड कैप फंड का चयन निवेशकों को गलत दिशा में बहुत दूर जाने से रोक सकता है।
मिड-कैप फंड की आलोचना
व्यक्तिगत मिडकैप शेयरों को रखने के बजाय मिड कैप फंड में निवेश करने से निवेशक भारी लाभ से चूक सकते हैं। विशेष रूप से, विलियम जे। ओ’नील द्वारा विकसित कैन एसएलआईएम प्रणाली को अक्सर मिड-कैप शेयरों में सफलतापूर्वक लागू किया जाता है। यह विचार है कि जीतने वाले शेयरों को छोटे कैप के माध्यम से अपने तरीके से देखा जा सकता है। जब तक शेयर मिड कैप फंडों तक पहुंचते हैं, तब तक सट्टेबाज लाभ के लिए तैयार रहते हैं। उदाहरण के लिए, ओ’नील ने 2009 में नेटफ्लिक्स (
मिड-कैप फंड्स के उदाहरण
बाजार के शीर्ष मिड कैप फंड के कुछ उदाहरण यहां दिए गए हैं।
BlackRock मिडकैप ग्रोथ इक्विटी फंड (BMGAX)
ब्लैकरॉक मिडकैप ग्रोथ इक्विटी फंड एक सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड है। यह रसेल मिडकैप ग्रोथ इंडेक्स से मिड-कैप कंपनियों में निवेश करना चाहता है, जिसका मानना है कि इसमें बेहतर विकास की विशेषताएं हैं। 25 अक्टूबर, 2019 तक, इसने 27.94% का शुद्ध शुद्ध मूल्य ( NAV ) प्रति वर्ष दिया । फंड को रसेल मिडकैप ग्रोथ इंडेक्स के लिए बेंचमार्क किया गया है, जिसमें 27.26% रिटर्न था। फंड का सकल व्यय अनुपात 1.30% और ए-शेयरों के लिए शुद्ध व्यय अनुपात 1.05% था ।
मोहरा कैप कैप ETF (VO)
मोहरा मिड कैप ईटीएफ मध्य टोपी बाजार खंड में सबसे बड़ा निष्क्रिय इंडेक्स फंड में से एक है। फंड CRSP यूएस मिड कैप इंडेक्स की होल्डिंग और प्रदर्शन को ट्रैक करने के लिए एक इंडेक्स प्रतिकृति रणनीति का उपयोग करता है। 25 अक्टूबर, 2019 तक, फंड में एक वर्ष के लिए एनएवी की वापसी 24.01% है। फंड का व्यय अनुपात 0.04% है।