फ्यूचर्स ट्रेडिंग में जोखिम प्रबंधन मामले

आम जनता के अलावा अच्छे व्यापारी क्या स्थापित करते हैं? यह अनिवार्य रूप से सटीक प्रविष्टियां और बाहर निकलने के बिंदु लेने की क्षमता नहीं है, बल्कि जोखिम और जोखिम प्रबंधन की समझ है।

जोखिम प्रबंधन जब ट्रेडिंग वायदा स्टॉक के समान ही कई विशेषताओं को साझा करता है – उदाहरण के लिए, वायदा व्यापारियों को बाजार में मूल्य जोखिम से अवगत कराया जाता है। लेकिन, स्टॉक के विपरीत, फ्यूचर सेट समाप्ति तिथियों के साथ डेरिवेटिव अनुबंध हैं जो अंतर्निहित परिसंपत्ति के वितरण की आवश्यकता होती है। फ्यूचर्स मार्जिन पर लीवरेज के उपयोग के लिए बहुत अधिक अनुकूल हैं जो लाभ और हानि दोनों को बढ़ा सकते हैं।

वायदा कारोबार के साथ आने वाले कुछ अनोखे जोखिमों के बारे में जानने के लिए आगे पढ़ें, और आप उनसे अपने जोखिम को कम करने के लिए क्या कर सकते हैं।

चाबी छीन लेना

• फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट लोकप्रिय वित्तीय साधन हैं, लेकिन वे स्टॉक या बॉन्ड जैसी अधिक परंपरागत संपत्ति से महत्वपूर्ण तरीकों से भिन्न होते हैं, और इसलिए आपका जोखिम प्रबंधन भी अलग होगा।
• वायदा अत्यधिक मार्जिन योग्य है, इसलिए आप स्टॉक खरीदते समय अपने लाभ को और अधिक बढ़ा सकते हैं।
• यदि आप सेटिंग को रोकने के बारे में सावधान नहीं हैं तो इससे मार्जिन कॉल हो सकती है।

अनुशासन का अभ्यास करना

जोखिम प्रबंधन कभी-कभी व्यापार की अनदेखी और गलत समझा जाता है। यह स्टोचस्टिक पैटर्न, फाइबोनैचि अनुक्रमों और तकनीकी विश्लेषण के अन्य मामलों की चर्चा की तुलना में उबाऊ लग सकता है । हालांकि, यह किसी भी सफल ट्रेडिंग प्लान के लिए महत्वपूर्ण है।

यहां तक ​​कि एक चलती औसत क्रॉसओवर प्रणाली के रूप में सरल रूप में एक व्यापारिक रणनीति उचित जोखिम प्रबंधन लागू नहीं होने पर बर्बाद हो सकती है। जोखिम प्रबंधन की यह चर्चा आपको अवधारणाओं की एक नींव बनाने में मदद करेगी जो आप किसी भी व्यापारिक योजना पर लागू कर सकते हैं।

एक जोखिम और धन प्रबंधन योजना आपको एक अन्य प्रमुख क्षेत्र-अनुशासन में मदद करेगी। कई निवेशक एक व्यापार में प्रवेश करने में संकोच नहीं करते हैं, लेकिन कभी-कभी यह पता नहीं होता है कि अगले और बाद में क्या करना है। जगह में एक योजना होने से आप अनुशासित रहेंगे और भय और लालच जैसी भावनाओं को लेने से रोकेंगे और आपको विफलता का अनुभव करेंगे।

स्क्वायर वन से शुरू

शुरू करने के लिए एक अच्छी जगह जोखिम नियंत्रण की अवधारणा के साथ है। व्यापारियों को वायदा के लिए आकर्षित किया जाता है क्योंकि प्रदान किए गए उत्तोलन के कारण – बहुत कम निवेश की गई पूंजी पर विशाल रकम जीती जा सकती है। हालांकि, उस उत्तोलन की लागत तथ्य यह है कि आप अपने खाते के शेष से अधिक खो सकते हैं। तो, आप उस जोखिम को कैसे नियंत्रित कर सकते हैं?

पहले, विचार करें कि मार्जिन के बारे में नियम न्यूनतम के बारे में हैं । ऐसे कोई नियम नहीं हैं जो किसी व्यापार पर लागू होने वाले अधिकतम मार्जिन को प्रभावित करते हैं । दूसरे शब्दों में, यदि आप किसी बाजार के संभावित नुकसान का लाभ उठाने से संबंधित हैं, तो अधिक पूंजी लागू करें। सच है, आप अपने समग्र रिटर्न को कम कर रहे होंगे, लेकिन यह सब कुछ संतुलन में लाता है। दूसरी ओर, यदि अत्यधिक वायदा कम समय में आपके विरुद्ध हो जाता है, तो उच्च स्तर पर स्थितियां जल्दी से मार्जिन कॉल का कारण बन सकती हैं।

उपयोग में मार्जिन का उदाहरण

यदि मकई $ 3 प्रति बुशल में कारोबार कर रहा है और एक अनुबंध 5,000 बुशल है, तो मकई के एक अनुबंध का पूर्ण अनुबंध मूल्य $ 15,000 है। एक्सचेंज को आम तौर पर न्यूनतम 5% -7% मार्जिन की आवश्यकता होती है, जो $ 750 और $ 1,050 के बीच होगी। यह न्यूनतम है। यदि हमारी ट्रेडिंग योजना के लिए आवश्यक है कि हम मकई में $ 0.10 की चाल का जोखिम उठाएं, तो हम $ 500, या हमारे निवेश का लगभग 48% -66% जोखिम में डाल रहे हैं।

हालाँकि, यदि व्यापार के लिए आधा अनुबंध मूल्य लागू किया गया था, या $ 7,500, वही $ 0.10 कदम हमारी निवेशित पूंजी का केवल 6.6% होगा। यह काफी अंतर है। यह बढ़ाएं कि पूर्ण अनुबंध मूल्य और लंबी अवधि के लिए एक व्यापारी को निवेश करें (खरीदें) प्रारंभिक निवेश से अधिक खोने की संभावना को हटा देता है।

अपने ट्रेडिंग जोखिम की योजना बनाएं

तो एक व्यापार पर जोखिम के लिए सही राशि क्या है? इस पर कोई कठिन और तेज़ नियम नहीं है, लेकिन खाता आकार, जोखिम सहिष्णुता, वित्तीय उद्देश्य और यह कुल व्यापार योजना को कैसे फिट करता है, सभी को ध्यान में रखा जाना चाहिए। आप ऊपर के उदाहरण से देख सकते हैं कि काफी रेंज है। रूढ़िवादी व्यापारियों को आम तौर पर किसी दिए गए व्यापार पर लगभग 5% -7% का जोखिम होता है, लेकिन इसके लिए या तो बड़ी मात्रा में पूंजी या सटीक प्रविष्टि और निकास बिंदु की आवश्यकता होती है । 12% जोखिम में वृद्धि से थोड़ा अधिक लीवरेज और व्यापक बाजार झूलों पर लेने की अनुमति मिलती है। उस राशि से अधिक जरूरी गलत नहीं है – यह सिर्फ आपकी योजना के अन्य कारकों पर निर्भर करता है। हालाँकि, यदि आप बड़े जोखिम उठा रहे हैं, तो आपको यह भी विचार करना चाहिए कि क्या आपका लाभ उद्देश्य यथार्थवादी है।

अंगूठे के इस नियम पर विचार करें जब आप इस बारे में सोचते हैं कि आपकी जोखिम सहिष्णुता उपरोक्त चर्चा में कहां फिट होती है: यदि आप किसी व्यापार पर 50% नुकसान उठाते हैं, तो आपको इसे वापस पाने के लिए 100% रिटर्न प्राप्त करने की आवश्यकता है। उदाहरण के लिए, यदि आप $ 50 प्रति शेयर पर 100 शेयरों के मालिक हैं और यह 50% खो देता है, तो आपका $ 5,000 गिरकर 2,500 डॉलर हो जाएगा। अब आपको $ 5,000 में वापस लाने के लिए 100% रिटर्न प्राप्त करना होगा। इस तरह से जोखिम के बारे में सोचने से आपकी जोखिम सहिष्णुता वापस परिप्रेक्ष्य में आ सकती है।

रूनवे ट्रेडिंग लॉस को रोकें

मनी मैनेजमेंट के हिस्से के रूप में स्टॉप-लॉस ऑर्डर के महत्व को अनदेखा नहीं किया जा सकता है। एक पूर्व निर्धारित रोक एक व्यापारी को उसके धन प्रबंधन को निष्पादित करने में अनुशासित रखता है। हालांकि, कई व्यापारी स्टॉप प्लेसमेंट के “कैसे” को नहीं समझते हैं। स्टॉप्स को मनमाने ढंग से नहीं रखा जा सकता है – सावधानीपूर्वक विचार करना चाहिए कि स्टॉप को कहां सेट किया जाए।

व्यापारियों ने कभी-कभी मनमाना स्टॉप निर्धारित किया है, लेकिन आम तौर पर एक बुरा विचार है। यह तब होता है जब एक व्यापारी कहता है, “मैं अपना स्टॉप प्रति ट्रेड $ 500 के जोखिम पर रख रहा हूं क्योंकि यही वह है जो मैं ट्रेड पर हारने के लिए सहज हूं- और नहीं।” मान लेते हैं कि यह व्यापारी तकनीकी विश्लेषण और स्विंग ट्रेडिंग की एक प्रणाली नियुक्त करता है । सवाल में बाजार का स्विंग कम $ 750 की चाल है। क्या इस व्यापारी के $ 500 स्टॉप का कोई मतलब है? बिलकुल नहीं! इसके अलावा, यह संभवतः एक गारंटीकृत नुकसान के करीब है जितना आपको मिल सकता है। क्या होगा अगर स्विंग कम $ 250 की चाल थी? $ 500 जोखिम अभी भी समझ में नहीं आता क्योंकि यह बहुत अधिक जोखिम है।

जब आप अपने स्टॉप को सेट कर रहे हों, तो ध्यान रखें कि स्टॉप प्राइस बाजार में फिट होना चाहिए। यदि किसी ट्रेड पर आवश्यक जोखिम व्यापारी के जोखिम सहिष्णुता या खाता आकार के लिए बहुत अधिक है, तो व्यापारी को एक ऐसा बाजार ढूंढना चाहिए जो फिट बैठता हो। बहुत कम पूंजी के साथ बाजार का व्यापार करना मूर्खता है। एक पुरानी कहावत है कि चाकू को बंदूक की लड़ाई में लाने के खिलाफ चेतावनी दी। इसी तरह, यदि आप बहुत कम पूंजी के साथ बाजार में आते हैं, तो आप सभी को बहुत समय बचा सकते हैं और व्यापार के प्रतिपक्ष के लिए चेक काट सकते हैं।

तल – रेखा

सुनिश्चित करें कि आप अपने खाते के आकार और जोखिम सहिष्णुता के साथ बाजार में व्यापार कर रहे हैं। सुनिश्चित करें कि प्रति व्यापार आप जोखिम उठाने के लिए तैयार हैं जो योजना और बाजार में फिट बैठता है। और याद रखें कि इनमें से कोई भी घटक निर्वात में मौजूद नहीं है। एक के बिना दूसरे पर ध्यान केंद्रित करें और आप परेशानी के लिए नेतृत्व कर रहे हैं। इन कारकों को एक साथ बुनें और आप एक सफल ट्रेडिंग प्लान बनाने के लिए खुद को ट्रैक पर रखेंगे।