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सादा वेनिला क्या है?

प्लेन वेनिला एक वित्तीय उपकरण का सबसे बुनियादी या मानक संस्करण है, आमतौर पर विकल्प, बांड, वायदा और स्वैप । यह एक विदेशी उपकरण के विपरीत है, जो पारंपरिक वित्तीय साधन के घटकों को बदल देता है, जिसके परिणामस्वरूप एक अधिक जटिल सुरक्षा होती है ।

चाबी छीन लेना

• प्लेन वेनिला एक वित्तीय साधन का सबसे बुनियादी संस्करण है और कोई विशेष सुविधाओं के साथ नहीं आता है।
• विकल्प, बांड, अन्य वित्तीय साधन और सोच के आर्थिक तरीके सादे वेनिला हो सकते हैं।
• सादा वेनिला कम जोखिम के साथ जुड़ा हुआ है जबकि विदेशी उपकरण उच्च जोखिम से जुड़े हैं।
• 2007 के वित्तीय संकट के बाद एक सादे वेनिला रणनीति को आवश्यक माना गया, जिसके कारण डोड-फ्रैंक वॉल स्ट्रीट सुधार और उपभोक्ता संरक्षण अधिनियम बनाया गया।

प्लेन वेनिला को समझना

प्लेन वेनिला एक संपत्ति या वित्तीय साधन का सबसे सरल रूप बताता है । कोई तामझाम नहीं है, कोई अतिरिक्त नहीं है, और इसे विकल्प या बांड जैसी श्रेणियों में लागू किया जा सकता है।

प्लेन वेनिला का उपयोग अधिक सामान्यीकृत वित्तीय अवधारणाओं का वर्णन करने के लिए किया जा सकता है, जैसे कि ट्रेडिंग रणनीतियों या अर्थशास्त्र में सोचने के तरीके। उदाहरण के लिए, एक सादे वेनिला कार्ड  केवल परिभाषित शर्तों के साथ एक क्रेडिट कार्ड है। प्लेन वेनिला डेट फिक्स्ड-रेट उधार और अन्य सुविधाओं के साथ आता है, इसलिए उधारकर्ता के पास कोई परिवर्तनीय अधिकार नहीं है।

वित्तपोषण के लिए एक सादे-वेनिला दृष्टिकोण को एक वेनिला रणनीति कहा जाता है । इसके लिए कॉल बंधक ने आवास बाजार के पतन में योगदान दिया। ओबामा प्रशासन के दौरान, एक विनियामक एजेंसी के लिए कई लोगों ने वित्त पोषण बंधक के लिए एक सादे वेनिला दृष्टिकोण को प्रोत्साहित करने के लिए धक्का दिया, अन्य सिद्धांतों के बीच – कि उधारदाताओं को ग्राहकों को मानकीकृत, कम जोखिम वाले बंधक की पेशकश करनी होगी।

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सादा वेनिला उपकरण

एक वेनिला विकल्प  धारक को एक विशिष्ट समय सीमा के भीतर पूर्व निर्धारित मूल्य पर अंतर्निहित संपत्ति खरीदने या बेचने का अधिकार देता है। यह कॉल या पुट विकल्प बिना किसी विशेष नियम या विशेषता के आता है। इसकी एक सरल समाप्ति तिथि और स्ट्राइक मूल्य है । निवेशक और कंपनियां किसी परिसंपत्ति के लिए अपने जोखिम को हेज करने के लिए या किसी परिसंपत्ति के मूल्य आंदोलन पर सट्टा लगाने के लिए उनका उपयोग करेंगी ।

एक सादे वेनिला स्वैप  में एक साधारण वेनिला ब्याज दर स्वैप शामिल हो सकता है जिसमें दो पक्ष एक समझौते में प्रवेश करते हैं जहां एक पार्टी निर्दिष्ट तिथियों पर और निश्चित समय अवधि के लिए एक निश्चित डॉलर की राशि पर एक निश्चित ब्याज दर का भुगतान करने के लिए सहमत होती है। प्रतिपक्ष एक समान अवधि के लिए पहली पार्टी को अस्थायी ब्याज दर पर भुगतान करता है। यह कुछ नकदी प्रवाह पर ब्याज दरों का आदान-प्रदान है और इसका उपयोग ब्याज दरों में बदलाव पर अटकल लगाने के लिए किया जाता है। सादे वेनिला कमोडिटी स्वैप और सादे वेनिला विदेशी मुद्रा स्वैप भी हैं।

सादा वैनिला बनाम विदेशी विकल्प

वित्तीय दुनिया में, सादे वेनिला के विपरीत विदेशी है। इसलिए एक विदेशी विकल्प में बहुत अधिक जटिल विशेषताएं या विशेष परिस्थितियां शामिल हैं जो उन्हें अधिक सामान्य अमेरिकी या यूरोपीय विकल्पों से अलग करती हैं। विदेशी विकल्प अधिक जोखिम से जुड़े होते हैं क्योंकि उन्हें सही ढंग से या सफलतापूर्वक निष्पादित करने के लिए वित्तीय बाजारों की उन्नत समझ की आवश्यकता होती है, और इस तरह, वे ओवर-द-काउंटर (ओटीसी) का व्यापार करते हैं।

विदेशी विकल्पों के उदाहरणों में बाइनरी या डिजिटल विकल्प शामिल हैं, जिसमें भुगतान के तरीके अलग-अलग हैं। कुछ शर्तों के तहत, वे भुगतान के बजाय एकमुश्त भुगतान की पेशकश करते हैं जो अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत बढ़ने के साथ-साथ बढ़ती है। अन्य विदेशी विकल्पों में बरमूडा विकल्प और मात्रा-समायोजन विकल्प शामिल हैं ।

प्लेन वेनिला और डोड-फ्रैंक

2007 के वैश्विक वित्तीय संकट के मद्देनजर वित्तीय प्रणाली को सुरक्षित और निष्पक्ष बनाने पर जोर था । यह 2010 में डोड-फ्रैंक वॉल स्ट्रीट रिफॉर्म एंड कंज्यूमर प्रोटेक्शन एक्ट के पारित होने से परिलक्षित हुआ, जिसने उपभोक्ता वित्तीय संरक्षण ब्यूरो  (सीएफपीबी) के निर्माण में भी सक्षम बनाया । सीएफपीबी वित्तपोषण विकल्पों को विनियमित करने के माध्यम से उपभोक्ता जोखिम संरक्षण को लागू करता है जो एक सादे-वेनिला दृष्टिकोण के लिए कॉल करता है।

2018 में, राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रम्प ने देश के सभी बैंकों पर प्रतिबंधों में से कुछ को आसान बनाने वाले बिल पर हस्ताक्षर किए, जिन्हें सबसे बड़ा माना जाता है। इसमें वह सीमा बढ़ाना शामिल था जिस पर उन्हें $ 50 बिलियन से $ 250 बिलियन तक विफल माना जाता है और संस्थानों को अपने तनाव परीक्षणों से गुजरने की अनुमति देता है । सीएफपीबी को इसकी कुछ शक्ति भी छीन ली गई थी, विशेष रूप से भेदभावपूर्ण उधार देने के मामलों से संबंधित इसके प्रवर्तन को।