योग्य पेशेवर संपत्ति प्रबंधक (QPAM)

एक योग्य पेशेवर संपत्ति प्रबंधक (QPAM) क्या है?

एक योग्य पेशेवर संपत्ति प्रबंधक (QPAM) एक पंजीकृत निवेश सलाहकार (RIA) है जो वित्तीय निवेश करने में विभिन्न संस्थानों की सहायता करता है। एक QPAM का फोकस सेवानिवृत्ति योजनाओं, जैसे पेंशन योजना पर है। QPAM निवेश फंडों के लिए फायदेमंद होते हैं क्योंकि अगर निवेश फंड या सेवानिवृत्ति योजना QPAM द्वारा प्रबंधित की जाती है, तो वे कर्मचारी सेवानिवृत्ति आय सुरक्षा अधिनियम (ERISA) द्वारा प्रतिबंधित क्षेत्रों में अन्यथा लेनदेन कर सकते हैं।

चाबी छीन लेना

एक योग्य पेशेवर संपत्ति प्रबंधक (QPAM) एक पंजीकृत निवेश सलाहकार है जो निवेश करने में संस्थानों की सहायता करता है।
एक QPAM का फोकस सेवानिवृत्ति योजनाओं, जैसे पेंशन योजना पर है।
जब QPAM को रोजगार मिलता है, तो निवेश फंड ERISA द्वारा रोके गए क्षेत्रों में व्यापार कर सकते हैं। इसे QPAM छूट के रूप में जाना जाता है।
बैंक और बीमा कंपनियाँ QPAM के रूप में अर्हता प्राप्त कर सकती हैं जब तक कि वे प्रतिभूति और विनिमय आयोग (SEC) के साथ पंजीकृत निवेश सलाहकार हैं।
एक QPAM को कम से कम $ 85 मिलियन के AUM और $ 1 मिलियन या अधिक के शेयरधारक की इक्विटी के साथ पंजीकृत निवेश सलाहकार के रूप में भी परिभाषित किया गया है।

एक योग्य पेशेवर संपत्ति प्रबंधक (QPAM) को समझना

QPAM के रूप में योग्यता के मानदंड ERISA द्वारा परिभाषित किए गए हैं। विनियमित संस्थाएं, जैसे बैंक और बीमा कंपनियां QPAM के रूप में अर्हता प्राप्त कर सकती हैं। अगस्त 2005 में लागू हुए संशोधनों के तहत, एक QPAM को एक पंजीकृत निवेश सलाहकार के रूप में परिभाषित किया गया है, जिसके पास कम से कम 85 मिलियन डॉलर का प्रबंधन परिसंपत्ति (AUM) और $ 1 मिलियन या उससे अधिक के शेयरधारक की इक्विटी है।

निवेश फंड आमतौर पर QPAM छूट के माध्यम से विनियामक आधार पर लाभ उठा सकते हैं। QPAM छूट व्यापक रूप से उन पार्टियों द्वारा उपयोग की जाती है जो सेवानिवृत्ति योजना फंड रखने वाले खातों के साथ लेनदेन करते हैं । अनिवार्य रूप से, QPAM छूट एक निवेश फंड की अनुमति देता है जो कि QPAM द्वारा लेनदेन की एक विस्तृत श्रृंखला में संलग्न होता है जिसे अन्यथा ERISA द्वारा निषिद्ध किया जाएगा।

ईआरआईएसए द्वारा संचालित योजना या फंड एक इकाई के साथ व्यापार को हस्तांतरित करने पर ERISA कुछ लेनदेन को प्रतिबंधित करता है, जो उस योजना या फंड के संबंध में विवादित हो सकता है। जब एक QPAM समीकरण में है, प्रतिबंध जैसे व्यावहारिक रूप से सभी दलों के साथ उठाया है योजना प्रायोजकों और योजना fiduciaries । हालाँकि, ऐसे लेनदेन को QPAM के साथ या उन पार्टियों के साथ दर्ज नहीं किया जा सकता है जो QPAM को प्रभावित करने की शक्ति रखते हैं।

QPAMs के लिए एक बड़ी भूमिका पेंशन योजनाओं का प्रतिनिधित्व करती है जब वे निजी प्लेसमेंट में संलग्न होना चाहते हैं । QPAMs की भूमिका पेंशन फंड के लिए निजी प्लेसमेंट को पेश करने की है। योग्य पेशेवर परिसंपत्ति प्रबंधक अचल संपत्ति या अन्य वैकल्पिक निवेशों में निवेश के साथ निवेश योजनाओं की सहायता भी कर सकते हैं ।

योग्य पेशेवर एसेट मैनेजर (QPAMs) और निषिद्ध लेनदेन

एक योग्य पेशेवर परिसंपत्ति प्रबंधक एक लेनदेन कर सकता है जो आम तौर पर ERISA धारा 406 (क) के तहत निषिद्ध होगा। इस तरह के लेनदेन में बिक्री, एक्सचेंज, पट्टे, ऋण / ऋण के विस्तार और ब्याज की पार्टी और पेंशन योजना के बीच सेवाओं का प्रावधान शामिल हो सकता है । जब तक वे QPAM का विवेकपूर्ण ढंग से उपयोग करते हैं, तब तक QPAM के उपयोग से ट्रस्टियों के जोखिम को व्यक्तिगत रूप से त्रुटियों के लिए उत्तरदायी माना जा सकता है। हालाँकि, QPAM का उपयोग करना फ़िडूशरी ड्यूटी के उल्लंघन का कवच नहीं है।