बाजार संकेतक जो शेयर बाजार में अस्थिरता को दर्शाते हैं
व्यापारियों और विश्लेषकों ने अस्थिरता को ट्रैक करने और ट्रेडों के लिए इष्टतम निकास या प्रवेश बिंदु निर्धारित करने के लिए विभिन्न संकेतकों की एक किस्म पर भरोसा किया है । जबकि उच्च अस्थिरता अक्सर एक जोखिम भरे व्यापार के लिए एक बाधा है, चरम बाजार की चाल के दौरान बढ़ा हुआ भय भी खरीद के अवसर पैदा कर सकता है और अनुभवी निवेशकों के लिए असाधारण व्यापारिक आधार प्रदान कर सकता है। दूसरी ओर, निवेशकों की शालीनता के साथ-साथ कम अस्थिरता के दौर- बाजार की खराब स्थितियों और संभावित बाजार में सबसे ऊपर आने की चेतावनी दे सकते हैं। अस्थिरता के सापेक्ष स्तरों को नापने के लिए सबसे अधिक इस्तेमाल किए जाने वाले कुछ उपकरण हैं, Cboe अस्थिरता सूचकांक (VIX), बोलिंगर बैंड® ।
चाबी छीन लेना
- अस्थिरता को VIX, ATR और बोलिंगर बैंड सहित कई तरीकों से मापा जा सकता है।
- VIX विकल्पों की कीमतों से प्राप्त एक उपाय है और S & P 500 इंडेक्स विकल्पों की एक पट्टी में परिलक्षित वर्तमान निहित अस्थिरता को दर्शाता है।
- औसत सच सीमा एक चार्टिंग संकेतक है जो दिखाता है कि समय के साथ स्टॉक या कमोडिटी की दैनिक ट्रेडिंग रेंज कितनी व्यापक हो गई है, उच्च रीडिंग के साथ उच्च अस्थिरता को दर्शाती है।
- जॉन बोलिंगर द्वारा निर्मित, बोलिंगर बैंड्स® शांत और विस्फोटक व्यापार की अवधि को देखने में मददगार है।
Cboe अस्थिरता सूचकांक
CBOE अस्थिरता सूचकांक बाजार की अस्थिरता के सबसे व्यापक रूप से देखा गेज से एक है।पूरे ट्रेडिंग दिन में अपडेट किया गया और इसके टिकर प्रतीक, वीआईएक्स द्वारा जाना जाता है, सूचकांक की गणना एक विकल्प-मूल्य निर्धारण मॉडल का उपयोग करके की जाती है और वर्तमान निहित या अपेक्षित अस्थिरता को दर्शातीहै, जिसकी कीमत एस एंड पी 500 इंडेक्स विकल्पों की एक पट्टी में लगाई जाती है। क्योंकि बड़े संस्थान एस एंड पी इंडेक्स विकल्पों में ट्रेडिंग के एक बड़े हिस्से के लिए जिम्मेदार हैं, उनकी अस्थिरता धारणा (जैसा कि वीआईएक्स द्वारा मापा जाता है) का उपयोग अन्य व्यापारियों द्वारा आने वाले दिनों में संभावित बाजार में अस्थिरता को पढ़ने में मदद करने के लिए किया जाता है।
12 और 35 समय के बहुमत के बीच CBOE अस्थिरता सूचकांक रहता है, लेकिन यह भी एकल अंक में गिरा दिया गया है और अधिक से अधिक 75 के लिए लामबंद हो गया है आम तौर पर, वीआईएक्स से अधिक 30, वृद्धि की अस्थिरता का संकेत को महत्व देता है, जबकि कम में मानों किशोर कम अस्थिरता के सूचक हैं।
VIX पर फ़्यूचर और विकल्प, जैसे सक्रिय रूप से कारोबार किया जाता है। इसके अलावा, अस्थिरता सूचकांक के आधार पर लीवरेज्ड एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स जैसे कि प्रोशर्स अल्ट्रा वीएक्स शॉर्ट-टर्म फ्यूचर्स ईटीएफ ( यूवीएक्सवाई ) और इसके पार्टनर प्रोशर्स शॉर्ट वीएक्स शॉर्ट-टर्म फ्यूचर्स ईटीएफ (एसवीएक्सवाई) -एक्सिस्ट के साथ-साथ।
औसत सच सीमा
जबकि VIX एस एंड पी 500 अस्थिरता को मापता है, जे। वेल्स वाइल्डर जूनियर द्वारा विकसित औसत सच सीमा सूचक, एक तकनीकी चार्ट संकेतक है जो किसी भी स्टॉक, एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड, फॉरेक्स जोड़ी, कमोडिटी, या वायदा अनुबंध पर लागू किया जा सकता है।एटीआर गणना करता है कि वाइल्डर ने “सच्ची सीमा” क्या कहा और फिर एटीआर को 14-दिवसीय घातीय चलती औसत (ईएमए) केरूप में बनाता है।सही समीकरण तीन समीकरणों में से एक द्वारा उत्पन्न उच्चतम मूल्य का उपयोग करके पाया जाता है:
यह सच है रेंज = वर्तमान दिन के उच्च तापमान शून्य से वर्तमान दिन के निचले सच रेंज = वर्तमान दिन के उच्च तापमान शून्य से पिछले दिन के करीब सच रेंज = पिछले दिन के करीबी शून्य से वर्तमान दिन के निचले
एटीआर को तब एक ईएमए के रूप में बनाया जाता है (तीन समीकरणों को हल करने पर पाए जाने वाले उच्चतम मूल्य का उपयोग करके गणना की जाती है)।एक बड़ा एटीआर उच्च व्यापारिक सीमाओं को इंगित करता है और इसलिए अस्थिरता में वृद्धि हुई है।एटीआर से कम रीडिंग आमतौर पर शांत या असमान व्यापार की अवधि के अनुरूप होती हैं।
बोलिंगर बैंड्स®
बोलिंगर बैंड्स® एक अन्य चार्टर संकेतक है और इसमें दो लाइनें या बैंड होते हैं, जो 20-दिवसीय चलती औसत से ऊपर और नीचे दो मानक विचलन होते हैं, जो दो बैंडों के बीच की रेखा के रूप में प्रकट होता है।बैंड के चौड़ीकरण से अस्थिरता में वृद्धि हुई है, और बैंड के संकीर्ण होने से पता चलता है कि अस्थिरता में कमी आई है।एटीआर की तरह, बोलिंगर बैंड्स® को किसी भी स्टॉक या कमोडिटी चार्ट पर लागू किया जा सकता है।
तल – रेखा
बाजार की अस्थिरता उच्चता और चढ़ाव के चक्र से गुजरती है। विश्लेषकों ने बाजार आंदोलन की दिशा को देखा जब भविष्य के बाजार की प्रवृत्ति के संभावित संकेत के रूप में अस्थिरता में तेज वृद्धि हुई है। जबकि VIX S & P 500 इंडेक्स की अस्थिरता के समग्र स्तर को देखने में उपयोगी है, एटीआर और बोलिंगर बैंड्स को किसी भी नंबर के चार्टिंग एप्लिकेशन का उपयोग करके स्टॉक, कमोडिटीज, फॉरेक्स, इंडेक्स या फ्यूचर्स पर लागू किया जा सकता है।