अपने निवेश लक्ष्यों तक पहुंचने के लिए समय क्षितिज का उपयोग करना
एक निवेश पर विचार करते समय, कुछ प्रश्न “आपके समय क्षितिज क्या है?” इसका उत्तर आपको यह तय करने में मदद कर सकता है कि आपको किस प्रकार के निवेश वाहन पर विचार करना चाहिए, जिसे बेचने से पहले निवेश करना चाहिए, और बेचने से पहले अपने निवेश को कितनी देर तक रोकना चाहिए।
यह नोट करना महत्वपूर्ण है कि दिसंबर 2019 में रिटायरमेंट एन्हांसमेंट (SECURE) अधिनियम के लिए सेटिंग हर समुदाय के पारित होने से सेवानिवृत्ति के कुछ परिचित नियमों में बदलाव होता है।उदाहरण के लिए, अधिनियम के पारित होने से पहले, सेवानिवृत्ति खाते से आवश्यक न्यूनतम वितरण (आरएमडी) लेने की उम्र 70 that थी, और अब वह उम्र 72 है।
इसके अलावा, यदि आप अभी भी काम कर रहे हैं, तो आप 401k और रोथ खातों के नियमों के समान 70 the की पूर्व कट-ऑफ उम्र के साथ, अपने पारंपरिक IRA खाते में योगदान करना जारी रख सकते हैं।
जोखिम और समय
निवेशक अक्सर एक आक्रामक निवेश वाहन में अपना पैसा लगाते हैं, जैसे कि विकास स्टॉक – और फिर इसे अनिश्चित काल के लिए वहां रखें। स्मार्ट चाल नहीं। जबकि खरीदा जाने पर ऐसा निवेश एक अच्छा विकल्प हो सकता है, समय बीतने के साथ यह कम और उचित हो सकता है। यह परिदृश्य अक्सर सेवानिवृत्ति के समय बचत के लिए, या किसी बच्चे के कॉलेज के खर्च के लिए होता है – किसी भी दीर्घकालिक निवेश योजना के लिए।
एक सामान्य उदाहरण में, निवेशक अपनी कंपनी के कर्मचारी स्टॉक स्वामित्व योजनाओं में भाग लेते हैं । कई दशकों के दौरान, biweekly पेरोल कटौती और नियोक्ता मिलान योगदान कर्मचारी को कंपनी में पर्याप्त संख्या में शेयर बनाने में मदद करते हैं।
जैसे ही कर्मचारी की सेवानिवृत्ति की तारीख सामने आती है, हालांकि, शेयर बाजार क्रैश हो जाता है, कर्मचारी के पोर्टफोलियो के मूल्य को नष्ट कर देता है और उसे काम जारी रखने के लिए मजबूर करता है। एक समान परिणाम अक्सर देखा जाता है जब कर्मचारी अपनी बचत का 100% इक्विटी म्यूचुअल फंड में डालता है। वर्षों के लिए, एक बैल बाजार शासन करता है, और शेष बढ़ता है। फिर, जैसे ही कर्मचारी रिटायर होने की योजना बनाना शुरू करता है, शेयर बाजार में गिरावट कर्मचारी के घोंसले अंडे के एक बड़े हिस्से को मिटा देती है।
ये परिदृश्य अक्सर बाहर खेलते हैं। जवाब में, वित्तीय सेवा उद्योग ने निवेशकों को एक उचित समय पर अपने पोर्टफोलियो होल्डिंग्स से मिलान करने में मदद करने के लिए निवेश उत्पादों का निर्माण किया है । यह दृष्टिकोण निवेशकों को अनुचित परिसंपत्ति आवंटन से जुड़े नकारात्मक परिणामों से बचने में मदद करता है । बेशक, इनमें से किसी भी निवेश के साथ, संबंधित शुल्क और लागतों पर ध्यान देना चाहिए।
कुछ म्यूचुअल फंड और निवेश उत्पादजैसे टारगेट डेट फंड दूसरों की तुलना में अधिक शुल्क लेते हैं, इसलिए आपके निवेश के समय सीमा को देखते हुए खर्चों को ध्यान में रखा जाना चाहिए।
समय क्षितिज का मूल्यांकन
कोई कठिन-व्रत नियम नहीं हैं, लेकिन आम तौर पर सहमत हुए कुछ दिशानिर्देश आपको यह तय करने में मदद करेंगे कि कौन सी निवेश विभिन्न समयसीमा के लिए उपयुक्त हैं।
समय के आधार पर एक पोर्टफोलियो बनाने के लिए आपको यह समझना होगा कि अस्थिरता एक बड़ा खतरा है अल्पावधि दीर्घकालिक से। यदि आपके पास किसी लक्ष्य तक पहुंचने के लिए 30 साल हैं, जैसे कि सेवानिवृत्ति, एक बाजार की चाल जिसके कारण आपके निवेश का मूल्य कम हो जाता है, तो यह उतना बड़ा खतरा नहीं है, जिसे देखते हुए आपको ठीक होने में दशकों लग जाते हैं। रिटायर होने से एक साल पहले एक ही अस्थिरता का अनुभव करना, हालांकि, आपकी योजनाओं को गंभीरता से रोक सकता है।
तदनुसार, अपने निवेश के समय सीमा के आसपास पैरामीटर रखना एक मूल्यवान अभ्यास है।
- लघु अवधि। एक सामान्य नियम के रूप में, अल्पकालिक लक्ष्य वे हैं जो भविष्य में पांच साल से कम हैं। एक अल्पकालिक क्षितिज के साथ, यदि बाजार में गिरावट होती है, तो जिस तारीख को धन की आवश्यकता होगी, वह पोर्टफोलियो के लिए बहुत करीब होगा और बाजार की गिरावट से उबरने के लिए पर्याप्त समय होगा। नुकसान के जोखिम को कम करने के लिए, नकदी या नकदी जैसे वाहनों में धन रखने की संभावना सबसे उपयुक्त रणनीति है। बचत खाते के रूप में मनी मार्केट फंड और डिपॉजिट के शॉर्ट-टर्म सर्टिफिकेट लोकप्रिय रूढ़िवादी निवेश हैं।
- मध्यवर्ती शब्द। इंटरमीडिएट-टर्म लक्ष्य भविष्य में वे पांच से 10 वर्ष हैं। इस सीमा पर, स्टॉक और बॉन्ड के लिए कुछ एक्सपोज़र शुरुआती निवेश के मूल्य को बढ़ाने में मदद करेंगे, और जब तक पैसा खर्च नहीं करना चाहिए, तब तक भविष्य में अस्थिरता की डिग्री की अनुमति देने के लिए पर्याप्त है। संतुलित म्यूचुअल फंड, जिसमें स्टॉक और बॉन्ड का मिश्रण शामिल है, मध्यवर्ती अवधि के लक्ष्यों के लिए लोकप्रिय निवेश हैं।
- दीर्घावधि। दीर्घकालिक लक्ष्य वे हैं जो भविष्य में 10 वर्ष से अधिक हैं।अधिक रूढ़िवादी निवेशक दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए समय क्षितिज के रूप में 15 साल का हवाला दे सकते हैं।लंबी अवधि में,स्टॉक अधिक संभावित पुरस्कार प्रदान करते हैं ।जबकि वे अधिक जोखिम भी उठाते हैं, नुकसान से उबरने के लिए समय उपलब्ध है।
निवेश के विकल्प
निवेशकों को खराब समय से जुड़े नकारात्मक परिणामों से बचने में मदद करने के लिए, वित्तीय सेवा उद्योग ने कई तरह के निवेश किए हैं:
- टारगेट-डेट फंड्स म्यूचुअल फंड्स होते हैं जो चयनित पोर्टफोलियो फ्रेम के अनुसार अपने पोर्टफोलियो में परिसंपत्तियों (स्टॉक, बॉन्ड, कैश) के मिश्रण को स्वचालित रूप से रीसेट कर देते हैं।इनका उपयोग अक्सर सेवानिवृत्ति बचत वाहनों के रूप में किया जाता है, जिसमें निवेश का मिश्रण निवेशक की सेवानिवृत्ति की तारीख के रूप में अधिक रूढ़िवादी हो जाता है। उदाहरण के लिए, एक लक्ष्य की तारीख निधि एक निवेशक के संन्यास आज से 30 साल के वित्तपोषण के लिए निवेश का मिश्रण हो सकता है के लिए बनाया गया भारित शेयरों की ओर से भारी मात्रा में बांड और थोड़ा नकद की एक उदार राशि के साथ। तीस साल बाद, मिश्रण सटीक विपरीत हो सकता है, जिसमें नकदी का पोर्टफोलियो का सबसे बड़ा प्रतिशत होता है, इसके बाद मध्यम मात्रा में बांड और कुछ स्टॉक होते हैं।
- कॉलेज बचत योजनाएं और योग्य ट्यूशन प्लान, जिसे 529 योजनाओं के रूप में भी जाना जाता है, निवेशकों को प्राथमिक और माध्यमिक स्कूलों, विश्वविद्यालय और कॉलेज, व्यावसायिक स्कूल या यहां तक कि एक शिक्षुता शिक्षा की लागत को कवर करने में मदद करता है, जिसे एसईसीआर अधिनियम के पारित होने के तहत जोड़ा गया था।इसके अलावा, अधिनियम अब 529 योजना निधि को छात्र ऋण में $ 10,000 तक कवर करने की अनुमति देता है।5 आंतरिक राजस्व संहिता की धारा 529 के नाम पर, इन कर-सुविधा वाले कार्यक्रमों से निवेशकों को ट्यूशन, कमरे और बोर्ड, पुस्तकों और अन्य शिक्षा-संबंधी लागतों का भुगतान करने में मदद मिलती है। एक विधि एक कॉलेज बचत योजना है जो निवेशकों को एक विशिष्ट राशि को अलग करने की अनुमति देती है जिसे आम तौर पर म्यूचुअल फंड की पूर्व-अनुमोदित सूची में निवेश किया जाता है। इन फंडों में से कई आयु-आधारित फंड हैं, जो लक्ष्य-तिथि फंड के समान तरीके से काम करते हैं। जैसा कि बच्चे की उम्र और तारीख जिस पर ट्यूशन का भुगतान किया जाना चाहिए, परिसंपत्ति आवंटन अधिक रूढ़िवादी हो जाता है। चूंकि वित्तीय बाजारों के उतार-चढ़ाव के साथ निवेश पोर्टफोलियो का मूल्य बदल जाता है, इसलिए पोर्टफोलियो के लिए स्वत: समायोजन जोखिम को कम करने के लिए अधिक रूढ़िवादी निवेश के लिए पैसे ले जाता है कि एक शेयर बाजार दुर्घटना ट्यूशन के कारण आने से पहले बचत को मिटा देगा। यहां चुनौती यह है कि अंतर्निहित निवेश वृद्धि पूर्ण ट्यूशन लागत को कवर करने के लिए पर्याप्त नहीं हो सकती है।
- म्युचुअल फंड विविधता लाने का एक सुविधाजनक तरीका है। ऐसे निवेश चुनना जो स्वचालित रूप से परिसंपत्तियों को नकदी या आय-उन्मुख साधनों में स्थानांतरित करते हैं, समय क्षितिज का उपयोग करने के इच्छुक निवेशकों के लिए एकमात्र विकल्प नहीं है। समय बीतने के साथ म्यूचुअल फंड में निवेश करना और फिर पैसे को कम-आक्रामक फंड में ले जाना एक और विकल्प है। वे पेशेवर निवेश प्रबंधन की पेशकश करते हैं, जिसमें सुरक्षा चयन और कई प्रकार के विकल्प शामिल हैं, जिससे कई प्रतिभूतियों का मिश्रण प्राप्त करना आसान हो जाता है। तथाकथित “संतुलित” फंड भी एकल फंड में स्टॉक और बॉन्ड के बीच संतुलन प्रदान करते हैं।
- यदि आपके पास समय, कौशल और रुचि है, तो अपने स्वयं के पोर्टफोलियो के निर्माण और प्रबंधन के लिए स्टॉक और बॉन्ड का उपयोग किया जा सकता है । समय बीतने के साथ, आप कम-आक्रामक निवेशों के पक्ष में अपनी परिसंपत्ति आवंटन को समायोजित कर सकते हैं।
तल – रेखा
समय क्षितिज निवेश सभी योजना के बारे में है। आपको अपने लक्ष्यों के बारे में सोचने की जरूरत है। एक बार जब आप ऐसा कर लेते हैं, तो निवेश का चयन आपके पास उस समय की मात्रा पर आधारित होता है जब तक कि लक्ष्य को वित्त पोषित नहीं किया जाना चाहिए। जैसे-जैसे फंडिंग की तारीख नज़दीक आती है, आपकी रणनीति को पटरी से उतारने वाले बाज़ार-संबंधी नुकसान के जोखिम को कम करने के लिए परिसंपत्तियों को अधिक रूढ़िवादी निवेशों में स्थानांतरित कर दिया जाता है। हालांकि, निवेश का मिश्रण चुनते समय संबंधित शुल्क पर विचार किया जाना चाहिए।