क्या है रियल एस्टेट अंडरराइटिंग?
लंदन के लॉयड को उस इकाई के रूप में श्रेय दिया जाता है जो अंडरराइटिंग शब्द के साथ आई थी। अंग्रेजी बीमा ब्रोकर, जो 17 वीं शताब्दी में वापस आता है, ने समुद्री यात्राओं जैसे जोखिम वाले उपक्रमों के लिए कवरेज जारी करने के लिए व्यक्तियों को इकट्ठा किया। इस प्रक्रिया में, प्रत्येक जोखिम लेने वाले ने शाब्दिक रूप से उद्यम का वर्णन करते हुए अपना नाम लिखा और जोखिम की कुल राशि, जो वह एक निर्दिष्ट प्रीमियम के बदले स्वीकार करने को तैयार था। यह बाद में जोखिम को कम करने के रूप में जाना जाने लगा।
हालांकि समय के साथ यांत्रिकी बदल गया है, वित्तीय दुनिया में एक महत्वपूर्ण कार्य के रूप में अंडरराइटिंग आज भी जारी है। इसका उपयोग उधार, बीमा और निवेश सहित विभिन्न क्षेत्रों में किया जाता है। लेकिन रियल एस्टेट में भी इसका महत्वपूर्ण स्थान है। यह लेख बताता है कि अंडरराइटिंग क्या है, और यह इस उद्योग से कैसे संबंधित है।
चाबी छीन लेना
- हामीदारी एक संभावित ग्राहक की साख निर्धारित करने के लिए प्रक्रिया उधारदाताओं का उपयोग है।
- अंडरराइटर यह सुनिश्चित करने के लिए शोध करता है कि आवेदक स्वयं का प्रतिनिधित्व करते हैं और आवेदक के वित्त की भावना प्राप्त करते हैं।
- अचल संपत्ति लेनदेन के लिए, अंडरराइटर यह भी निर्धारित करते हैं कि संपत्ति की बिक्री मूल्य उसके मूल्यांकन मूल्य से मिलता है या नहीं।
- अंडरराइटर यह भी सुनिश्चित करते हैं कि शीर्षक पर कोई और नहीं है, और चाहे बाढ़ या भूकंप जैसी प्राकृतिक आपदाओं के कारण संपत्ति को कोई खतरा हो।
हामीदारी क्या है?
अंडरराइटिंग प्रक्रिया को संदर्भित करता है एक संभावित ग्राहक की साख को निर्धारित करने के लिए उधारदाताओं का उपयोग करता है। यह वित्तीय व्यवसाय का एक बहुत ही महत्वपूर्ण हिस्सा है क्योंकि यह निर्धारित करने में मदद करता है कि कोई व्यक्ति अपने बीमा के लिए कितना प्रीमियम का भुगतान करेगा, उधार लेने की दर कितनी उचित है, और निवेश जोखिम के लिए कीमतें भी निर्धारित करता है ।
एक व्यक्ति के आवेदन की सत्यता को देखने के साथ-साथ, यह शोध करता है कि उस व्यक्ति या कंपनी के साथ व्यापार करने से पहले उस व्यक्ति को उधार देना या बीमा कराना कितना जोखिम भरा होगा। तो, संक्षेप में, अंडरराइटिंग किसी भी जोखिम को संभालने से पहले बीमाकर्ता या ऋणदाता के हिस्से पर तथ्य-जाँच और उचित परिश्रम है।
आवास और शहरी विकास विभाग (HUD) को परिभाषित करता है हामीदारी के रूप में “ऋण लेने में सम्मिलित जोखिम की मात्रा निर्धारित करने के लिए एक ऋण आवेदन पत्र का विश्लेषण करने की प्रक्रिया है, यह संभावित उधारकर्ता की क्रेडिट इतिहास की समीक्षा और संपत्ति के एक फैसले में शामिल मान। “
हामीदार कैसे काम करते हैं
अंडरराइटर यह सुनिश्चित करने के लिए अनुसंधान आयोजित करता है कि आवेदक स्वयं को सच्चाई से प्रस्तुत करें और आवेदक के वित्त की भावना प्राप्त करें। अचल संपत्ति लेनदेन के लिए, अंडरराइटर यह भी निर्धारित करते हैं कि संपत्ति की बिक्री मूल्य उसके मूल्यांकन मूल्य से मिलता है या नहीं ।
अंडरराइटर संभावित उधारकर्ता की साख को निर्धारित करने के लिए जिम्मेदार है, और उन्हें एक रेटिंग प्रदान करता है। यह रेटिंग, तीन प्रमुख क्रेडिट ब्यूरो द्वारा प्रदान किए गए क्रेडिट स्कोर द्वारा निर्धारित की गई है, आवेदक को ऋण चुकाने की क्षमता, उनके पास आरक्षित निधि की राशि और उनके रोजगार इतिहास का प्रतिनिधित्व करता है।
अंडरराइटिंग और रियल एस्टेट
एक व्यक्ति या व्यापार इकाई एक रियल एस्टेट परियोजना या खरीद के लिए वित्त पोषण का प्रयास करते हैं, तो ऋण अनुरोध एक द्वारा छानबीन कर रहा है हामीदार निर्धारित करने के लिए कितना जोखिम ऋणदाता स्वीकार करने को तैयार है। इस प्रकार के अंडरराइटर को सिक्योरिटी अंडरराइटर के साथ भ्रमित नहीं होना चाहिए, जो वित्तीय साधनों की पेशकश की कीमत निर्धारित करते हैं । रियल एस्टेट अंडरराइटर भूमि और उधारकर्ता दोनों को ध्यान में रखते हैं।
उधारकर्ताओं को संपत्ति पर एक मूल्यांकन आयोजित करना आवश्यक है । हामीदार मूल्यांकन का आदेश देता है और यह निर्धारित करने के लिए इसका उपयोग करता है कि संपत्ति की बिक्री से धनराशि उधार देने के लिए पर्याप्त है। उदाहरण के लिए, यदि कोई उधारकर्ता $ 300,000 के लिए एक घर खरीदना चाहता है जो एक मूल्यांकन $ 200,000 के लायक है, तो अंडरराइटर को ऋण मंजूर करने की संभावना नहीं है या, कम से कम, पूर्ण $ 300,000 के लिए ऋण।
अंडरराइटर मूल्यांकन का आदेश देते हैं और यह निर्धारित करने के लिए इसका उपयोग करते हैं कि संपत्ति की बिक्री से धन राशि उधार देने के लिए पर्याप्त है।
अंडरराइटर यह भी सुनिश्चित करते हैं कि संपत्ति के साथ अन्य कारक जांच में हैं। इसमें यह सुनिश्चित करना शामिल है कि शीर्षक पर कोई और नहीं है, और चाहे बाढ़ या भूकंप जैसी प्राकृतिक आपदाओं के कारण संपत्ति को कोई खतरा हो।
अधिकांश अचल संपत्ति ऋणों में, संपत्ति का उपयोग उधार के धन के खिलाफ संपार्श्विक के रूप में किया जाता है । अंडरराइटर आमतौर पर यह निर्धारित करने के लिए ऋण-सेवा कवरेज अनुपात (DSCR) का उपयोग करते हैं कि संपत्ति अपने स्वयं के मूल्य को भुनाने में सक्षम है या नहीं। यदि ऐसा है, तो ऋण एक अधिक सुरक्षित प्रस्ताव है, और ऋण अनुरोध को स्वीकार किए जाने की अधिक संभावना है।