6 तरीके जो निवेशक बांड का उपयोग करते हैं

व्यक्ति और संस्थाएं कई तरीकों से बांड का उपयोग कर सकती हैं – सबसे बुनियादी से, जैसे कि मूलधन को बचाने या आय को बढ़ाने के लिए, अधिक उन्नत उपयोगों के लिए, जैसे कि ब्याज-दर जोखिम का प्रबंधन और एक पोर्टफोलियो में विविधता लाने के लिए। लोग कभी-कभी अपने दादा-दादी से उपहारों के साथ जुड़ते हुए बांड को उबाऊ और पुराने ढंग का समझते हैं।

बांड भी एक विचार विमर्श हो सकते हैं, विशेष रूप से उड़ान-से-गुणवत्ता की घटनाओं के दौरान, जब निवेशक सबसे सुरक्षित बॉन्ड के लिए आते हैं, तो वे वित्तीय तूफान का सामना कर सकते हैं। बांड बहुत अधिक जटिल और बहुमुखी हैं जितना वे दिखाई देते हैं और किसी भी निवेश वातावरण में निवेशकों के लिए विभिन्न प्रकार के विकल्प प्रदान करते हैं।

शीर्ष छह तरीकों के लिए पढ़ें जो आपके लिए काम करने के लिए बांड डाल सकते हैं। 

चाबी छीन लेना

• बांड एक अच्छी तरह से संतुलित और विविध पोर्टफोलियो का एक महत्वपूर्ण घटक हैं।
• बांड शेयरों की तुलना में औसतन, कम जोखिम और अस्थिरता के साथ प्रिंसिपल को संरक्षित करने में मदद करते हैं।
• बांड उन निवेशकों के लिए आय का उत्पादन करते हैं, जिन्हें अपने निवेश पर निर्भर रहना पड़ सकता है ताकि वे नकदी प्रवाह से दूर रहें।
• बांड का उपयोग ब्याज दर में बदलाव का अनुमान लगाने या भविष्य की देनदारियों के साथ मेल खाने के लिए भी किया जा सकता है।

1. प्रधानाचार्य

बांड के सबसे आम उपयोगों में से एक प्रिंसिपल को संरक्षित करना है। जबकि यह अवधारणा उन बांडों के साथ सबसे अच्छा काम करती है जिन्हें जोखिम-मुक्त माना जाता है, जैसे कि अल्पकालिक अमेरिकी सरकार ट्रेजरी बिल, निवेशक इसे अन्य प्रकार के बांडों पर भी लागू कर सकते हैं। किसी भी विनाशकारी घटनाओं को रोकते हुए, बांड प्रिंसिपल को संरक्षित करने में प्रभावी होते हैं।

चूंकि बॉन्ड अनिवार्य रूप से अनुसूचित चुकौती और परिपक्वता के साथ ऋण हैं, उधारदाताओं (बॉन्डहोल्डर्स) अपने बॉन्ड की उम्मीद कर सकते हैं कि वे मूल्य बनाए रखने और परिपक्वता पर बराबर समाप्त हो जाएं । (यह एक बांड के जीवन का एक सरलीकृत संस्करण है: प्रचलित ब्याज दरों में परिवर्तन और बांड के मूल्य को प्रभावित करने के रूप में महत्वपूर्ण अस्थिरता हो सकती है)। एक जोखिम रहित बांड जो बराबर में खरीदा जाता है और परिपक्वता के लिए आयोजित होता है, को मूल, बराबर में संरक्षित करना चाहिए, और एक भरोसेमंद नकदी प्रवाह प्रदान करना चाहिए।

2. बचत

भविष्य के लिए बचत ऐतिहासिक रूप से बांड के सर्वोत्तम उपयोगों में से एक रही है। बचत बांड, जैसा कि उन्हें उपयुक्त नाम दिया गया है, दीर्घकालिक बचत के लिए सबसे सुरक्षित और समय-परीक्षण दृष्टिकोणों में से एक प्रदान करते हैं। वे अमेरिकी सरकार के पूर्ण विश्वास और ऋण की गारंटी देते हैं और छूट और ब्याज-भुगतान प्रारूपों सहित विभिन्न प्रारूपों में बेचे जाते हैं । बचत बांड परिपक्वता के लिए डिज़ाइन किए गए हैं और आम तौर पर युवा निवेशकों को उपहार के रूप में दिए जाते हैं ताकि उन्हें बचत के बारे में जानने में मदद मिल सके।

3. ब्याज दर जोखिम का प्रबंधन

ब्याज-दर जोखिम सभी बांडों में निहित जोखिम है जो बांड की कीमत प्रचलित दरों के साथ उतार-चढ़ाव होगी। यह जोखिम मौजूद है क्योंकि एक बांड की कीमत का मूल्य भविष्य के ब्याज भुगतानों के वर्तमान मूल्य की एक परिणति है और परिपक्वता पर मूलधन वापस आ गया है। इस मूल्यांकन के कारण, बॉन्ड की मौजूदा कीमत और प्रचलित दरों के बीच एक विपरीत संबंध है।

उदाहरण के लिए, जब मौजूदा दरें बढ़ती हैं, तो बाकी सभी समान होती हैं, बांड की कीमत गिरनी चाहिए। यह ब्याज दरों और बांड की कीमतों के बीच संबंधों का एक बहुत ही सरल उदाहरण है और पहले उच्चतम गुणवत्ता वाले बॉन्ड पर लागू होता है। ब्याज दर में बदलाव से परे, अन्य जोखिम कारक बांड के मूल्य को प्रभावित कर सकते हैं, जिसमें क्रेडिट, तरलता और परिपक्वता की लंबाई शामिल है।

4. विविधता

विविधीकरण अक्सर बांड की सबसे अधिक अनदेखी उपयोग है। बांड और अन्य परिसंपत्ति वर्गों के बीच आम तौर पर कम सहसंबंध बांड को एक उत्कृष्ट विविधीकरण उपकरण बनाता है।

उदाहरण के लिए, कोई लार्ज-कैप स्टॉक और अमेरिकी सरकारी बॉन्ड का एक सरल पोर्टफोलियो बना सकता है, जहां संपत्ति के बीच क्रॉस-सहसंबंध आमतौर पर एक से कम होता है। हालांकि, दो संपत्तियों को ढूंढना दुर्लभ है जो पूरी तरह से नकारात्मक रूप से सहसंबद्ध हैं, बांड और स्टॉक के बीच विविधीकरण उन अस्थिर बाजार के झूलों को चिकना करने में मदद कर सकता है, खासकर गुणवत्ता के लिए उड़ानों के दौरान।

5. व्यय मिलान / टीकाकरण

व्यक्ति आमतौर पर भविष्य की अपेक्षित नकदी की जरूरत को पूरा करने के लिए बांड का उपयोग करते हैं। संस्थान इस रणनीति का उपयोग अधिक जटिल आधार पर भी करते हैं जिसे टीकाकरण कहा जाता है । अवधारणा बॉन्ड की अवधि के एक मैच को अपेक्षित नकदी प्रवाह के रूप में मानती है, जिसे आसानी से शून्य-कूपन बॉन्ड का उपयोग करके पूरा किया जा सकता है जिसमें परिपक्वता बांड की अवधि से मेल खाती है। जबकि यह बांड के जीवन पर कोई आय प्रदान नहीं करेगा, यह एक सीधा मैच प्रदान करेगा।

6. दीर्घकालिक योजना

अन्य परिसंपत्ति वर्गों के बॉन्ड के लाभों में से एक यह है कि बॉन्ड की आय का एक पूर्वानुमानित प्रवाह होता है जिसका उपयोग व्यक्तियों के लिए भविष्य के खर्च और संस्थानों के लिए कॉर्पोरेट पेंशन दायित्वों के लिए किया जा सकता है। यह एक कारण है कि वित्तीय संस्थान, जैसे कि बैंक और बीमा कंपनियाँ, अपनी दीर्घकालिक योजना के लिए दीर्घकालिक बॉन्ड का उपयोग करते हैं। बॉन्ड्स उन्हें अपनी संपत्ति को देनदारियों (आमतौर पर संपत्ति / देयता मिलान के रूप में जाना जाता है ) के साथ मिलान करने में सक्षम बनाता है, जो कि अन्य परिसंपत्ति वर्गों की तुलना में बहुत अधिक डिग्री है।

बांड के कुछ जोखिम क्या हैं?

निश्चित रूप से, इनमें से कोई भी रणनीति काम नहीं करेगी यदि बांड के कूपन भुगतान या इसके प्रमुख की वापसी अनिश्चित हो जाए। सभी गुणों के बांड अंतर्निहित जोखिम उठाते हैं, जैसे क्रेडिट, डिफ़ॉल्ट और ब्याज दर जोखिम। केवल निवेश-ग्रेड या अमेरिकी सरकारी प्रतिभूतियों को खरीदकर क्रेडिट और डिफ़ॉल्ट जोखिम को कम किया जा सकता है । यह नोट करना महत्वपूर्ण है कि यहां तक ​​कि बांड जिन्हें निवेश ग्रेड माना जाता है, वे जल्दी से इस मानक से नीचे गिर सकते हैं। ब्याज दर जोखिम को केवल परिपक्वता के लिए बांड को पकड़कर कम किया जा सकता है, क्योंकि परिपक्वता पर बराबर मूल्य वापस आ जाएगा।

तल – रेखा

व्यक्ति और संस्थाएं लंबी अवधि की योजना के लिए बांड का उपयोग कर सकते हैं, मूलधन को बचाते हुए, आय को अधिकतम कर सकते हैं, ब्याज-दर जोखिम को प्रबंधित कर सकते हैं और पोर्टफोलियो को विविधता प्रदान कर सकते हैं। बांड परिपक्वता के लिए आयोजित होने पर कूपन आय और उनके पूर्ण सममूल्य का एक अनुमानित स्ट्रीम प्रदान करते हैं। क्या आपका सुस्त पोर्टफोलियो इन “निवेश” प्रकार के निवेश से एक किक का उपयोग कर सकता है?