ब्रोकर-डीलर बनाम आरआईए: क्या अंतर है?

ब्रोकर-डीलर बनाम आरआईए: एक अवलोकन

आप एक निवेशक हैं जो वायरहाउस से बचना चाहते हैं। आप एक स्वतंत्र वित्तीय योजनाकार या वित्तीय सलाहकार के लिए बाजार में हैं, जो वेल्स फ़ार्गो या मोरिस स्टेनली जैसी बड़ी फर्म के लिए काम नहीं करता है। यह बहुत सारे क्षेत्र को कवर करता है, लेकिन अंततः ऐसे सभी योजनाकार और सलाहकार जो परिसंपत्तियों का प्रबंधन करते हैं (वार्षिकी या जीवन बीमा के अलावा) दो श्रेणियों में से एक में आते हैं: वे या तो पंजीकृत निवेश सलाहकार (आरआईए) या पंजीकृत प्रतिनिधि हो सकते हैं जो एक स्वतंत्र के लिए काम करते हैं दलाल-व्यापारी । अलग-अलग नियामक दायरे में आने के अलावा, कई अलग-अलग तरीके हैं जो ये पेशेवर अपनी सेवाओं के लिए प्रदान कर सकते हैं और चार्ज कर सकते हैं।

चाबी छीन लेना

• सलाह और निवेश के साथ एक स्वतंत्र वित्तीय पेशेवर की तलाश करने वाले निवेशक स्वतंत्र ब्रोकर-डीलरों और पंजीकृत निवेश सलाहकारों (आरआईए) के बीच चयन कर सकते हैं।
• स्वतंत्र ब्रोकर-डीलर पूर्ण-सेवा ब्रोकरेज फर्मों के रूप में कार्य करते हैं लेकिन एक बड़ी वॉल स्ट्रीट कंपनी की बाधाओं और मांगों से मुक्त रहते हैं।
• आरआईए स्वतंत्र फ़िदूसी हैं जो कई ब्रोकर-डीलरों के साथ मिलकर उत्पादों और सेवाओं की एक श्रृंखला बेच सकते हैं।

इंडिपेंडेंट ब्रोकर-डीलर्स

पंजीकृत प्रतिनिधि जो प्रमुख वायरहाउस के लिए काम करते हैं, उन्हें अक्सर बताया जाता है कि कौन से उत्पाद बेचने हैं, कौन से स्टॉक की सिफारिश करनी है और वे अपने व्यवसाय का संचालन कैसे कर सकते हैं। स्वतंत्र ब्रोकर-डीलर्स के लिए काम करने वाले रेप्स के पास ये प्रतिबंध नहीं होते हैं, और वे आमतौर पर वायरहाउस ब्रोकरों की तुलना में अपने ग्राहकों के लिए उत्पादों और सेवाओं का अधिक व्यापक चयन करते हैं।

स्वतंत्र ब्रोकर-डीलर निवेश की पूरी श्रृंखला की पेशकश करने के लिए सुसज्जित हैं जो कि म्यूचुअल फंड और वार्षिकी जैसे मुख्यधारा के वाहनों से कहीं आगे जा सकते हैं। उनमें से कई वैकल्पिक निवेश जैसे हेज फंड, टैक्स क्रेडिट, गैर-योग्य योजनाएं और आईपीओ प्रदान करते हैं, कभी-कभी परिष्कृत निवेश या सेवानिवृत्ति कार्यक्रमों में विपणन किया जाता है जो विशिष्ट समूहों या व्यवसायों जैसे कि चिकित्सक या दंत चिकित्सक के अनुरूप होते हैं। इस प्रकार की कंपनी के लिए प्रतिनिधि के रूप में काम करने वाले नियोजक एक निवेश खरीदने के लिए एक कमीशन का शुल्क लेंगे, लेकिन किसी प्रकार के लेन-देन के लिए वे कितना शुल्क लेते हैं, इसके लिए उनके पास कुछ शुल्क हो सकता है। (यह भी देखें:  इंडिपेंडेंट ब्रोकर-डीलर्स के बारे में तथ्य। )

एक स्वतंत्र ब्रोकर-डीलर का सबसे बड़ा लाभ यह है कि कोई अनावश्यक  नौकरशाही नहीं है; एजेंटों को चीजों को अपने तरीके से करने की स्वतंत्रता है।

आरआईए का पक्ष

प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) द्वारा सीधे विनियमित, आरआईए को एक विवादास्पद क्षमता में कार्य करने के लिए माना जाता है, और इसलिए पंजीकृत प्रतिनिधियों की तुलना में उच्च स्तर के आचरण के लिए आयोजित किया जाता है। यह विवादास्पद मानक कहता है कि एक आरआईए को हमेशा बिना शर्त के ग्राहक के सर्वोत्तम हितों को अपने स्वयं के आगे रखना चाहिए, अन्य सभी परिस्थितियों की परवाह किए बिना।

आरआईए को अपने ग्राहकों के हित के किसी भी संभावित संघर्ष का खुलासा करने और उनके सभी व्यापारिक व्यवहारों में एक नैतिक तरीके से कार्य करने की आवश्यकता होती है। कुछ आरआईए ग्राहकों को प्रबंधन के तहत अपनी संपत्ति का एक प्रतिशत चार्ज करते हैं जबकि अन्य या तो एक घंटे या एक फ्लैट शुल्क वसूल करते हैं। सलाहकार जो इस मॉडल को अपनी प्रथाओं के लिए चुनते हैं, उन्हें एक श्रृंखला 65 लाइसेंस प्राप्त करना होगा ।

विशेष ध्यान

जब एक योजनाकार चुनने की बात आती है, तो ऐसा लग सकता है कि आरआईए एक स्पष्ट विकल्प होगा। लेकिन तथ्य यह है कि कई योजनाकारों जो कमीशन पर काम करते हैं, वे भी बहुत नैतिक रूप से कार्य करते हैं और अपने ग्राहकों के सर्वोत्तम हितों को अपने स्वयं के आगे रखते हैं। आरआईए होना भी एक निश्चित स्तर की क्षमता की गारंटी नहीं देता है, क्योंकि श्रृंखला 65 परीक्षा मुख्य रूप से संघीय प्रतिभूति कानूनों और नियमों से संबंधित है।

और इस मामले को और उलझाने के लिए, कई स्वतंत्र ब्रोकर भी श्रृंखला 65 का लाइसेंस लेते हैं ताकि वे सक्रिय पेशेवर प्रबंधन प्रदान करने वाले टर्नकी प्रबंधित धन कार्यक्रमों की पेशकश कर सकें। कुछ आरआईए इसी तरह ब्रोकर-डीलर से संबद्ध होते हैं ताकि वे चर वार्षिकी जैसे उत्पादों की पेशकश कर सकें, जो खुद को शुद्ध आरआईए प्लेटफॉर्म के लिए उधार नहीं देते हैं।

तल – रेखा

RIA और स्वतंत्र दलालों दोनों को इस बात की काफी स्वतंत्रता है कि वे अपने व्यवसायों को कैसे संचालित करते हैं। आरआईए एक प्रत्ययी शपथ से बंधे होते हैं, जबकि स्वतंत्र दलालों के पास विशिष्ट उत्पादों या सेवाओं तक पहुंच हो सकती है जो कहीं और मिलना मुश्किल है। आपके लिए सही विकल्प सबसे अधिक संभावना है कि व्यवसाय मॉडल के बजाय व्यक्ति पर अधिक निर्भर करता है। जब आप एक सलाहकार पाते हैं, तो आप वास्तव में इसके साथ सहज महसूस करते हैं, जिस व्यवसाय मॉडल का वे उपयोग करते हैं वह संभवतः माध्यमिक महत्व का होगा।