सेक्टर रोटेशन रणनीतियों के लिए ईटीएफ

कई निवेशक विभिन्न वैश्विक और स्थानीय क्षेत्रों में अपने पोर्टफोलियो में निवेश और विविधता लाने में रुचि रखते हैं, लेकिन अक्सर यह अनिश्चित होता है कि कहां से शुरू करें। सेक्टर रोटेशन निवेशकों द्वारा उपयोग की जाने वाली एक रणनीति है जिसके तहत वे मजबूत क्षेत्रों में अधिक वजन और कमजोर क्षेत्रों में कम पदों पर रहते हैं। एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) जो विशिष्ट उद्योग क्षेत्रों पर ध्यान केंद्रित करते हैं, निवेशकों को एक उद्योग क्षेत्र के रोटेशन में भाग लेने के लिए एक सीधा रास्ता प्रदान करते हैं। ईटीएफ भी एक निवेशक को दुनिया भर के कई उद्योग समूहों में निवेश के अवसरों का लाभ उठाने की अनुमति देता है। ( सेक्टर रोटेशन की मूल बातें जानने के लिए, एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड इनवेस्टिंग । )

इस लेख में, हम आपको तीन अलग-अलग सेक्टर रोटेशन रणनीतियों को दिखाएंगे और पहचानेंगे कि ईटीएफ प्रत्येक शैली के मार्ग को सुचारू बनाने में मदद क्यों करते हैं।

चाबी छीन लेना

• सेक्टर रोटेशन निवेशकों को आर्थिक और व्यावसायिक चक्रों से आगे रहने की अनुमति देता है।
• किसी विशेष उद्योग में निवेश करने वाले सेक्टर ईटीएफ, सेक्टर रोटेशन को आसान और अधिक लागत प्रभावी बनाने में मदद कर सकते हैं।
• अंतर्राष्ट्रीय ईटीएफ निवेशकों को विकसित से विकासशील बाजार अर्थव्यवस्थाओं तक दुनिया भर में निवेश प्रवाह का पालन करने की अनुमति दे सकते हैं।

निवेशक सेक्टर रोटेशन क्यों चुनते हैं?

जैसे-जैसे अर्थव्यवस्था आगे बढ़ती है, अर्थव्यवस्था के विभिन्न क्षेत्र दूसरों की तुलना में बेहतर प्रदर्शन करते हैं। इन क्षेत्रों का प्रदर्शन व्यापार चक्र, कैलेंडर या उनके भौगोलिक स्थान के चरण का एक कारक हो सकता है ।

बाजार को मात देने के इच्छुक निवेशक लेख और शोध रिपोर्टों के माध्यम से पढ़ने में अनगिनत घंटे खर्च कर सकते हैं  । टॉप-डाउन दृष्टिकोण का उपयोग करते हुए, वे अर्थव्यवस्था का एक मूल पूर्वानुमान विकसित कर सकते हैं, इसके बाद यह आकलन किया जाएगा कि कौन सा उद्योग सबसे अधिक वादा करता है। फिर असली काम शुरू होता है – खरीदने के लिए सही कंपनियों को खोजने की कोशिश करना।

एक सरल विकल्प ईटीएफ का उपयोग करना है जो विशिष्ट क्षेत्रों पर ध्यान केंद्रित करते हैं। सेक्टर रोटेशन उन सेक्टरों में निवेश करके आर्थिक चक्रों का लाभ उठाता है जो बढ़ रहे हैं और गिरने वाले लोगों से बचते हैं। ( साइक्लिकल स्टॉक्स में निवेश के ऊपर और नीचे इस बारे में पढ़ते रहें ।)

सेक्टर रोटेशन सक्रिय प्रबंधन और दीर्घकालिक निवेश का एक मिश्रण है : इसमें सक्रिय है कि निवेशकों को उन क्षेत्रों का चयन करने के लिए कुछ होमवर्क करने की आवश्यकता है जो वे अच्छा प्रदर्शन करने की उम्मीद करते हैं; इसमें लंबे समय तक आप कुछ क्षेत्रों को वर्षों तक पकड़ सकते हैं।

बाजार उन क्षेत्रों का पूर्वानुमान लगाते हैं जो व्यापार चक्र शुरू होने से तीन से छह महीने पहले सबसे अच्छा प्रदर्शन करेंगे। इसके लिए केवल  स्टॉक या म्यूचुअल फंड खरीदने और रखने की तुलना में अधिक होमवर्क की आवश्यकता होती है, लेकिन व्यक्तिगत स्टॉक को व्यापार करने के लिए इससे कम की आवश्यकता होती है। कुंजी हमेशा एक ऐसे सेक्टर में खरीदना है जो उस सेक्टर को बेचते समय उसके पक्ष में आने वाला है जो अपने चरम पर पहुंच गया है।

निवेशक अपने पोर्टफोलियो के लिए तीन सेक्टर रोटेशन रणनीतियों पर विचार कर सकते हैं। सबसे प्रसिद्ध रणनीति सामान्य आर्थिक चक्र का अनुसरण करती है । दूसरी रणनीति कैलेंडर का अनुसरण करती है, जबकि तीसरा भौगोलिक मुद्दों पर केंद्रित है।

आर्थिक-साइकिल रणनीति

स्टैंडर्ड एंड पुअर्स के सैम स्टोवाल ने एक सेक्टर रोटेशन रणनीति का वर्णन किया है जो मानती है कि अर्थव्यवस्था एक अच्छी तरह से परिभाषित आर्थिक चक्र है जो राष्ट्रीय आर्थिक अनुसंधान ब्यूरो (एनईबीआर) द्वारा परिभाषित है । उनका सिद्धांत बताता है कि विभिन्न उद्योग क्षेत्र आर्थिक चक्र के विभिन्न चरणों में बेहतर प्रदर्शन करते हैं। S & P सेक्टर व्यापार चक्र के प्रत्येक चरण से मेल खाते हैं। प्रत्येक क्षेत्र अर्थव्यवस्था के चरण के अनुसार अपने चक्र का अनुसरण करता है। निवेशकों को अगले क्षेत्र में खरीदना चाहिए जो एक चाल का अनुभव करने वाला है। जब कोई क्षेत्र आर्थिक चक्र द्वारा परिभाषित अपने कदम के चरम पर पहुंच जाता है, तो निवेशकों को उस ईटीएफ सेक्टर को बेचना चाहिए। इस रणनीति का उपयोग करते हुए, एक निवेशक को कई अलग-अलग क्षेत्रों में एक ही समय में निवेश किया जा सकता है क्योंकि वे आर्थिक क्षेत्र के चरण द्वारा निर्देशित – एक क्षेत्र से दूसरे सेक्टर में घूमते हैं।

इस रणनीति के साथ बड़ी समस्या यह है कि अर्थव्यवस्था आमतौर पर परिभाषित आर्थिक चक्र का पालन नहीं करती है। यहां तक ​​कि अर्थशास्त्री हमेशा अर्थव्यवस्था की प्रवृत्ति पर सहमत नहीं हो सकते हैं। यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि व्यापार चक्र के चरण को गलत बताने से लाभ के बजाय नुकसान हो सकता है।

कैलेंडर की रणनीति

कैलेंडर रणनीति उन क्षेत्रों का लाभ उठाती है जो वर्ष के विशिष्ट समय के दौरान अच्छा करते हैं। छात्रों के वापस स्कूल जाने से पहले की अवधि के दौरान अक्सर खुदरा विक्रेताओं के लिए अतिरिक्त बिक्री के अवसर पैदा होते हैं। इसके अलावा, क्रिसमस की छुट्टी अक्सर खुदरा विक्रेताओं को अतिरिक्त बिक्री और यात्रा-संबंधित अवसर प्रदान करती है। ईटीएफ जो उन खुदरा विक्रेताओं पर ध्यान केंद्रित करते हैं जो इन घटनाओं से लाभान्वित होते हैं उन्हें इन अवधि के दौरान अच्छा करना चाहिए।

चक्र-विशिष्ट उपभोक्ता घटनाओं के कई उदाहरण हैं, लेकिन वर्गीकृत करने के लिए एक आसान गर्मियों में ड्राइविंग का मौसम है। उत्तरी गोलार्ध में लोग गर्मियों के महीनों के दौरान अपनी कार अधिक चलाते हैं। इससे गैस रिफाइनर के लिए अवसर पैदा करते हुए गैसोलीन और डीजल की मांग बढ़ जाती है। कोई भी ईटीएफ जिसमें तेल को रिफाइन करने वाली कंपनियों में इसकी हिस्सेदारी का अहम हिस्सा  होता है। हालांकि, जैसे-जैसे मौसम नीचे आता है, वैसे-वैसे उस संबंधित क्षेत्र के ईटीएफ का मुनाफा कम होगा।

भौगोलिक रणनीति

तीसरे सेक्टर के रोटेशन के परिप्रेक्ष्य में निवेशक ईटीएफ का चयन कर सकते हैं जो वैश्विक अर्थव्यवस्थाओं में एक या अधिक संभावित लाभ का लाभ उठाते हैं। हो सकता है कि कोई देश या क्षेत्र उनके द्वारा उत्पादित उत्पादों की मांग से लाभान्वित हो रहा हो। या शायद किसी देश की अर्थव्यवस्था दुनिया के बाकी हिस्सों की तुलना में तेजी से बढ़ रही है। ईटीएफ उपलब्ध हो सकता है जो निवेशकों को व्यक्तिगत स्टॉक खरीदने के बिना इस तरह की प्रवृत्तियों को खेलने का अवसर प्रदान करता है।

जोखिम प्रबंधन

किसी भी निवेश की तरह, सेक्टर रोटेशन रणनीति और पूंजी लगाने से पहले संबंधित ईटीएफ के जोखिमों को समझना महत्वपूर्ण है। एक ही समय में कई अलग-अलग क्षेत्रों में निवेश करके, भविष्य के प्रदर्शन की आपकी अपेक्षाओं के अनुसार भारित होकर, आप एक अधिक विविध पोर्टफोलियो बना सकते हैं जो किसी विशेष निवेश के बारे में गलत होने के जोखिम को कम करने में मदद करता है। ईटीएफ रणनीति स्वाभाविक रूप से ईटीएफ में सभी कंपनियों के शेयर चयन जोखिम को फैलाती है। हालांकि, निवेशकों को सावधान रहना चाहिए कि वे किसी एक क्षेत्र में अवांछित एकाग्रता नहीं बनाते हैं, खासकर जब आर्थिक-चक्र, कैलेंडर और भौगोलिक रणनीतियों के मिश्रण का उपयोग करते हैं।

निवेशकों के लिए इतने सारे ईटीएफ उपलब्ध होने के साथ, पूंजी लगाने से पहले ईटीएफ की निवेश रणनीति और पोर्टफोलियो मेकअप को समझना महत्वपूर्ण है। इसके अलावा, हल्के ढंग से कारोबार किए गए ईटीएफ में अतिरिक्त जोखिम है कि शेयरों की अंतर्निहित बोली न होने पर उन्हें जल्दी से बेचना मुश्किल हो सकता है ।

तल – रेखा

ईटीएफ के एक विविध सेट में निवेश करके, उच्च-जोखिम वाले शेयरों के संपर्क में आने से होने वाले नुकसान के जोखिम को कम करते हुए एक निवेशक को कुछ क्षेत्रों में बढ़त का फायदा उठाने के लिए तैनात किया  जाता है। इसके अलावा, सेक्टरों में अपनी होल्डिंग्स के एक हिस्से को बेचकर जो कि उनके चक्र के चरम पर हैं और उन सेक्टरों में फिर से काम कर रहे हैं जिनसे अगले कुछ महीनों में अच्छा प्रदर्शन करने की उम्मीद है, आप एक अनुशासित निवेश रणनीति का पालन ​​कर रहे हैं । (यह भी देखें: उच्च रिटर्न के लिए अनुशासित रणनीति कुंजी ।)

ईटीएफ का उपयोग करने वाली एक सेक्टर रोटेशन रणनीति निवेशकों को अपने पोर्टफोलियो के प्रदर्शन को बढ़ाने और विविधीकरण को बढ़ाने के लिए एक इष्टतम तरीका प्रदान करती है। बस प्रत्येक ईटीएफ और रणनीति में जोखिम का आकलन करने से पहले अपने पैसे का आकलन करना सुनिश्चित करें।