हामीदारी आय
क्या है अंडरराइटिंग इनकम?
अंडरराइटिंग इनकम एक इंश्योरर की अंडरराइटिंग एक्टिविटी से होने वाला प्रॉफिट होता है । बीमाकर्ताओं द्वारा बीमा पॉलिसियों पर एकत्र किए गए प्रीमियम और किए गए खर्चों और भुगतान किए गए दावों के बीच अंडरराइटिंग आय का अंतर है। बड़े दावों और अनुपातहीन खर्चों के परिणामस्वरूप बीमाकर्ता के लिए आय के बजाय हामीदारी हानि हो सकती है। अंडरराइटिंग आय का स्तर बीमाकर्ता की अंडरराइटिंग गतिविधियों की दक्षता का एक सटीक उपाय है।
चाबी छीन लेना
- हामीदारी आय एक बीमा कंपनी द्वारा अपने व्यवसाय के माध्यम से उत्पन्न लाभ है।
- बीमा पॉलिसियों और व्यावसायिक खर्चों और जमा किए गए दावों पर एकत्र किए गए प्रीमियम के बीच अंतर अंडरराइटिंग आय है।
- हामीदारी आय इस बात का सूचक हो सकती है कि कोई बीमा कंपनी कितना नया कारोबार ला रही है या कितनी जोखिम वाली विश्लेषण प्रक्रिया है, जिससे यह अनुमान लगाया जा सकता है कि बीमा दावों की संख्या का भुगतान करने की आवश्यकता है।
- यदि कोई बीमा कंपनी सकारात्मक अंडरराइटिंग आय उत्पन्न कर सकती है, तो यह एक बेहतर वित्तीय स्थान पर है और इसे निवेश आय या जोखिम भरी नीतियों पर निर्भर नहीं होना पड़ेगा।
अंडरराइटिंग इनकम को समझना
जब कोई बीमा कंपनी किसी नए ग्राहक के लिए बीमा पॉलिसी लिखती है या किसी मौजूदा क्लाइंट के लिए पॉलिसी का नवीनीकरण करती है, तो उन्हें भुगतान के रूप में बीमा प्रीमियम प्राप्त होता है। यह उनका राजस्व है। किसी बीमा कंपनी से जुड़ी लागतें साधारण व्यावसायिक लागतों के साथ-साथ ग्राहकों को भुगतान की जाने वाली धनराशि होती हैं जब वे किसी दुर्घटना या इस तरह की घटना के लिए बीमा दावा दायर करते हैं। राजस्व और लागत के बीच का अंतर, किसी भी व्यवसाय की तरह, आय है, इस मामले में, हामीदारी आय।
एक बीमाकर्ता की अंडरराइटिंग की आय, प्राकृतिक और अन्य आपदाओं जैसे भूकंप, तूफान और आग की बड़ी मात्रा में नुकसान की ओर अग्रसर होने के साथ-साथ तिमाही से तिमाही तक बढ़ सकती है। अमेरिकी इतिहास की सबसे बड़ी प्राकृतिक तबाही तूफान कैटरीना ने 2005 के पहले नौ महीनों में $ 3.4 बिलियन की अंडरराइटिंग आय के साथ 2005 के पहले नौ महीनों में अमेरिकी संपत्ति / हताहत बीमा उद्योग के लिए $ 2.8 बिलियन का हामीदारी नुकसान का कारण बना।
भूकंप और तूफान जैसी चरम घटनाओं को समझना, हामीदारी आय इस बात का सूचक है कि बीमा कंपनी कितना अच्छा प्रदर्शन कर रही है। यदि अंडरराइटिंग आय लगातार नकारात्मक है, तो अधिक राजस्व उत्पन्न करने के लिए बीमा कंपनी पर्याप्त नए व्यवसाय (नई नीतियों को अंडरराइटिंग) में नहीं ला सकती है।
इसके विपरीत, यह संकेत भी दे सकता है कि यह जो नीतियां लिख रहा है, वे जोखिमपूर्ण हैं, जिसके परिणामस्वरूप अक्सर दावों का भुगतान किया जाता है। यह तथ्य यह है कि पर प्रकाश डाला सकता है जोखिम विश्लेषण एक बीमा कंपनी के एक व्यावसायिक या व्यक्तिगत पर प्रदर्शन कर रहा है जब एक नीति हामीदारी सही नहीं है।
एक बीमा कंपनी के लिए एक संतुलन खोजना महत्वपूर्ण है क्योंकि अगर वह लगातार दावों का भुगतान कर रही है, जितना कि वह अंडरराइटिंग राजस्व में ला रही है, तो इससे भविष्य के दावों का भुगतान करने में असमर्थता हो सकती है ।
हामीदारी आय बनाम निवेश आय
हामीदारी आय की गणना एक बीमा कंपनी के अर्जित प्रीमियम और उसके खर्चों और दावों के बीच के अंतर के रूप में की जाती है। उदाहरण के लिए, यदि कोई बीमाकर्ता एक वर्ष में बीमा प्रीमियम में $ 50 मिलियन एकत्र करता है, और बीमा दावों और संबंधित खर्चों में $ 40 मिलियन खर्च करता है, तो इसकी अंडरराइटिंग आय $ 10 मिलियन है।
इस बीच, निवेश आय, पूंजीगत लाभ, लाभांश और प्रतिभूतियों की खरीद और बिक्री से संबंधित अन्य निवेशों से आती है ।
कंपनी के प्रबंधन सहित एक बीमा कंपनी का विश्लेषण करते समय यह महत्वपूर्ण है कि वे समग्र आय या मुनाफे को न देखें, बल्कि यह भी रेखांकित करें कि यह सुनिश्चित करने के लिए कि व्यवसाय अपने मुख्य संचालन के माध्यम से कितना अच्छा प्रदर्शन कर रहा है ।
अंडरराइटिंग इनकम और अंडरराइटिंग साइकिल
हामीदारी चक्र समय-समय पर वृद्धि और बीमा उद्योग के हामीदारी आय के गिर जाते हैं। इस चक्र के स्रोत पूरी तरह से स्पष्ट नहीं हैं; हालाँकि, निवेश आय में बदलाव के बाद से हल्के होते हैं, हामीदारी आय में उतार-चढ़ाव इस चक्रीय वृद्धि और गिरावट को बढ़ाता है।
बीमा कंपनी बीमा कंपनियों की संख्या हामीदारी आय के गिरने के अनुपात में है। हामीदारी आय में बड़ी गिरावट यह संकेत दे सकती है कि अंतर्निहित बीमा पॉलिसियां बाजार में कम कीमत पर हैं या बीमा कंपनियां जोखिम भरी नीतियां लिख रही हैं, जिसके परिणामस्वरूप नुकसान हो सकता है।
अंडरराइटिंग आय के साथ प्रदर्शन करने वाली बीमा कंपनियां आम तौर पर आर्थिक रूप से मजबूत होती हैं क्योंकि उन्हें व्यापार के निवेश पक्ष पर या जोखिम भरी नीतियों को कम करके अपने जोखिम को बढ़ाने के लिए खराब प्रदर्शन के लिए नहीं होना पड़ता है।