स्थानांतरण प्रक्रिया
स्थानांतरण प्रक्रियाएं क्या हैं?
स्थानांतरण प्रक्रियाएं वे साधन हैं जिनके द्वारा एक शेयर (या अन्य सुरक्षा) का स्वामित्व एक पार्टी से दूसरे में जाता है। यह प्रक्रिया एक हस्तांतरण एजेंट द्वारा प्रभावित होती है, जो प्रतिभूतियों और विनिमय आयोग ( एसईसी ) द्वारा संचालित कदमों की एक विस्तृत, प्रलेखित श्रृंखला का पालन करता है ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि लेनदेन पूरा हो गया है। जब भी खरीदार और विक्रेता एक दूसरे के बीच लेनदेन करते हैं (संपत्ति को विक्रेता के संरक्षक से खरीदार के पास स्थानांतरित किया जाता है), या जब परिसंपत्ति का मालिक ब्रोकरेज फर्मों को बदलता है या एक या अधिक ब्रोकरेज खातों के बीच परिसंपत्तियों को स्थानांतरित करता है जो वे नियंत्रित करते हैं तो हस्तांतरण प्रक्रियाओं का उपयोग किया जाता है।
चाबी छीन लेना
- जब भी खरीदार और विक्रेता एक दूसरे के बीच लेनदेन करते हैं (संपत्ति को विक्रेता के संरक्षक से खरीदार के पास स्थानांतरित किया जाता है), या जब परिसंपत्ति का मालिक ब्रोकरेज फर्मों को बदलता है या एक या अधिक ब्रोकरेज खातों के बीच परिसंपत्तियों को स्थानांतरित करता है जो वे नियंत्रित करते हैं तो हस्तांतरण प्रक्रियाओं का उपयोग किया जाता है।
- ब्रोकरेज खातों में रखी गई अधिकांश संपत्ति इन दिनों एक स्वचालित इलेक्ट्रॉनिक प्रक्रिया के माध्यम से ब्रोकर-डीलरों के बीच स्थानांतरित कर दी जाती है। नेशनल सिक्योरिटीज क्लियरिंग कॉर्पोरेशन ( NSCC ) एक ब्रोकर-डीलर से दूसरे में ग्राहक खाते के हस्तांतरण की सुविधा के लिए ऑटोमेटेड कस्टमर अकाउंट ट्रांसफर सर्विस ( ACATS ) का संचालन करता है ।
- एक बार जब ग्राहक की खाता जानकारी ठीक से मेल खाती है, और प्राप्त करने वाला फर्म खाता स्वीकार करने का निर्णय लेता है, तो परिसंपत्तियों को नई फर्म में स्थानांतरित करने के लिए डिलीवरी फर्म को लगभग तीन दिन लगेंगे। इसे प्रसव प्रक्रिया कहा जाता है।
खाता हस्तांतरण प्रक्रिया के दौरान कई घटनाएं एक साथ होती हैं। आज की आधुनिक तकनीक के साथ, एक ग्राहक के खाते से दूसरे खाते में एक सफल खाता स्थानांतरण में एक सप्ताह तक का समय लग सकता है, हालांकि किसी भी संभावित देरी के लिए आगे की योजना बनाना सबसे अच्छा है। यूएस में, स्टॉक को T + 2 ट्रेडिंग दिनों में खाली करने के लिए विनियमित किया जाता है। समाशोधन समय टी + 3 साल पहले से कम हो गया था और समय कम होने की संभावना है।
ट्रांसफर प्रक्रिया कैसे काम करती है
ट्रांसफर प्रक्रियाओं के बारे में निम्नलिखित जानकारी संयुक्त राज्य अमेरिका के एक वित्तीय नियामक, एफआईएनआरए द्वारा प्रदान की गई है : ब्रोकरेज खातों में रखी गई अधिकांश संपत्ति इन दिनों एक स्वचालित इलेक्ट्रॉनिक प्रक्रिया के माध्यम से ब्रोकर-डीलरों के बीच स्थानांतरित की जाती है। नेशनल सिक्योरिटीज क्लियरिंग कॉर्पोरेशन ( NSCC ) एक ब्रोकर-डीलर से दूसरे में ग्राहक खाते के हस्तांतरण की सुविधा के लिए ऑटोमेटेड कस्टमर अकाउंट ट्रांसफर सर्विस ( ACATS ) का संचालन करता है । सबसे आम परिसंपत्ति वर्गों, अर्थात्, नकद, स्टॉक, घरेलू कंपनियों द्वारा जारी किए गए कॉरपोरेट बॉन्ड और सूचीबद्ध विकल्पों में शामिल हस्तांतरण, ACATS के माध्यम से आसानी से हस्तांतरणीय हैं।
ACATS एक ट्रांसफर एजेंट के रूप में कार्य करता है, जिसके पास शेयर के मालिक के व्यक्तिगत विवरण का रिकॉर्ड होता है। जब एक शेयर का स्वामित्व बदलता है, तो ट्रांसफर एजेंट विक्रेता के स्टॉक प्रमाण पत्र (या इलेक्ट्रॉनिक रिकॉर्ड) को रद्द कर देता है और खरीदार के लिए एक नया स्टॉक प्रमाणपत्र बनाता है। हालांकि स्वचालित, खाता हस्तांतरण प्रक्रिया कुछ जटिल है और कुछ कारकों और नियमों से प्रभावित होती है, जिनमें से सबसे महत्वपूर्ण नीचे चर्चा की गई है।
एक बार प्राप्त करने वाली फर्म को व्यापार की जानकारी प्राप्त हो जाती है, यह कुछ ग्राहक डेटा में प्रवेश करती है, जिसमें खाता पर नाम, सामाजिक सुरक्षा संख्या और खाता संख्या को ACATS में पहुंचाना शामिल है। डेटा दर्ज किए जाने के तुरंत बाद, एक स्वचालित फ़ंक्शन यह वितरित करने की अनुमति देता है कि खाते को स्थानांतरित करने का अनुरोध किया गया है। एक बार जब ग्राहक के खाते की जानकारी ठीक से मेल खाती है, और प्राप्त करने वाला फर्म खाता स्वीकार करने का निर्णय लेता है, तो परिसंपत्तियों को नई फर्म में स्थानांतरित करने के लिए डिलीवरी फर्म को लगभग तीन दिन लगेंगे। इसे प्रसव प्रक्रिया कहा जाता है। कुल मिलाकर, सत्यापन प्रक्रिया और वितरण प्रक्रिया को आम तौर पर पूरा होने में लगभग छह दिन लगते हैं। आम तौर पर, स्थानान्तरण जहां पहुंचाने वाली इकाई ब्रोकर-डीलर नहीं होती है (उदाहरण के लिए बैंक, म्यूचुअल फंड या क्रेडिट यूनियन) में अधिक समय लगेगा। इसके अलावा, कस्टोडियन की आवश्यकता वाले खातों के हस्तांतरण, जैसे कि एक व्यक्तिगत सेवानिवृत्ति खाता ( IRA ) या एक नाबालिग बच्चे के लिए हिरासत खाता, अतिरिक्त समय ले सकता है।