जोखिम / इनाम अनुपात परिभाषा

जोखिम / इनाम अनुपात क्या है?

जोखिम / इनाम अनुपात एक संभावित प्रतिफल के रूप में चिह्नित करता है जो एक निवेशक एक निवेश पर प्रत्येक डॉलर के लिए कमा सकता है। बहुत से निवेशक इन रिटर्न को अर्जित करने के लिए जोखिम की मात्रा के साथ निवेश के अपेक्षित रिटर्न की तुलना करने के लिए जोखिम / इनाम अनुपात का उपयोग करते हैं । निम्नलिखित उदाहरण पर विचार करें: 1: 7 के जोखिम-इनाम अनुपात के साथ एक निवेश बताता है कि एक निवेशक $ 7 की कमाई की संभावना के लिए $ 1 को जोखिम में डालने के लिए तैयार है। वैकल्पिक रूप से, 1: 3 के जोखिम / इनाम अनुपात से संकेत मिलता है कि एक निवेशक को अपने निवेश के लिए $ 3 की कमाई की संभावना के लिए $ 1 का निवेश करना चाहिए।

व्यापारी अक्सर इस दृष्टिकोण का उपयोग करने की योजना बनाते हैं जिसे लेने के लिए ट्रेड करता है, और अनुपात की गणना उस राशि को विभाजित करके की जाती है, जिसे खोने के लिए व्यापारी खड़ा होता है, यदि किसी परिसंपत्ति की कीमत अप्रत्याशित दिशा (जोखिम) में चलती है, तो व्यापारी लाभ की राशि की अपेक्षा करता है। स्थिति बंद होने पर (इनाम)।

चाबी छीन लेना

• जोखिम / इनाम अनुपात का उपयोग व्यापारियों और निवेशकों द्वारा अपनी पूंजी और नुकसान के जोखिम का प्रबंधन करने के लिए किया जाता है।
• अनुपात किसी दिए गए व्यापार के अपेक्षित रिटर्न और जोखिम का आकलन करने में मदद करता है।
• एक उचित जोखिम इनाम अनुपात 1: 3 से अधिक कुछ भी हो सकता है।

जोखिम / इनाम अनुपात कैसे काम करता है

कई मामलों में, बाजार के रणनीतिकार अपने निवेश के लिए आदर्श जोखिम / इनाम अनुपात लगभग 1: 3, या अतिरिक्त जोखिम के हर एक इकाई के लिए अपेक्षित वापसी के तीन यूनिट पाते हैं। निवेशक स्टॉप-लॉस ऑर्डर और डेरिवेटिव जैसे पुट ऑप्शन के उपयोग के माध्यम से सीधे जोखिम / इनाम का प्रबंधन कर सकते हैं ।

व्यक्तिगत शेयरों का व्यापार करते समय जोखिम / इनाम अनुपात का उपयोग अक्सर माप के रूप में किया जाता है। इष्टतम जोखिम / इनाम अनुपात विभिन्न व्यापारिक रणनीतियों के बीच व्यापक रूप से भिन्न होता है। कुछ ट्रायल-एंड-एरर मेथड्स आमतौर पर यह निर्धारित करने के लिए आवश्यक हैं कि किसी दिए गए ट्रेडिंग रणनीति के लिए कौन सा अनुपात सबसे अच्छा है, और कई निवेशकों के पास उनके निवेश के लिए पूर्व-निर्दिष्ट जोखिम / इनाम अनुपात है।

जोखिम / इनाम अनुपात आपको क्या बताता है?

जोखिम / इनाम अनुपात निवेशकों को ट्रेडों पर पैसा खोने के अपने जोखिम का प्रबंधन करने में मदद करता है। यहां तक ​​कि अगर किसी व्यापारी के पास कुछ लाभदायक ट्रेड हैं, तो वे समय के साथ पैसा खो देंगे यदि उनकी जीत की दर 50% से कम है। जोखिम / इनाम अनुपात व्यापार प्रविष्टि बिंदु के बीच के अंतर को रोक-नुकसान और बेचने या लेने-देने के क्रम को मापता है। इन दोनों की तुलना लाभ हानि का अनुपात या जोखिम के प्रतिफल प्रदान करती है।

निवेशक अक्सर स्टॉप-लॉस ऑर्डर का उपयोग करते हैं जब व्यक्तिगत स्टॉक को नुकसान को कम करने और जोखिम / इनाम फोकस के साथ सीधे अपने निवेश का प्रबंधन करने में मदद करते हैं। स्टॉप-लॉस ऑर्डर एक स्टॉक पर रखा गया एक ट्रेडिंग ट्रिगर है जो स्टॉक को किसी पोर्टफोलियो से बेच देता है अगर स्टॉक एक निर्दिष्ट कम पहुंचता है। ब्रोकरेज खातों के माध्यम से निवेशक स्वचालित रूप से स्टॉप-लॉस ऑर्डर सेट कर सकते हैं और आमतौर पर अतिरिक्त ट्रेडिंग लागतों की आवश्यकता नहीं होती है।

उपयोग में जोखिम / इनाम अनुपात का उदाहरण

इस उदाहरण पर विचार करें: एक व्यापारी $ 20 पर XYZ कंपनी के 100 शेयर खरीदता है और $ 15 पर स्टॉप-लॉस ऑर्डर देता है ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि नुकसान $ 500 से अधिक नहीं होगा। इसके अलावा, मान लें कि यह व्यापारी मानता है कि XYZ की कीमत अगले कुछ महीनों में $ 30 तक पहुंच जाएगी। इस स्थिति में, व्यापारी स्थिति को बंद करने के बाद $ 10 प्रति शेयर की अपेक्षित वापसी करने के लिए $ 5 प्रति शेयर जोखिम लेने के लिए तैयार है। चूंकि व्यापारी उस राशि को दोगुना करने के लिए खड़ा होता है जिसे उन्होंने जोखिम लिया है, इसलिए उन्हें उस विशेष व्यापार पर 1: 2 जोखिम / इनाम का अनुपात कहा जाएगा। कॉन्ट्रैक्ट कॉन्ट्रैक्ट जैसे पुट कॉन्ट्रैक्ट्स, जो अपने मालिकों को एक निर्दिष्ट मूल्य पर अंतर्निहित परिसंपत्ति को बेचने का अधिकार देते हैं, को समान प्रभाव के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है।

यदि कोई निवेशक एक निर्दिष्ट निवेश के लिए 1: 5 जोखिम / इनाम अनुपात की तलाश करना पसंद करता है (जोखिम की प्रत्येक अतिरिक्त इकाई के लिए अपेक्षित वापसी की पांच इकाइयां), तो वे स्टॉप-लॉस ऑर्डर को संशोधित कर सकते हैं और इस प्रकार जोखिम / इनाम अनुपात को समायोजित कर सकते हैं। लेकिन यह समझना महत्वपूर्ण है कि ऐसा करने से निवेशकों ने अपने व्यापार में सफलता की संभावना को बदल दिया है।

ऊपर उल्लिखित व्यापारिक उदाहरण में, मान लीजिए कि एक निवेशक ने $ 15 के बजाय $ 18 पर एक स्टॉप-लॉस ऑर्डर सेट किया, और वे $ 30 के लाभ लेने वाले निकास को लक्षित करना जारी रखा। ऐसा करने से वे निश्चित रूप से संभावित नुकसान का आकार कम कर देंगे (शेयरों की संख्या में कोई बदलाव नहीं), लेकिन उन्होंने इस संभावना को बढ़ा दिया है कि मूल्य कार्रवाई उनके स्टॉप लॉस ऑर्डर को ट्रिगर करेगी। ऐसा इसलिए है क्योंकि स्टॉप ऑर्डर आनुपातिक रूप से लक्ष्य मूल्य की तुलना में प्रविष्टि के बहुत करीब है। इसलिए यद्यपि निवेशक आनुपातिक रूप से बड़ा लाभ (संभावित नुकसान की तुलना में) बनाने के लिए खड़ा हो सकता है, उनके पास यह परिणाम प्राप्त करने की कम संभावना है।