इसे लपेटें: प्रबंधित धन के नियम और लाभ

एक उत्पाद में “लिपटे” सेवाओं की एक भीड़ की पेशकश करने वाले उत्पाद को संदर्भित करने के लिए टर्म  रैप खाता बनाया गया था। जब लपेटो व्यवसाय एक बल्कि अस्पष्ट आला उत्पाद था जो मुख्य रूप से परिष्कृत संस्थागत निवेशकों और अल्ट्रा-हाई-नेट-मूल्य वाले व्यक्तिगत निवेशकों द्वारा उपयोग किया जाता था, तो लपेट उद्योग में शामिल सभी लोग शब्दावली और उत्पाद के लाभ को समझते थे। तब से, हालांकि, लपेटो उद्योग एक व्यापक बाजार में व्यापक हो गया है।

यहां हम इन परिवर्तनों के साथ-साथ लिपटे सेवाओं के लाभों और वाहनों को देखते हैं।

लपेट का विकास और ब्रोकरेज शब्दावली

जब प्रौद्योगिकी में प्रगति ने न्यूनतम आवश्यक निवेश को कम कर दिया, तो रैप खाता एक समृद्ध खुदरा निवेशकों के दर्शकों के लिए उपलब्ध हो गया । यह नया निर्वाचन क्षेत्र उत्पाद के लाभों से अपरिचित था, इसलिए “रैप खाता” को अधिक वर्णनात्मक प्रबंधित-धन (खाता) से बदल दिया गया था । शब्दावली में परिवर्तन उत्पाद के लाभों के साथ-साथ इसकी कीमत संरचना (शुल्क पूरी तरह से खुलासा) पर संचार करने पर अधिक ध्यान केंद्रित किया।

रैप अकाउंट के निर्माण से ब्रोकरेज इंडस्ट्री की पारंपरिक भाषा में भी बदलाव आए । निवेश सलाहकार व्यवसाय के विभिन्न गुट अभी भी ” दलाल ” और ” सलाहकार ” शीर्षक के उपयोग और उपयुक्तता पर बहस करते हैं, लेकिन बहस के अंतर्निहित अर्थशास्त्र निर्विवाद हैं। ब्रोकर शब्द की पारंपरिक परिभाषा एक निवेश पेशेवर को संदर्भित करती है जो खरीदारों और विक्रेताओं को एक कमीशन के बदले में मदद करता है । एक पारंपरिक ब्रोकर की तनख्वाह का आकार ब्रोकेड के लेन-देन की मात्रा पर आधारित होता है, इसलिए, यदि कोई ट्रेड नहीं होता है, तो ब्रोकर को भुगतान नहीं मिलता है, चाहे वे ग्राहकों को कोई निवेश सलाह प्रदान करते हों।

ब्रोकर की यह भूमिका बदल गई, हालांकि, कुछ दलालों ने रैप खातों की पेशकश करना शुरू कर दिया, जिससे उन्हें धन का प्रबंधन करने के साथ-साथ पूर्ण ग्राहक लेनदेन की आवश्यकता हुई। इस प्रकार, दलालों ने सलाहकारों की जिम्मेदारी ली, न केवल लेनदेन को पूरा करना (एक सेवा जो अपने आप में ग्राहक के खाते में वर्तमान में संपत्ति का संबंध नहीं है), बल्कि पोर्टफोलियो प्रबंधन भी प्रदान करता है ।

जब एक निवेश पेशेवर, चाहे एक दलाल या सलाहकार, प्रबंधित-धन उत्पादों के साथ काम करता है, तो उन्हें प्रबंधन के तहत परिसंपत्तियों के आधार पर एक फ्लैट शुल्क का भुगतान किया जाता है । यह शुल्क निवेशक के खाते में होने वाले लेनदेन की संख्या की परवाह किए बिना आवर्ती है। शुल्क-आधारित निवेश, जैसा कि इस व्यवसाय मॉडल को कहा जाता है, वे प्रदान करने वाले सलाह के लिए निवेश पेशेवरों की भरपाई करते हैं, न कि उन लेनदेन की संख्या के लिए जो वे उत्पन्न करते हैं।

प्रबंधित धन के लाभ

जब आप शुल्क-आधारित उत्पादों में निवेश करते हैं, तो आप एक पूर्वानुमानित शुल्क के बदले में एक पेशेवर वित्तीय सलाहकार के साथ चल रहे परामर्श का लाभ प्राप्त करते हैं। सलाहकार आपकी वित्तीय योजना के प्रबंधन के लिए जिम्मेदार होता है, जिसमें आपकी समग्र वित्तीय स्थिति की जांच करना, आपकी जोखिम सहिष्णुता का निर्धारण करना, आपको लक्ष्य निर्धारित करने में मदद करना, एक परिसंपत्ति आवंटन की सिफारिश करना जो आपके लक्ष्यों के लिए उपयुक्त है, निवेश चयन में सहायता करना और आपके पोर्टफोलियो की निगरानी करना। अपने लक्ष्यों की ओर प्रगति।

क्योंकि सलाहकार को प्रबंधन के तहत संपत्ति के प्रतिशत के आधार पर भुगतान किया जाता है, आपके पोर्टफोलियो की सफलता में उनकी व्यक्तिगत हिस्सेदारी होती है। उदाहरण के लिए, यदि आपके सलाहकार का शुल्क 1% है और आपके पोर्टफोलियो में $ 100,000 हैं, तो वे प्रति वर्ष $ 1,000 कमाते हैं। यदि आपका पोर्टफोलियो $ 200,000 तक बढ़ता है, तो वही 1% शुल्क अब 2,000 डॉलर है। स्पष्ट रूप से, सलाहकार के पास सबसे अधिक उपलब्ध उत्पादों को बेचने के बजाय सर्वोत्तम उपलब्ध उत्पादों की तलाश करने के लिए वित्तीय प्रोत्साहन है जो उच्चतम कमीशन का भुगतान करते हैं। यह व्यवस्था मंथन पर निवेशक की चिंता को कम करती है, और यह सुनिश्चित करती है कि सलाहकार एक ही टीम के लिए अपने ग्राहकों के रूप में खेलते हैं – ग्राहक और सलाहकार दोनों जीतने के लिए खड़े होते हैं यदि पोर्टफोलियो मूल्य में बढ़ता है।

प्रबंधित-पैसा निवेश वाहन

प्रबंधित-पैसे के वातावरण में पांच प्राथमिक निवेश वाहन हैं, प्रत्येक अलग-अलग सुविधाओं और लाभों की पेशकश करते हैं। सेवाओं को प्रदान करने वाली फर्म के आधार पर प्रत्येक के विवरण अलग-अलग हैं, लेकिन यहां सामान्य श्रेणियां हैं:

पारंपरिक प्रबंधित- या अलग खाता कार्यक्रम

म्यूचुअल फंड के विपरीत, जहां कई निवेशक एक पेशेवर मनी मैनेजर, पारंपरिक प्रबंधित-खाता कार्यक्रमों (जिसे ” अलग-अलग खाते ” के रूप में भी जाना जाता है ) की सेवाओं तक पहुंचने के लिए अपनी संपत्ति को पूल करते हैं, जो निवेशकों को एक खाते के लिए एक पेशेवर मनी मैनेजर की सेवाओं को अनुबंधित करने की अनुमति देता है। अन्य निवेशकों के खातों से अलग और अलग। इन सेवाओं में महत्वपूर्ण कर प्रबंधन और पोर्टफोलियो अनुकूलन शामिल हैं। निवेश के निर्णय निवेशक की व्यक्तिगत जरूरतों पर आधारित होते हैं, न कि निवेशकों के एक पूल का प्रतिनिधित्व करने के लिए डिज़ाइन किए गए पोर्टफोलियो की सामान्य आवश्यकताओं पर जो कि हजारों में अच्छी संख्या में हो सकते हैं।

म्यूचुअल-फंड सलाहकार कार्यक्रम

शब्द “म्यूचुअल फंड रैप” को मोटे तौर पर “म्यूचुअल फंड एडवाइजरी प्रोग्राम” द्वारा बदल दिया गया है, जो एक निवेशक के लक्ष्यों के लिए उपयुक्त प्रीसेट एसेट एलोकेशन मॉडल से मेल खाने के लिए चुने गए म्यूचुअल फंड के पोर्टफोलियो का वर्णन करने के लिए, एक एकल निवेश खाते में एक साथ सेवाओं की पेशकश करता है। एक पेशेवर निवेश सलाहकार । परिसंपत्ति आवंटन मॉडल को बनाए रखने के लिए खाते को स्वचालित रूप से पुनर्व्यवस्थित किया जाता है और मॉडल में म्यूचुअल फंड की संख्या की परवाह किए बिना समेकित प्रदर्शन रिपोर्टिंग प्रदान करता है। 100% इक्विटी, 80/20, 60/40, 50/50, 40/60, 20/80 या 100% निश्चित आय जैसे विभिन्न प्रकार के एसेट एलोकेशन मॉडल इक्विटी-टू-फिक्स्ड-इनकम अनुपात के साथ उपलब्ध हैं । एक पेशेवर वित्तीय सलाहकार निवेशक के साथ यह निर्धारित करने के लिए काम करता है कि निवेशक के लक्ष्यों, जोखिम सहिष्णुता, समय क्षितिज आदि के लिए कौन सा एसेट एलोकेशन मॉडल उपयुक्त है और निवेशक के वित्तीय उद्देश्यों की खोज में निरंतर मार्गदर्शन प्रदान करता है।

शुल्क आधारित ब्रोकरेज खाते

बिना कमीशन शुल्क के साथ असीमित ट्रेडिंग शुल्क आधारित ब्रोकरेज खाते को लगातार व्यापारियों के लिए एक आकर्षक उपकरण बनाता है । शुल्क में एक पेशेवर वित्तीय सलाहकार का चल रहा मार्गदर्शन शामिल है और ऐसा करने वाले विशेषज्ञ के लिए आराम का एक उपाय प्रदान करता है जो विशेषज्ञ सहायता का एक सा हिस्सा पसंद करते हैं।

मल्टीडिसिप्लिन खाते

Multidiscipline खाते एक ही पोर्टफोलियो में कई अलग-अलग खाता प्रबंधकों की सेवाओं को जोड़ते हैं । यह पोर्टफोलियो एक पारंपरिक प्रबंधित-खाता पोर्टफोलियो के सभी लाभ प्रदान करता है – और अधिक-कम निवेश न्यूनतम पर। पोर्टफोलियो के प्रत्येक अलग-अलग प्रबंधकों की गतिविधियों को ओवरले मैनर द्वारा समन्वित किया जाता है ताकि वे वॉश-बिक्री नियम का अनुपालन कर सकें और पूंजीगत लाभ कर देनदारियों को कम कर सकें।

ETF रैप्स

ईटीएफ रैप्स प्रबंधित-मनी क्षेत्र में नवीनतम प्रवेशकों में से एक हैं और म्यूचुअल फंड रैप्स के समान हैं लेकिन अपने निवेश वाहनों के रूप में म्यूचुअल फंडों के बजाय एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड का उपयोग करें । चूंकि ईटीएफ में म्यूचुअल फंडों की तुलना में कम खर्च अनुपात होता है, इसलिए ईटीएफ रैप्स में लागत के प्रति सजग निवेशकों की मजबूत अपील होती है।

क्या आपके लिए मनी मनी सही है?

प्रबंधित धन कर दक्षता, लचीलापन, सुविधा और मन की शांति की डिग्री प्रदान करता है जो कुछ अन्य निवेश विकल्प प्रदान कर सकते हैं। इन सुविधाओं ने शुल्क-आधारित निवेश और प्रबंधित-धन निवेश वाहनों को संपन्न, कर-संवेदनशील निवेशकों के बीच काफी लोकप्रिय बना दिया है। लेकिन ये वाहन अभी भी कुछ जटिलताएं हैं जो उन्हें जनता के एक बड़े हिस्से के लिए अनुपयुक्त बना देता है। प्रबंधित धन के साथ आगे बढ़ने से पहले, यह पता करें कि क्या पेशेवर वित्तीय सलाहकार से सलाह लेकर अपने पोर्टफोलियो के लिए सही है।