विश्व.कॉम का उदय और पतन
क्या था वर्ल्डकॉम?
वर्ल्डकॉम संयुक्त राज्य के इतिहास में सिर्फ सबसे बड़ा लेखांकन घोटाला नहीं था – यह सभी समय के सबसे बड़े दिवालिया होने में से एक था। टेलीकम्यूनिकेशन की दिग्गज कंपनी वर्ल्डकॉम ने अपनी किताबें पकड़ीं, यह रहस्योद्घाटन एनरॉन और टायको धोखाधड़ी की चपेट में आया, जिसने वित्तीय बाजारों को हिलाकर रख दिया था। हालांकि, वर्ल्डकॉम धोखाधड़ी के पैमाने ने उन्हें छाया में भी रखा।
चाबी छीन लेना
- वर्ल्डकॉम एक दूरसंचार कंपनी थी जो 2002 में बड़े पैमाने पर लेखांकन धोखाधड़ी के बाद दिवालिया हो गई थी।
- WorldCom अमेरिकी इतिहास का सबसे बड़ा लेखांकन घोटाला है और साथ ही सबसे बड़े दिवालिया मामलों में से एक है।
- घोटाले के परिणामस्वरूप, पूर्व सीईओ बर्नार्ड एबर्स को 25 साल जेल की सजा सुनाई गई थी, और पूर्व सीएफओ स्कॉट सुलिवन को पांच साल की सजा सुनाई गई थी।
वर्ल्डकॉम और बर्नी एबर्स को समझना
वर्ल्डकॉम अकाउंट फ्रॉड और निवेशकों को चेतावनी देने के लिए एक संकेत बन गया है कि जब चीजें बहुत अच्छी लगती हैं, तो वे सिर्फ हो सकती हैं। इसके सीईओ, बर्नी एबर्स- एक बड़ा-से-बड़ा व्यक्ति है, जिसका ट्रेडमार्क काउबॉय बूट्स और दस गैलन हैट था – ने अन्य टेलीकॉम कंपनियों का अधिग्रहण करके कंपनी को अमेरिका की अग्रणी लंबी दूरी की फोन कंपनियों में से एक में बनाया था। डॉटकॉम बबल के चरम पर, इसका बाजार पूंजीकरण $ 175 बिलियन हो गया था।
जब तकनीकी उछाल में गिरावट आई, और कंपनियों ने दूरसंचार सेवाओं और उपकरणों पर खर्च घटा दिया, तो वर्ल्डकॉम ने बढ़ते मुनाफे की उपस्थिति को बनाए रखने के लिए लेखांकन चाल का सहारा लिया। तब तक, कई निवेशकों को एबर्स की कहानी पर संदेह हो गया था- खासकर 2001 की गर्मियों में एनरॉन कांड के बाद ।
कुछ ही समय बाद Ebbers अप्रैल 2002 में सीईओ का पद के लिए मजबूर किया गया था, यह पता चला था कि वह था, 2000 में, $ 400 मिलियन बैंक ऑफ अमेरिका से कवर करने के लिए उधार ली गई मार्जिन कॉल, जमानत के रूप में अपने वर्ल्डकॉम के शेयरों का उपयोग कर। परिणामस्वरूप, एबर्स ने अपना भाग्य खो दिया। 2005 में उन्हें प्रतिभूति धोखाधड़ी का दोषी ठहराया गया और 25 साल जेल की सजा सुनाई गई।
किताबें खाना बनाना
यह एक परिष्कृत धोखाधड़ी नहीं थी। अपनी गिरती लाभप्रदता को छिपाने के लिए, वर्ल्डकॉम ने निवेश के रूप में खर्च दर्ज करके शुद्ध आय और नकदी प्रवाह बढ़ाया। तक को बड़े अक्षरों में खर्च, उसके चारों ओर $ 3 बिलियन 2001 में और Q1 2002 में 797 मिलियन $ करके लाभ को बढ़ा-चढ़ा, 1.4 बिलियन $ बजाय की शुद्ध हानि का मुनाफा रिपोर्टिंग।
वर्ल्डकॉम ने दिवालिएपन के लिए 21 जुलाई, 2002 को दायर किया, इसके ऑडिटर आर्थर एंडरसन के केवल एक महीने बाद, एनरॉन के ऑडिट से संबंधित दस्तावेजों के कतरन के लिए न्याय में बाधा डालने का दोषी पाया गया। आर्थर एंडरसन- जिसने वर्ल्डकॉम के 2001 के वित्तीय विवरणों की ऑडिट की थी और Q1 2002 के लिए वर्ल्डकॉम की पुस्तकों की समीक्षा की थी- बाद में पाया गया कि वर्ल्डकॉम के अधिकारियों ने मेमो को नजरअंदाज कर दिया था, जिसमें बताया गया था कि कंपनी खर्चों का अनुचित हिसाब लगाकर मुनाफा कमा रही थी।
कॉर्पोरेट अपराध के इस मामले ने जुलाई 2002 में सर्बनेस-ऑक्सले अधिनियम का नेतृत्व किया, जिसने प्रकटीकरण आवश्यकताओं और धोखाधड़ी वाले लेखांकन के लिए दंड को मजबूत किया। इसके बाद, वर्ल्डकॉम ने लेखांकन फर्मों, निवेश बैंकों और क्रेडिट रेटिंग एजेंसियों की प्रतिष्ठा पर एक दाग छोड़ दिया, जिन्हें कभी भी हटाया नहीं गया था।
अपनी गिरती लाभप्रदता को छिपाने के लिए, वर्ल्डकॉम ने निवेश के रूप में खर्चों को रिकॉर्ड करके अपनी शुद्ध आय और नकदी प्रवाह को बढ़ाया, 1.4 बिलियन डॉलर के मुनाफे की रिपोर्ट करते हुए – एक शुद्ध नुकसान के बजाय – Q1 2002 में।
नतीजा
बर्नार्ड एबर्स को प्रतिभूति धोखाधड़ी के नौ मामलों में दोषी ठहराया गया था और 2005 में 25 साल की जेल की सजा सुनाई गई थी। पूर्व सीएफओ स्कॉट सुलिवन ने एबर्स के खिलाफ दोषी और गवाही देने के बाद पांच साल की जेल की सजा सुनाई थी। 18 दिसंबर, 2019 को, एबर्स को 14 साल की सजा काटने के बाद स्वास्थ्य कारणों से जेल से जल्दी रिहाई मिल गई थी।
सिटीग्रुप, जेपी मॉर्गन, और जीई कैपिटल से देनदार-इन-कब्जे के वित्तपोषण के लिए धन्यवाद, कंपनी 2003 में दिवालियापन से उभरने पर चिंता का विषय बन जाएगी क्योंकि एमसीआई के रूप में एक दूरसंचार कंपनी वर्ल्डकॉम ने 1997 में अधिग्रहण किया था। हालांकि, दसियों हज़ार श्रमिकों की नौकरी चली गई।
दायित्व स्वीकार किए बिना, वर्ल्डकॉम के पूर्व बैंक, सिटीग्रुप, बैंक ऑफ अमेरिका और जेपी मॉर्गन सहित, 6 बिलियन डॉलर के लेनदारों के साथ मुकदमों का निपटारा करेंगे। उस राशि में से लगभग 5 बिलियन डॉलर फर्म के बॉन्डहोल्डर्स के पास गए, जिसमें शेष राशि पूर्व शेयरधारकों के पास गई। प्रतिभूति और विनिमय आयोग के साथ एक समझौता में, नवगठित एमसीआई शेयरधारकों और बॉन्डहोल्डर्स को $ 500 मिलियन नकद और एमसीआई शेयरों में $ 250 मिलियन का भुगतान करने के लिए सहमत हुआ।